Ⅰ 资产证券化对商业银行的意义是什么
防范、分散和转移银行风险。
拓宽银行融资渠道，降低银行融资成本。
提供介入资本市场的平台
提高商业银行的综合经营管理水平。
使得商业银行贷款操作流程更趋于专业化。
Ⅱ 商业银行开展资产证券化的原因,条件和程序各是什么
商业银行开展资产证券化的原因
1 资产证券化可以通过扩大商业银行的收益来源, 来增强其盈利能力
2 资产证券化为商业银行提供了有效的风险控制手段, 使商业银行的风险管理能力大大增强
3 资产证券化可以帮助商业银行有效管理资产负债, 改善资本充足率
4 资产证券化可以使商业银行加强管理约束, 增强业务的规范化和透明度
5 资产证券化有助于增强我国商业银行竞争力, 应对外资银行的挑战
商业银行开展资产证券化的条件和程序
1 完善相关法律法规
2 完善资本市场建设, 大力培育机构投资者
3 规范信用评级制度, 培育具有影响力的信用评级机构
4 根据我国银行实际, 选择适宜证券化的资产
5 培养相关高素质人才
希望可以帮到你
Ⅲ 简述资产证券化对商业银行的意义。
（一）防范、分散和转移银行风险。首先，资产证券化将期限较长的银行贷款证券化后，收回的资金可用于发放更多的贷款，从而提高资金的流动性和利用率，防范因“短存长贷”而造成资金流动性风险；其次，证券化后，银行将证券化资产服务以外的收益转让给投资人，在让社会公众有机会投资银行资产的同时，也将银行承受的信用风险、利率风险、提前还款风险，通过结构性安排，部分转移、分散给资本市场上不同风险偏好的投资者，实现银行资产风险和收益的社会化。
（二）拓宽银行融资渠道，降低银行融资成本。发行资产支持债券在资本市场上直接融资，为银行提供了长期稳定的资金来源。同时，通过信用增级措施和交易结构设计，资产证券化发起机构可发行比自身债信等级更高的债券，从而降低融资成本。
（三）提供介入资本市场的平台，是商业银行盈利的新增长点。
以利差收入为主的传统商业银行业务将随着资本市场的发展和利率市场化的冲击而逐渐萎缩，利用银行的专业化优势发展中间业务和表外业务将是银行今后新的盈利增长点。证券化业务通过为证券化资产继续提供管理和服务、开拓证券化操作的投资银行业务等方式实现银行与证券功能的融合，为银行发展中间业务提供介入资本市场的良好平台。
（四）提高商业银行的综合经营管理水平。资产证券化提高银行的经营管理水平体现在：1、为资产负债管理提供现代化的管理方法和技术手段，使银行在调整资债结构方面具有更大的灵活性和应变力，从而增强银行抵御风险的能力；2、证券化需要对基础资产现金流进行定量分析和预测，对资产及其相配套管理服务进行信息披露，使得银行的贷款管理，包括经营模式、操作流程、规章制度、产品服务、信息系统等更加标准化、规范化、透明化，从而提高银行贷款管理水平；3、资产证券化运用金融工程技术，在定量财务分析模型和风险预警模型的基础上开发产品，有利于科学决策和产品的高效管理。
（五）使得商业银行贷款操作流程更趋于专业化。通过资产证券化，现在全部由商业银行独家承担贷款的发放、服务、信用风险控制和贷款投资功能可分解由不同的机构完成，银行则可发挥专业优势，主营贷款发放和贷后服务，将集中于其一身的贷款投资风险和收益分散给社会上不同风险偏好的投资者，在提高银行经营效率的同时，也增强了金融系统的稳定性。
Ⅳ 什么是结构化融资
结构性融资定义结构性融资是指通过改变公司的股本结构、债权结构达到融资的目的.具体来说的话：1.我们讲产权融资，也就是说你可以引进新的股东，让新的股东新的投资者持有股份的身份加盟进来，这种形式的话我们叫做产权融资，或者叫股权融资。新的股东给你投资，有你资产的一部分，所以他用资金换取了你的产权，我们说这是产权融资，与其相对的我们叫做债权融资，债权融资指的是对方不是以投资者的身份，而是以债主的形式进入你的公司。债主的形式进入你的公司，这个债主的话从某种程度上不愿意跟你分享你的利润，他拿的是固定收益的，我们现在很多人过去的企业家从银行贷款更多体现的是在债权融资，银行到期你必须还清的，你挣的再多，回报率再高跟银行无关，也不要，银行是不跟你风险共享的。产权融资和债权融资区别二者是有本质上的差异，产权和债权，究竟什么企业适合产权？什么企业适合债权？我们还需要进行具体的分析，当然这两个融资的形式完全不一样，所以是说它的作用和对每一个公司的需求是截然不同的，比如说我们说一个公司它的经营状况非常好、收益率也非常高。假设一个公司它的资产是一个亿，现在他别人要给他投资以债主的形式进来，新的投资者以债主的形式没进来之前，他一个亿回报率能拿到40％，因此他一年从这一亿中获取4000万的利润，这个时候你说这个市场非常好，你想以投资者以债权的形式引进来，他又给你投资了1个亿，你们二者一加一个亿变成了两个亿，但是你当初一个亿的盈利4000万，现在你就得到了8000万，可是这个时候假设你是先以产权的形式引进的，结果变成了什么呢？你们现在这个企业盈利比以前增加了两倍，由4000万变成了8000万，可是你的盈利要分给你的合伙人50％，也就是说，他拿4000万，你还剩4000万。从这个意义上讲，你这个融资的话没有太大意义。 比如说两个人，我现在有一份，别人又给你一份，结果你们两个人评分，他把他的拿走了，你拿你的，等于你没引进投资者之前是一样的，我举的例子是产权融资，假设我们这个时候采取的形式是以债权的形式，以债主的形式进来。债权和产权正好是相反的，债权是不跟你分得利润不跟你风险共担，是实现预定的，比喻你给我20％回报或者是10％的回报，假如给他10％的回报，这个投资者是以债主的形式进入你的公司或者项目中，最终你原来你1个亿盈利4000万，现在变成2个亿盈利8000万，最后一算帐，他只能拿回他投资的10％，这是以债权的形式，按事先预定好的。 什么概念呢？最终的结果你们两个盈利是8000万他拿走10％1000万，你还有7000万。我可以告诉大家，债权和产权之间的差异有多大，刚才我讲到结构性融资，这只是结构性融资的一个主要方面。 再把结构性融资延伸一点，结构性融资刚才我说到了是通过改变股本结构甚至资产结构达到的目标，结构性融资包括产权包括债券，债权的形式可以通过银行或者是共同基金，多数情况下是以贷款的形式进入的，也有一部分是有产权，另外一种产权的形式是上市，上市指的是直接产权，通过上市的形式是说你要发行股票，你这个股票发行了，你是用公共的资金换取你公司的股票，或者是换取你公司的股权，是一个公共产权，二者的话无论是股权还是债权，它都分为是公募的和私募的两类。对很多企业家现在恐怕是公募的难度和渠道相对要少一些，也就是说公募的渠道比较少，难度比较大，相反私募的渠道和方法相对会多一点，但是我们必须要搞清楚他们之间的相互关系，搞不清楚的话对企业的发展是非常不利的。
Ⅳ 结构化融资和贷款区别
区别如下：
1.融资既是一个企业的资金筹集的行为与过程融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措的行为。
2.贷款是银行或其他金融机构一定利率和必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式。
拓展资料
一.结构融资是在资本市场融资的一种方式，此种方式并不是通过发行债券来筹集资金，而是通过发行资产支持证券的方式来出售将来可回收现金流从而获取融资。大多数情况下，资产支持证券的发行人是该证券基础资产的发起人。
这些资产涵盖的种类非常广，包括商业不动产抵押贷款证券、资产支持证券、商业租赁合约证券、住房抵押贷款证券以及其他任何具有可回收现金流的金融工具。最近几年以来，又出现了一些新的很受欢迎的结构化融资证券品种，其基础资产本身是结构化融资证券以及多种公司债券。
二.结构性融资主要指通过优先、劣后结构化设计缓释银行信用风险。常见的银行对应产品有企业资产证券化、政府引导基金、产业投资基金、应收账款结构化、房地产信托基金、国企混该、上市公司资本市场融资等。
三.国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以国家的政策进行了稍许的变动，国内的企业很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。
委托贷款是所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。
贷款担保是市面上多投资担保公司，只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金。
国家性基金是主要来源于中央外贸发展基金。企业如果想通过这个渠道来融资，要注意，市场开拓资金主要支持的内容是：境外展览会、质量管理体系、环境管理体系、软件出口企业和各类产品认证、国际市场宣传推介、开拓新兴市场、培训与研讨会、境外投标等，对面向拉美、非洲、中东、东欧和东南亚等新兴国际市场的拓展活动，优先支持。
Ⅵ 请问什么是结构化融资(银行融资方面的)
结构化融资(通俗的说法是资产证券化)可以为银行筹集资金、增加收入和管理资产负债表，中国的商业银行能够从中获得四个方面的好处。
首先，结构化融资可以缓解银行在储蓄市场上的吸储压力；
其次，利用结构化融资，商业银行可以更积极大胆地开发固定利率住房抵押贷款；
第三，促使商业银行的经营模式从“存贷利差型银行”向“发放收费型银行”转换；
第四，商业银行得以降低其利息成本，从而更具竞争力。
Ⅶ 资产证券化对我国商业银行有什么意义可能的风险是什么
我国目前缺乏大量、持续、稳定的长期资金供给。从发达国家的情况来看，资产支持证券的最主要投资者是机构，包括养老基金、保险公司、商业银行、共同基金、外国投资者等。但是在我国，机构投资者的现状却不令人乐观。一方面，我国能够参与各种证券投资的机构投资者很少，类似于国外典型的机构投资者的数量更是十分有限；另一方面，机构投资者能够真正用于投资的资金规模都很有限。无论是社会养老保险基金，还是商业保险公司，无论是商业银行，还是作为典型的机构投资者的投资基金，其成为资产支持证券的主要投资者都还有一个漫长的过程。在这种背景下，一种可能的情况仍然是个人投资者来支撑资产证券市场。然而，考虑到资产支撑证券的复杂性以及个人投资者的不稳定性，它不可能成为一个稳定的资产支撑证券市场。即使是，也是暂时的。
Ⅷ 商业银行通过实行资产证券化可以怎么样，从而降低资本要求
优点：银行贷款通过资产证券化可以变成流动性较强的证券，同时能够让借款人免除一部分由于贷款人带来的流动性风险。同时改良借款人的资产状况，使其的质量状况得到提高，大大降低银行的融资成本。在抵御金融风险这一方面的能力获得了很大的改善，这样有利于增加商业银行的竞争能力，更加有利于商业银行的发展。商业银行资产证券化对其经营的作用主要表现如下。2.3.1发起人通过资产证券化可以实现资本的最大利用针对于发起人通过资产证券化可以实现资本的最大利用这个方面，我们假设某家银行发起资产证券化业务，这家银行就是各种资产支持证券原始的贷款人，同时也是特设机构中资本的来源。这家银行从它的资产池中选出他所要发行的资产证券化品种，这里假定其选出的是高质量的金融资产。特设机构获得这些金融资产后，就以这些资产作为基础，通过资产证券化手段来进行融资，获得的融资资金全部交还给发起人，作为特设机构购买该银行资产的购买款。对于该银行来讲，它的财务杠杆率下降了，另外，他又能用新融得的资金开展新的贷款业务。一般来讲，特设机构财务杠杆率比起原始贷款人的整个资产负债表中的财务杠杆率要高的多。如表2-5所示例子。表2-5银行资产证券化分析银行的资产负债证券化前证券化后（未新增贷款）证券化后（有新增贷款）发起人SPV发起人SPV资产10049518951负债9141508150资本98181债务/资本比率5.15010.15010.1合计：10.1合计：14.6注：这个例中银行的财务杠杆率是10.1，换算为资本/资产总额比率是0.09上表中我们假设了银行这个发起人把它的资产负债表中的绝大部分资产进行了资产证券化。经过资产证券化，银行分离了一部分贷款，也就是分离了一部分银行资产，收回了部分负债，使得其的财务杠杆率下降。但是如果该银行随后开展了新的贷款业务，增加资产，减少负债，其的财务杠杆率又会很快的回到原始水平。这个例子中，特设机构的财务杠杆率非常高，这样它的资本就会得到了总分的利用，当银行开展新的贷款与存款业务后，银行和特设机构的联合杠杆率上升到14.6倍这个高点。同样多的资本规模，即原来的9万元，支撑起的资产总量从100万元急剧扩大到了140万元。这里分析联合杠杆率是因为特设机构是由银行成立的，必须要测算银行和特设机构的联合杠杆率。在现实金融活动中，注册成立特设机构的也往往是发起人。2.3.2证券化有利于银行增加收入，提高银行的资本利用率银行在资产证券化的同时还能还能获得表外收入。例如银行在资产证券化活动中做特设机构的服务人和信用增强人，不但可以将部分贷款资产转移出本银行的资产负债表，而且还能取得由此产生的服务费和剩余收入。在不同的会计准则下，这些剩余收入和银行的服务费用是可以在融资过程中取得、再融资活动后取得，甚至可以提前取得。这种银行更大资产规模基础上获得的收入，是通过资产证券化财务杠杆率高这个手段来实现的。如果是一般的资本结构根本无法支持这么大的规模。表5-6中继续引用上面银行资产证券化活动的例子，来分析银行实行证券化前后的收入变化情况。表2-6银行收入分析银行的收入证券化前证券化后（未新增贷款）证券化后（有新增贷款）发起人SPV发起人SPV资产10049518951资本98181税前利润2111.81资本收益率11%100%22%100%22%合计：22%合计：100%在这个例子中，作为银行开展证券化业务的的特设机构，它的资本收益率能够达到100%，特设机构的高收益率主要是来源于特设机构购买来的资产产生的利润划归为特设机构自己所有，而银行作为发起人的资本却没有和它的利润同比例划归到特设机构中去。另外特设机构的资本规模非常小，造成特设机构的资本收益率很高。另外，资产证券化活动提高了银行作为发起人和特设机构合并在一起的资本收益率。对特设机构而言，当银行新的贷款业务开展后，替代了原来出售给特设机构的那部分资产，虽然银行的资产收益率没有发生什么变化，一直和原来一样是2%，另外新的贷款业务使得银行的资本收益率也回复到了22%，但是当银行和特设机构合并在一起看的时候，他们综合起来的资本收益率明显提高。2.3.3商业银行的证券化活动创造了一种新的融资模式通过资产证券化，银行可以开辟一条新的融资模式，对应于这条资产证券化的新式融资模式，对于银行有以下几个有利特点：第一，能够实现借贷方的破产隔离和银行融资的安全性。当银行按照规范的资产证券化标准和模式设计好了贷款和应收账款等资产的证券化业务后，银行收回了现金，对银行来说是一种融资。对于投资人来说银行的其他资产的信用状况或者是信用风险，包括银行自己的系统风险、非系统风险，都不会影响到已经证券化后的资产支持证券，就是资产支持证券的投资人不需要承担任何银行的风险。哪怕是银行自己破产了，自己也不用承担任何银行破产所导致的破产清偿问题，因为银行已经售出了那些资产证券化的资产，这部分资产不会被当做银行的资产用于偿还债务。另外，特设机构本身就是不存在破产风险，一开始特设机构就被设计成了不会破产的特殊机构，特设机构只能经营证券化业务，不能经营其他任何和证券化无关的业务，更不能举债。第二，银行扩大了融资来源。资产证券化作为一个融资品种，本身比较特殊。可以吸引属于证券化自己的投资群体，这些带有目的性投资的特殊群体能够扩大银行的融资来源。这些投资群体中，一部分人可以是银行原先的投资者或贷款人，另一部分人也可能是他们周围的同事亲属等，投资人对银行资产证券化后的证券投资，是不会被看作对原银行的投资。另外，资产证券化活动可以经过信用增级评估，在信用评估中会得到比原公司债券本身信用级别更高的信用，能被新的风险厌恶型投资人接受。这些风险厌恶型投资者是不会对银行直接投资，因为可能银行本身的信用级别达不到投资人心目中的信用等级，但是这些人可以对银行的资产证券化后的资产支持证券进行投资。用这种方法，银行既能扩大它的融资对象，也能够提高银行本身在资本市场中的信誉。2.3.4资产证券化有利于银行进行资产负债的管理资产证券化能够有效改善资产负债结构，这是银行开展证券化活动的最主要动力。一般银行都应该实现长存长贷，短存短贷的这种贷款方式。但是很多情况下会出现不匹配问题，资产证券化为银行的中长期应收帐款、贷款等资产提供了能够相互匹配的负债融资渠道。资产证券化的融资可以帮助银行在期限、利率和币种等多方面实现自身负债与资产的相互匹配，使得银行可以和不同状况的的债务人开展更大规模的的业务。如果没有资产证券化融资技术，很难完成同样大的业务量。缺点：评级成本大，容易转移风险