金融资本证券化

① 投资银行业务的资产证券化

资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方（主要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行证券支持资产，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。

② 金融证券化的定义

1. 定义：金抄融证券化（securtization）,是指把银行贷款和其他资产转化成可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。指在整个金融市场中，证券的比率越来越大·从广义角度上看，公司融资方面的证券化也在证券化的范围之内，即企业的资金从主要依靠银行贷款发展到主要依靠发行证券来筹措资金。而居民储蓄结构也出现了证券化倾向，储蓄存款转向证券化。
   

2. 意义：
   

对企业而言，直接发行证券的形式在市场上筹集资金既便利融资，成本又低，还可享受发行证券本身的许多好处。对社会公众而言，有价证券在流动性和收益率方面比银行存款更有吸引力。两方面因素共同作用，推动了公司融资证券化趋势的形成。

③ 哪些金融机构可以做资产证券化

您好，就我国资产证券化模式来说其实可以分为四种：

1. 央行、银监会作为主管部门的信贷资产证券化
主要发起人是银行业金融机构（也包括财务公司、汽车金融公司、AMC）
发行方式可以公开也可以定向
投资人主要为银行间市场投资者：包括银行、险资、证券投资基金、企业年金、全国社保基金等
基础资产主要为银行信贷资产（包括不良信贷资产）
SPV主要模式为SPT（特殊目的信托）
受托机构一般为信托公司
证券化产品一般公开发行的话是需要评级的
交易场所为银行间债券市场
登记托管机构为中债登
审核方式为备案制审核
规章及依据主要是：《金融机构信贷资产证券化业务试点监督管理办法》、《关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知》

2.证监会为主管部门的企业资产证券化
主要发起人为非金融企业及部分非银金融机构（比如金融租赁公司）
发行发送可以公开或非公开
投资人由合格投资人限制，并且合计不得超过200人
基础资产实行负面清单制
SPV一般为券商资管或者基金子公司发行管理的资产支持专项计划
受托机构一般为券商或者基金子公司
一般都是需要评级机构进行评级的
交易场所为证券交易所、证券业协会机构间报价和服务系统及证券公司柜台市场
登记机构为中证登
审核方式为备案制
主要规章依据为：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》

3.交易商协会为主管部门的资产支持票据
发行人为非金融企业
发行方式为公开或非公开
公开发行面向的投资人为银行间市场所有投资人；定向发行面向的投资人为机构投资人
基础资产一般只要权属明细，能够产生现金流的财产或者权益即可
SPV可设也可不设
受托机构也不一定
公开发行需要评级
交易场所主要为全国银行间债券市场（当然，是在公开发行的条件下）
登记托管机构为上海清算所
审核方式为注册制
主要规章依据为《银行简直安全市场非金融企业资产支持票据指引》

4.保监会作为主管部门的项目资产支持计划
发行人、发行方式和投资人并未明确规定
基础资产咸鱼信贷资产、金融租赁应收款和每年获得固定分配的收益且对本金回收和上述收益分配设置信用增级的股权资产
SPV一般用项目资产支持计划
受托机构一般为保险资管
信用评级需要保监会认可的评级机构
交易场所未明确规定
登记托管机构主要为具备保险资金托管资质的托管人
审核方式为注册制

④ 资产证券化有什么特点

资产证券化的特点有：
1、利用金融资产证券化可提高金融机构资本充足率；
2、增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡；
3、利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险；
4、银行可利用金融资产证券化来降低筹资成本；
5、银行利用金融资产证券化可使贷款人资金成本下降；
6、金融资产证券化的产品收益良好且稳定。

温馨提示：以上解释仅供参考。
应答时间：2020-12-07，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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⑤ 金融资产证券化的介绍

金融资产证券化是指，银行等金融机构或一般企业透过特殊目的机构（可分为公司型态或信托型态）之创设及其隔离风险之功能，从其持有之各种资产如住宅贷款、信用卡应收帐款等，筛选出未来产生现金流量、信用品质易于预测、具有标准特性（例如类似的期限、利率、债务人属性等）之资产作为基础或担保，经由信用增强及信用评等机制之搭配，将该等资产重新组群包装成为单位化、小额化之证券型式，向投资人销售之过程。

⑥ 金融资产证券化的小问题

这个问题你要先清楚的明白SPV是做什么的，Special Purpose Vehicle，简称SPV。其职能是在离岸资产证券化过程中，购买、包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券，向国外投资者融资．是指接受发起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体。

SPV的原始概念来自于中国墙（China Wall）的风险隔离设计，它的设计主要为了达到“破产隔离”的目的。

说白了银行的这些手段都是给自己规避风险用的。另外如果使用专业机构，它可以降低发行成本，提高盈利能力，通过中间的一些环节也可能拿到不低的佣金。

⑦ 金融资产证券化的利益

从事金融资产证券化主要可以获得以下的利益：
首先，它将资本市场与金融市场结合。经过证券化的过程，金融资产可转化为资本市场的商品，资产负债表中的应收帐款转化成现金，改善创始机构的自有资本比例。创始机构不必等到收回应收债款就可以获得资金做进一步运用，资金的运用因而更为有效且具有弹性。
其次，由于资产证券化将债权转化成可以交易的证券，创造出债权市场，进而降低交易成本，使金融市场更有效率。
第三，证券化将金融资产广泛的散布至投资者手中，一般大众因此也有能力参与金融资产的投资。虽然许多资产证券的主要投资者是各种金融投资机构，但我们也不能轻忽一般大众的投资潜力。只要给予充分的时间去了解这些新的金融创新商品，相信一般大众亦可成为金融资产的重要投资者。最后，金融资产证券化的利益是，它可以分散风险至广大的投资者中。
最后，金融资产证券化的利益是，它可以分散风险至广大的投资者中。同时，对投资者而言，它也可以增加投资者可选择的投资工具，透过各种投资组合的方式，投资者同样也可以达到分散风险的目的。
金融资产证券化不但对相关各方提供各种利益，同时也提供政府一个处理金融危机的工具。最明显的例子是韩国政府在东亚金融危机时，为了处理银行大量的不良债，政府设立韩国抵押公司向银行收购这些债务，并将之转换成证券，有效的促使韩国自金融危机中复苏。现今韩国金融债券市场已非常发达，有很大一部份要拜金融危机之赐。

⑧ 金融资产管理公司将资产证券化的本质是是什么

中国信达资产管理股份有限公司为首的四大资产管理将资产证券化的实质在于以资产为抵押而不是以资产的信用主体为抵押。证券价值是某项资产的价值体现，而不是整个企业的价值的体现。

⑨ 金融资产证券化

=bdlfzkllz为你回答= 其实不只是金融资产可以证券化 所有的资产都可以证券化 资产证券化是国际金融发展的一种趋势 举例来说 银行发放一笔贷款给企业A 期限为1年 这笔贷款可以说是银行的资产 因为这笔贷款出去的不止是钱 还是未来A企业还款时候附带的利息收益 但是银行急用钱或者想保持资产的流动性 不想让这笔贷款锁定了自己的资金 他可以这样做：发行一种证券，这个证券代表的是对这笔贷款的债券。也就是说银行通过证券打包的方式出售了这笔贷款给第三者，将来企业A无论是本金的偿还或者是利息的支付都通过银行的渠道间接支付给购买这个证券的人。 这个就是通俗的解释，可以延伸到例如信用卡贷款的证券化，房贷的证券化，等等。风险和收益一起打包出售，赚取一点点利差。 =还有问题可以补充 欢迎更多交流共同提高=