定向融资计划投资者人数

Ⅰ 投资者人数穿透合并计算是什么意思

个人投资者需要符合以下条件： 1、最近3年个人年均收入不低于30万人民币。 2、金融资产不低于100万人民币。 单位投资者需要满足以下条件： 1、投资单个融资项目的最低金额不低于10万人民币。 2、社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金，以及按照金融监管部门要求设立或备案的投资计划，前述投资者豁免穿透核查和合并计算投资者人数。

Ⅱ 股权激励定向增发的人数是否有限制

根据你的提问，经邦咨询在此给出以下回答：
根据《非上市公众公司监督管理办法》（“《管理办法》”）的规定，挂牌公司可以向以下对象定向发行股票：
（1）公司股东；
（2）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；
（3）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其它经济组织。公司原股东、董监高人员以及核心员工参与挂牌公司定向增发时，无需符合投资者适当性要求。两个优点：引进外部投资者筹集资金时，可增加原始股东份额，避免股份被稀释；有利于公司记性股权激励，稳定核心业务团队。
对于持股平台的规定：
（1）单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行”。
（2）“接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行”。
为何合伙企业或者有限公司作为持股平台被禁止：
（1）新三板对于挂牌企业发行新股的投资人有两方面的限制：35人的人数限制（向董监高人员、核心员工及外部投资者发行合计不得超过35名，公司原股东不受此人数之限。）以及合格投资者的门槛要求，因此以合伙企业或有限公司作为持股平台参与定增就有规避上述限制的嫌疑；
（2）由于持股平台需要穿透计算股东人数，限制持股平台认购挂牌企业增发新股也考虑到挂牌公司股东超200人的核算及备案问题。（计算人数时，持股平台是穿透的，那么在定增时是否穿透认定为股东呢？不会，因为持股平台已经不能获得定增机会，也就没有必要考虑是否穿透认定的问题）
以上就是经邦咨询根据你的提问给出的回答，希望对你有所帮助。经邦咨询，17年专注于股改一件事。

Ⅲ 定向融资计划和私募债两者区别

实质上是同一类产品。一般在天交所备案的产品叫私募债，在齐鲁股交中心、无锡金交所等交易所备案的产品叫作定向融资计划或者定向融资工具。

Ⅳ 私募股权融资的股东人数不得超过多少人

你说的应该是私募股权基金的形式融资。
私募基金有严格限制投资者人数：单只私募基金投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。合伙型、有限公司型基金投资者累计不得超过50人，契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过200人。
不知道是不是你要的回答，希望对你有所帮助。

Ⅳ 定向融资计划的产品属于什么性质

定向融资也属于私募融资，是指非公开发行，只向特定数量的投资人进行融资，并限定在特定投资人范围内流通转让，但也不是传统意义上的私募债范畴。

定向融资计划同其他产品一样，具备国家的监管和符合法律文件的要求，受法律监管与保护，其安全性毋庸置疑。其定与信托、资管及私募产品相比，主要区别在于：

一，管理人角色

传统意义上的信托、资管、私募产品的管理人核心职责和义务，是按照约定为合格投资者实现投资收益，并严格遵守相关法规提出的相应的规范性要求，具有较强的自主性、主动性、管理性。

定向融资计划中核心部分是资产交易平台，不得自主处理资金，更侧重于交易通道。合格投资者直接借钱给发行方，其安全性取决于发行方的资信情况和增信方的担保能力。

二，风险控制

除一般要求融资主体办理抵质押相关风控措施外，定向融资计划还须严格审核融资方的各项资质、还款来源、还款能力等，往往还会要求各大评级机构评为AA+的关联主体和实际控制人出函保障本息安全，为产品如期兑付提供无条件不可撤销连带责任担保，且要求发行方办理抵质押相关风控措施，以确保投资人的本息兑付。

三，产品收益

由于信托公司与资管机构往往收取各类费用（如管理费等），因此投资者收益会有所损失。而定向融资计划属于直接融资，省去了中间通道费，因此收益往往稍高于信托、资管、私募产品。

扩展文件； 《会计资料大全》

Ⅵ 请问信托、资管、定向融资计划区别

从四方面介绍信托、资管、定向融资计划三者的区别：

1、管理人角色不同：

定向融资计划与信托、资管明显区别是管理人角色。

传统意义上信托、资管及私募产品的管理人核心职责和义务是按照约定为合格投资者实现投资收益，并严格遵守相关法规提出的相应的规范性要求。具有较强的自主性、主动性和管理性。

而定向融资计划中核心部分是资产交易平台，不得自主处理资金。其更侧重于是一种交易通道，合格投资者直接借钱给发行方，定向融资计划的安全性取决于发行方的资信情况和增信方的担保能力。

因为最终的融资主体都是一样的。除往往和其他类型的产品一样，要求融资主体办理抵质押相关风控措施，定向融资计划还常要求被各大评级机构评为AA+的关联主体和实际控制人出函保障本息安全，为产品如期兑付提供无条件不可撤销连带责任担保。

2、三者的规模大小不同：

全国目前有68家信托公司持有银监会颁发的信托牌照，资产管理公司（均为基金公司旗下子公司，由证监会授予牌照）目前40余家；

100万-300万以下的个人投资者，每个信托计划只有50个，资管计划可以有200个。

3、三者的监管方不同：

信托公司由银监会监管，资产管理公司由证监会监管；

信托募集结束，款项交至托管银行即可成立；资管计划募集完毕后，需交由证监会验资，验资完毕方可成立。

未来资产管理计划份额可通过交易所向其他投资者转让；信托份额转让需双方同时去信托公司办理。

4、职能不同：

信托基本职能是财产管理职能。体现在：

① 管理内容上的广泛性：一切财产，无形资产，有形资产；自然人、法人、其他依法成立的组织、国家。

② 管理目的的特定性：为受益人的利益。

③ 管理行为的责任性：发生损失，只要符合信托合同规定，受托人不承担责任；如违反规定的受托人的重大过失导致的损失，受托人有赔偿责任。

④ 管理方法的限制性：受托人管理处分信托财产，只能按信托目的来进行，不能按自己需要随意利用信托财产。

信托派生职能：

① 金融职能即融通资金。信托财产多数表现为货币形态。同时为使信托财产保值增值，信托投资公司必然派生出金融功能。

② 沟通和协调经济关系职能。即代理和咨询。信托业务具有多边经济关系，受托人作为委托人与受益人的中介，是天然的横向经济 联系的桥梁和纽带。可与经营各方建立互动关系，提供可靠的经济信息，为委托人的财产寻找投资场所，从而加强经济联系与沟通。包括：见证、担保、代理、咨询、监督职能。

③ 社会投资职能。指受托人运用信托业务手段参与社会投资活动的职能，它通过信托投资业务和证券投资业务得到体现。

④ 为社会公益事业服务的职能。指信托业可以为捐助或资助社会公益事业的委托人服务，以实现其特定目的功能。

Ⅶ 定向融资业务拓展方案

定向融资业务拓展方案这个不是一般人能做的。

Ⅷ 为什么要限制信托计划的自然人人数

没有喔，信托计划限制的只是300万以下的客户的数量为50个。对于300万以上的自然人投资者并没有限制人数。
说道原因：
1、信托计划属于私募性质，不向公众开放。限制人数也是为了让信托不失去私募性质。
2、信托融资能力太强。一个信托少则一亿多则几十亿。信托规模又大，在宏观政策层面，这会将资金引入政府需要调控或者要淘汰的行业中去。不利于国家的产业结构调整和宏观调控（所以直接从法律层面就要限制信托）
3、提高投资者的风险识别能力和承受能力。想买不一定合适买。所以要限制。

Ⅸ 定向融资计划怎么发行的

1、
合格投资者只有先注册为各金融资产交易所或金融资产交易中心会员，且经风险测评结果内与产品容的风险级别相匹配后才能对产品进行认购和受让。同一种定向融资计划产品(同一备案编号)的投资者人数合计不得超过200人。
2、
定向融资计划采用备案制发行，发行完成后需在金交中心登记备案，并通过金交中心网站或其他方式披露相关公告，并由金交中心与受托管理人同时(或有)督导发行方按时兑付本息。通常，定向融资计划可分次备案分期发行，合格投资者认购金额起点为100万元，并要求发行方提供一定的内外部增信措施。
3、主要步骤：(1)讨论确定发行方案：规模、期限、担保方式、预计利率、募集资金用途等;(2)联系担保工作;(3)会计师开展审计工作;(4)券商、律师开展尽职调查;(5)召开董事会、股东(大)会。