mbo信托的优势

⑴ 家族信托的好处和优势

家族信托的好处和优势: 1、能够实现破产风险隔离机制，具有合理规避风险功能;
2、制定和变更受益人(遗嘱继承人)更加灵活;
3、信托利益分配可以选择不同的形式;
4、在进行利益分配时还可以设置一定的条件等。

拓展资料
家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以
实现富人的财富规划及传承目标，最早出现在长达25年经济繁荣期( 1982年到2007年，被称为美国第二个镀金年代)后的美国。
信托是一种理财方式，又是一种金融制度，是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给
受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处
分的行为。
如果以信托财产对信托业务进行分类，可以分为金钱信托、 动产信托、不动产信托、有价证券信托和金钱债权信托。金钱债权信托是指以各种金钱债权作信托财产的信托业务。动产信托是指以各种动产作为信托财产而设定的信托。

1、家庭信托中的主要要素：
委托人（Settlor）：信托的发起人，也是原财产的实际拥有者。
受托人（Turstee）：根据受托人与委托人签订的契约，在名义上持有并根据契约管理财产的保管人。
受益人（Beneficiaries）：根据受托人与委托人签订的契约，而最终享有资产的获利人，通常为委托人的亲属。

2、成立信托的好处：
按照委托人意愿合理分配资产。很多情况下，委托人（如：某个富有家族企业的创立人）对受益人（如：创立人的子女及子女的后代）继承和使用他的财产有具体的要求，此时通过信托协议的方式来管理遗产，则是最合适不过的了。例如，A富商创立了一个有大量资金的家庭信托基金，但是为了防止子女及子女的后代滥用其财富或不思进取，则可以在信托协议中规定：“子女及其后代只有在获得了大学学位之后且年满二十四周岁之后，才可以每年获得五十万每年的信托遗产”等。事实上，只要不违反法律，A富商可以通过家庭信托以任何他愿意的方式分配其财产。

保护家庭信托资产。由于委托人通常将信托资产置于特定属地（例如列支敦士登），且这些特定属地通常具有良好的法律体系和客户信息保密原则，因此可以避免家族财产在当地国家被罚没或者强制征收等危险。

获得遗产继承税收优惠。根据具体国家和地区的所得税法不同，经过合理设计的家庭信托，可以减少一定的遗产税或所得税，最大程度地保留家族财富。

⑵ 信托的制度优势有哪些

与类似的法律制度相比较，信托是一项更为有效的进行财产转移与管理的制度设计，它的优势主要表现在以下三个方面：
第一，信托制度有利于长期规划
信托存续具有连贯性，信托不因受托人的死亡、解散、破产、辞任、被解任或者其他情形终止而终止，具有一定的稳定性和长期性，因而更适合于长期规划的财产转移与财产管理。
第二，信托制度运用较为灵活
信托财产多元化，凡具有金钱价值的东西，不论是动产还是不动产，是物权还是债权，是有形的还是无形的，都可以作为信托财产设立信托；信托目的自由化，只要不违背法律强制性规定和公共秩序，委托人可以为各种目的而创设信托；信托应用领域非常宽泛，信托品种繁多。
第三，受益人的利益能够得到有效的保障
一方面，信托财产的所有权与受益权分离。在法律上，信托财产被置于受托人名下。受托人根据法律和信托文件，享有信托财产上的财产权，有权以自己的名义管理、运用和处分信托财产。委托人和受益人无权管理和处分信托财产，但是，信托所产生的利益归受益人享有。另一方面，信托财产具有独立性，这使信托财产免于委托人或受托人的债权人的追索，从而赋予受益人对信托财产享有优先于委托人或受托人的债权人的权利。最后，根据有关法律法规规定，信托具有保密的功能。

⑶ 信托投资究竟具备哪些优势

信托投资（TrustInvestment)，是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。
保证财产的独立性
信托财产是将权利名义人与享受利益人分为不同的权利主体，换言之，信托财产虽以受托人之名义登记，实质上，并非受托人之自由财产，是为信托财产具独立性；
保证财产的安全性
保障财产不受政治、经济、外汇管制、债权诉讼、子女或收益人管理不善等因素影响，免于财产被没收。信托财产的债权人对信托财产不得请求强制执行或拍卖；再者，信托财产不属于受托人破产财团的范围。另外，信托财产的债权，不得主张与不属于信托财产的债务抵销；
颇具弹性地灵活运用
信托设计可依据委托人的不同要求和目的来设计。信托如同一个法人，可延续至身故为止，也可随时要求终止；可将信托的财产重新分配，也可更换受益人，可作任何投资其中包括不动产买卖，可将原资本财产重新分配，也可更换受益人，可作任何投资其中包括不动产买卖，可将原资本部份提出，且可因政治变化的需求转移至另一国家；
公益及慈善
有些特殊的家庭，希望设立慈善基金，而达成此目的最理想的方式即是成立信托；
合法节税
遗产的移转在很多国家及地区均须课征遗产税，如美国、加拿大、香港、英国等，税率一般都在50%左右，而且此税必须在财产移转前付清。因此，财产所有人避免被课税最理想的方式便是一成立信托，透过信托的设立信托财产不受信托人的死亡影响，并可在合法管道下，省下可观的费用。
【几何金融】

⑷ 关于信托优势

1、信托理财的优势

作为金融业四大支柱之一的信托业，与银行、保险、证券和基金相比，与个人单独理财相比，在个人理财方面有着其独特的优势。

（1）、信托财产的所有权、管理权、受益权相分离

信托投资公司可以根据客户的喜好和特性,度身定做信托产品,通过专家理财最大限度地满足委托人的要求。信托产品的受益人可以是自己(自益信托),也可以是他人(他益信托),还可以是大众(公益信托),这是信托产品独有的东西。这种投资方式和产品的灵活性是券商、银行和基金公司所缺乏的。与个人单独理财相比，专家理财，省时省心，风险低收益高。通过信托集中起来的个人资金，由专业人才进行操作，他们可以凭借专业知识和经验技能进行组合投资，从而避免个人投资的盲目性，以达到降低投资风险，提高投资收益的目的。

（2）、信托财产法律上独立

人们的财产一旦经过合法的信托形式,便不受委托人、受托人(信托投资公司)以及受益人的债务人追索。即使信托投资公司出现破产,信托财产还可以完整地交由其他信托投资公司继续管理。因此,在法律上最大限度地保护了信托财产的独立与安全。

（3）、投资领域的多元化

根据信托的特点，信托投资公司是目前惟一准许同时在资本市场、货币市场和实业领域投资的金融机构。投资领域的多元化可以在一定程度上有效降低投资风险，实现投资人收益的最大化。

2、信托的制度优势

与类似的法律制度相比较，信托是一项更为有效的进行财产转移与管理的制度设计，它的优势主要表现在以下三个方面：

（1）、信托制度有利于长期规划

信托存续具有连贯性。信托不因受托人的死亡、解散、破产、辞任、被解任或者其他情形终止而终止，具有一定的稳定性和长期性，因而更适合于长期规划的财产转移与财产管理。

（2）、信托制度运用较为灵活

这表现在以下方面：信托财产多元化，凡具有金钱价值的东西，不论是动产还是不动产，是物权还是债权，是有形的还是无形的，都可以作为信托财产设立信托；信托目的自由化，只要不违背法律强制性规定和公共秩序，委托人可以为各种目的而创设信托；信托应用领域非常宽泛，信托品种繁多。

（3）、受益人的利益能够得到有效的保障

一方面，信托财产的所有权与受益权分离。在法律上，信托财产被置于受托人名下。受托人根据法律和信托文件，享有信托财产上的财产权，有权以自己的名义管理、运用和处分信托财产。委托人和受益人无权管理和处分信托财产，但是，信托所产生的利益归受益人享有。另一方面，信托财产具有独立性，这使信托财产免于委托人或受托人的债权人的追索，从而赋予受益人对信托财产享有优先于委托人或受托人的债权人的权利。最后，根据有关法律法规规定，信托具有保密的功能。

⑸ 信托具有哪些优点和缺点

信托产品作为高瑞理财产品具有收益高、稳定性好等特点。具体的讲信托产品其

优点是：风险低，收益较高，投资领域广，信托产品可以横跨货币、资本、实业三个领域；
缺点是:1、门槛较高，需要100万资金作为起步；
2、投资期限一般为1-2年，投资期间变现能力差。

⑹ 信托投资的投资优势

1.信托财产的所有权、管理权、受益权相分离
2.信托财产法律上独立
3.信托财产的多元化
4.投资领域的多元化

⑺ 信托公司制度优势是什么

一、信托公司目前是中国市场上唯一一类被准许同时在货币市场、资本市场和实业领域进行投资的金融机构。
二、信托财产的独立性：风险隔离和财产独立。

⑻ 信托制模式的优劣势有哪些

信托公司作为营业性的信托机构，其存在的根本价值，在于能够将广泛的社会资金，通过特定的规则(信托制度)和载体(具体信托业务形态)转化为社会发展和经济建设所需的投资资本。 其次，在目前的制度架构之下，信托产品是一种标准的金融产品，不但信托财产的保管职能由银行专司，而且信托公司的受托管理活动也必须严格依照法律和法规的规定，并且在银监会的监督管理之下。这个特点与合伙制模式的缺点恰恰形成鲜明对照。 再次，新的信托公司管理办法和资金信托管理办法对信托公司的业务进行了重新定位，私人股权投资信托是一种符合新的信托公司管理办法的非债权融资信托，既符合信托行业的功能定位，又能体现出信托制度优势，发挥信托公司运作领域广泛、手段灵活的业务特点，必然成为信托公司重点拓展的业务领域。 缺点是： 信托资金往往是一次性募集，但是PE业务运作时需要根据每个具体项目投资进行资金的分阶段投入，信托募集资金可能出现暂时闲置现象。 从国外看，PE业务的开展可以采用投资公司制、有限合伙制、信托制等多种模式。 中国PE可行的公司制度模式实际上只有三种：合伙制、公司制和信托制模式。 中国在目前的阶段，发展信托模式的PE更具优势，以信托模式作为PE的组织载体具有更强的可操作性，且现有法规齐全。

⑼ 中融信托投资具有什么优势

一个人最大的破产是绝望，最大的资产是希望。
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⑽ MBO的优点、不足及其在中国的现状

什么是MBO?

MBO是英文ManagementBuy-out的缩写，意为管理层收购，主要是指公司的经理层利用借贷所融资本或股权交易收购本公司的一种行为。通过收购使企业的经营者变成了企业的所有者。由于管理层收购在激励内部人员积极性、降低代理成本、改善企业经营状况等方面起到了积极的作用，因而它成为20世纪70-80年代流行于欧美国家的一种企业收购方式。对中国企业而言，MBO最大的魅力在于能理清企业产权，实现所有者回归，建立企业的长期激励机制，这是中国MBO最具鲜明的特色。

从目前来看，国内进行MBO的作用具体表现在四个方面：一是解决国有企业“所有者缺位”问题，促进国企产权体制改革；二是解决民营企业带“红帽子”的历史遗留问题，实现企业向真正的所有者“回归”，恢复民营企业的产权真实面目，从而为民营企业的长远发展扫除产权障碍：三是帮助国有资本从非竞争性行业中逐步退出；四是激励和约束企业经营者的管理，减少代理成本。由此可见，MBO被赋予了很高的期望，然而，从国内外的MBO实践中可以看出，MBO并非适合所有的企业。实施MBO的企业至少要具备三个条件；首先，企业要有一定的管理效率空间；其次，企业处于竞争性较强的行业，如家电和一些成长性较好的高科技企业；第三点是企业要有优秀的管理层团队，这也是MBO成功与否的关键所在。
从目前来看，国内进行MBO的作用具体表现在四个方面：一是解决国有企业“所有者缺位”问题，促进国企产权体制改革；二是解决民营企业带“红帽子”的历史遗留问题，实现企业向真正的所有者“回归”，恢复民营企业的产权真实面目，从而为民营企业的长远发展扫除产权障碍：三是帮助国有资本从非竞争性行业中逐步退出；四是激励和约束企业经营者的管理，减少代理成本。由此可见，MBO被赋予了很高的期望，然而，从国内外的MBO实践中可以看出，MBO并非适合所有的企业。实施MBO的企业至少要具备三个条件；首先，企业要有一定的管理效率空间；其次，企业处于竞争性较强的行业，如家电和一些成长性较好的高科技企业；第三点是企业要有优秀的管理层团队，这也是MBO成功与否的关键所在。

我国MBO的运作
由于国情、法律体系、资本市场发育程度等全方位的差异，我国MBO与美国存在很大差异（见表1）。因此，可以说我国MBO处于发端阶段。

在这种背景下，政策难以制定符合中国国情的MBO法规，一切都在尝试中。我们只能结合已经发生的案例阐述国内MBO的一些关键环节。

（一） 收购准备阶段
MBO收购前准备工作包括：第一，与有关政府部门的沟通与协调。在“分级管理，分级所有”的国有资产管理体制下，中央政府企业对MBO的态度倾向保守，而地方政府对于大型企业MBO也比较保守，对于中小型企业MBO则比较开放，特别是对经营不好的企业将可能给予更多支持，但管理层多不想收购。由于各企业在当地重要程度的不同、企业管理层对企业贡献的不同、对政府影响力的不同，因此现在获得政府批准的成功的案例并不一定在任何情况下都适用。因此在选择目标公司方面应注意：一是现任管理层对于目标公司有比较突出的贡献，MBO具备一定的社会基础；二是运行比较规范；三是现任管理层在当地政府具有一定的社会影响，属于比较强势的人物；四是企业经营业绩突出，同时又属于竞争性较强而非具备垄断性质的行业。已经成功的MBO中如宇通客车、粤美的、鄂尔多斯都具备这样的特征。第二，组建收购团队。MBO收购团队在收购过程中可能是比较难协调。MBO在目前的情况下，带有一定奖励色彩，因此收购团队的组成、收购比例的大小很可能在一个原本团结的管理层内部引起争议，甚至起到某种破坏的作用。因此，如何客观的确定范围、圈定比例非常重要。在此，需要考虑的因素包括历史贡献、现有职位与未来经营团队的互补、扩大收购资金来源等等，同时也需要相对民主和公开的决策程序。如深方大，董事长和管理层分别组建了自己的公司以进行收购，较好地协调了相互的利益。在这方面通常还可以考虑多种方案：一是管理层融资收购；二是管理层领导下的职工收购；三是职工全员收购；四是联合产业投资者共同收购；五是外部经理人收购或外部与内部经理人共同收购。

（二） MBO的操作细节
1、 确定收购主体
目前，在收购主体方面，常规的操作是在合理协调内部关系的前提下，由主要管理者作为私人出资设立有限责任公司（SPC）作为收购主体。这种方法的优点在于其简单明了，易于操作。但是存在两大问题：一是对外投资权限受到《公司法》的限制；二是税收问题。通过设立SPC收购，将面临双重征税的问题，如果股权变现，则SPC应缴纳公司所得税，而分配给个人股东时，个人应缴纳个人所得税，个人所得税最高可以达到45％，将会大大降低收益。在实践中，为规避税收和资金来源等问题，部分公司开始借助于《信托法》，由信托公司出面代表管理层实施收购，如丽珠集团，虽然最终没有获得批准，但为后续的类似操作提供了很好的借鉴。
2、收购定价
MBO定价目前已经成为收购过程中最敏感的问题。其中关键环节是：第一，优惠程度。由于购买股权者是对本企业做过重要贡献并且企业将长期依赖的管理层或员工骨干，无论是从情感上还是企业长期利益上，都需要给予一定的优惠；第二，国有资产保值问题。政府在考虑国有企业MBO时，其中一个重要的意识是防止国有资产流失。因此，定价问题是双方的利益平衡点。

由于收购方是对企业有重大贡献的管理层，同时收购存在潜在的促进企业发展的积极因素，所以各个地方政府大多制订了不同的优惠政策，主要是通过直接奖励、付款条件和付款方式等形式来间接实现（见表3）。可见，企业进行MBO的价格，最主要取决于当地政府以及大股东的实际的支持力度。

不过，现在部分企业的管理层在收购定价问题上采取了比较激进的立场，如鄂尔多斯管理层对集团的收购、山东胜利集团的收购。由于收购价格低于净资产，已经引起了社会广泛的争议。而胜利股份的收购定价也已经在有关的审批中被纠正。
从长远的角度看，目前MBO如果着眼点仅限于对存量资产的划分，而不在于通过MBO所形成的在企业治理结构、管理效率等方面的体制性优势带来的增量效应，MBO很可能演变为国有资产流失的一种途径，最终陷入误区，使得这场历史性的变革成为一场闹剧。
3、收购资金来源
MBO的前提是解决收购资金来源问题，这是成功实现收购的关键。由于管理层出资一般比较有限，为实现杠杆的效应，收购融资就成为一项具有高度技巧的工作，需要在一系列融资安排如赠送、借贷、信托融资、分期付款等手段中选取合适的手段和手段组合。
由于MBO的高杠杆性质，大量的融资意味着较高的成本。因此，在收购融资中管理层应该审慎判断企业目前的资产负债状况与赢利前景，制定合适的偿还融资的计划，避免最终股权被债权人追索，丧失了MBO的原本含义。

（三） 中介机构在MBO中的作用
目前活跃在MBO中的中介机构主要是律师和会计师，券商在MBO中的作用还并不突出，相信随着MBO成为一种潮流，相关的法律法规体系逐渐成熟，MBO将成为券商又一项重要的收入来源。当然，前提是券商在MBO中能够成功担负起相关的为客户创造价值的使命。