车辆融资租赁测算表

① 如何计算租赁车辆的成本

在工业发达国家，车辆租赁或融资十分盛行，不仅产品种类齐全，而且使用方便、操作便捷，是融资租赁最重要的资产类别。

以欧洲为例，车辆融资租赁连续6年保持稳健发展势头，2015年增速达15.9%，乘用车、商用车等车辆资产的新增租赁业务额达2082亿欧元，约占整个租赁业务额的70%。其中，乘用车是最主要的租赁资产，约占整个租赁业务额的48%。

在德国，车辆是最热门的租赁资产。2015年，在所有新增租赁资产中，乘用车约占55%，客车、货车、卡车和拖车等商用车辆约占16%。

在法国，2015年新增租赁业务额中，车辆资产占比超过56%。

在英国，2015年租赁新增业务额为286.54亿英镑，车辆租赁占全部新增业务额的55%以上。其中，新乘用车81.81亿英镑，约占全部新增业务额的28.55%；旧乘用车7.53亿英镑，约占全部新增业务额的2.63%；商用车68.82亿英镑，约占全部新增业务额的24.02%。

近年来，我国车辆融资租赁业务发展迅速，但业务额较少、渗透率很低，仍处于起步阶段。当然，其中的原因非常复杂，有居民消费习惯的问题，也有二手市场不成熟的原因，还有限牌、上牌、登记等制度方面的问题。

同时，我国车辆租赁和融资租赁交易的业务模式比较单一，在交易品种设计方面还有很大的发展空间。本文将以英国的车辆租赁为例，介绍几种常见的业务模式。

合约租赁 Contract Hire

合约租赁是指在租期内，承租人拥有车辆的使用权、租赁公司拥有车辆的所有权，租期结束后车辆返还给租赁公司。

在这种租赁方式中，承租人不承担车辆的残值风险，租赁期限届满时承租人无留购选择权，租赁期限一般2-4年。

租金的多少取决于车辆的零售价格、车辆的残值，租金大致相当于零售价格和车辆残值的差额。租赁开始时估计的车辆残值主要考虑计提的折旧、行驶的里程数、车况等因素。因此，残值越高，所需支付的租金越少。

这是一种最常用、最划算、最容易操作的车辆融资方式。

优点：承租人在租期结束时只需返还车辆，不必考虑车辆的再处置问题；甚至一些合约租赁也会包含维修服务，使用人只需要购买车辆保险、轮胎和加油就可以了；承租人很容易计算和规划保有车辆的成本；这种交易方式对增值税纳税人更为合适，因为租金全额的50%和维修费用的100%可以抵减增值税额。

缺点：在租期结束后，承租人必须返还车辆，而且也没有留购的选择权；如果经常旅行，则车辆的行驶里程会比较高，这会加速车辆的折旧，所需支付的租金也会增加；如果车辆不是以较为固定的路线使用，这会很难事先估计车辆的里程数，如果在使用中超过了里程数，则需支付额外的费用。

融资租赁 Finance Lease

融资租赁是车辆购置环节一种重要的融资方式，特别是对于增值税纳税人。

融资租赁与合约租赁的区别在于，租期的最后一笔租金（ballon payment）需要覆盖租赁公司的全部投资。租期结束后，车辆将被租赁公司卖给第三方。如果售价超过之前约定的最后一笔租金，租赁公司将会把超过部分的一定比例返还给承租人；如果售价低于之前约定的最后一笔租金，则承租人负有补足的义务。

这种比较适合一次性支付压力较大的机构类承租人。

最后一笔租金的多少，取决于每期租金的多少，每期租金少一点，则尾款会比较多；相反，每期租金多一点，则尾款就会比较少。每期租金的多少，取决于车辆的初始成本、租期、残值以及尾款。

在此类交易中，承租人承担了一部分车辆残值的风险，而且租赁公司一般会有最高行驶里程的限制。同时，租期结束后，承租人如果不想出售车辆，也可以继续租用。

优点：低首付和低月供；租金支付方式更为灵活，可以更好地匹配承租人的现金流；租金全额的50%可以抵免增值税；优化资产负债表，车辆将在承租人的资产负债表中确认资产，而租金则确认为负债；有可能会从租期结束后的资产处置中受益。

缺点：无法取得车辆的所有权；与车辆相关的监管、运营风险较高；租金的利率将根据承租人资信的不同差别较大，以及其他的文件成本和手续费较高。

租购 Hire Purchase

租购是指，承租人支付首付款（约10%-50%），按期支付租金，租赁期满后取得车辆的所有权。

这种交易方式中，不需要计算车辆的残值，每期租金的多少主要取决于车辆的零售价格、首付款比例和租赁期限。承租人承担车辆的残值风险，租赁期限届满后承租人取得车辆的所有权。

租购的合同条款通常由承租人和出租人商定，出租人一般是银行或经纪公司，租赁期限一般为1-4年。承租人违约时，如果已支付的租金未超过三分之一，出租人可直接取回车辆；如果已支付的租金超过了三分之一，则出租人只能通过诉讼的方式主张取回车辆或支付未到期租金。

优点：承租人可以取得车辆的所有权；这种交易更像是以车辆作为抵押的贷款，因此利率与无抵押贷款的利率相比较低。

缺点：利率的高低主要取决于承租人的信用状况；如果在租期内处置车辆相对比较麻烦；租购是一种传统的车辆融资方式，但是达成相对合适的租购合约则比较困难，需要承租人详细了解合约条款和交易细节。

以租代购 Lease Purchase

以租代购是指在租赁期限内，承租人拥有车辆的使用权、租赁公司拥有车辆的所有权，在承租人支付最后一笔租金（ballon payment）后取得车辆的所有权。租赁期限一般2-4年。

以租代购交易很像个人合约租赁（personal contract purchase），主要区别是以租代购的承租人在租赁期限届满时需留购车辆，而个人合约租赁的承租人在租赁期限届满时拥有的是留购选择权。

租赁公司会预先估计租赁期限届满时的车辆价值。承租人可以先支付一笔预付款，然后按照车辆零售价格和残值的差额支付每期租金。越是不容易贬值的车辆，越适合该种交易方式，因此，这种交易更适合高端车辆。

优点：租赁物作为公司的资产；首付款较低，一般相当于三期租金的金额；月供较低；租期结束后可以取得车辆的所有权。

缺点：尾款一般较高，需要提前作好融资安排；只有车辆用于商业用途时才能抵免增值税；承租人需要承担车辆的残值风险和保有风险。

个人合约租赁 Personal Contract Purchase

个人合约租赁是英国最流行的购车融资方式之一，是指在租赁开始时，交易双方事先约定一笔尾款（ballon payment），租期结束时承租人可以通过支付该笔尾款而取得车辆的所有权。如果承租人不想继续使用车辆，则可以直接将车辆返还给出租人。

个人合约租赁与合约租赁类似，主要的区别在于，个人合约租赁交易的承租人在租期结束时拥有购买选择权。

租金的数额取决于零售价格和残值的差额，外加一点利息。因此，保值性好的车辆，每期支付的租金较少，也更适合采用此种融资方式。这种交易会有行驶里程的限制，超过里程时则需在租期结束时支付罚金。

优点：需要支付的每期租金是固定的，有利于承租人规划预算；尾款可以再融资；承租人拥有更大的选择权，可以选择留购或返还车辆；一些交易中甚至会包含维修服务；不必承担车辆贬值的风险。

缺点：如果租期结束时不留购车辆，则成本可能比合约租赁更贵；对保持车况的要求更高，特别是在选择返还车辆时。因此，这种交易比较适合打算在租期结束时留购车辆的客户。

日租 Daily Rental

顾名思义，日租就是短期的租车服务，期限一般为几天，最长一般不超过12个月。

日租与合约租赁很类似，只不过期限更短。

日租的方式中，要遵守租赁公司的若干规定，比如，行驶里程的限制，还车时的车况要求以及等量的燃油等。

短期合约租赁 Short Term Contract Hire

短期合约租赁是介于日租与其他长期租赁之间的一种交易方式，租期一般为3-12个月，甚至一个月。租期结束后，将车辆返还给出租人，没有留购的选择权。

这种交易方式更为灵活、方便，但租金相对较高，而且有较为严格的里程限制。

售后回租 Sale and Leaseback

如果业务或其他方面需要资金，可以将自己所拥有的车辆按照租赁公司评估的价格出售给租赁公司，然后再以合约租赁的方式租回使用，以达到融资的目的。

这种交易方式融资快，而且承租人可以继续使用车辆。但是，承租人将失去车辆的所有权，也不再承担车辆的贬值风险和再处置风险，租期届满后租赁公司将收回车辆。

② 设备融资租赁如何测算实际利率

没有年限，没有还款方式，怎么计算

③ 融资租赁实际利率算法 可以告诉我怎么用表格算出来的吗

你应该是想要知道融资公司的实际收益吧。也就是内部收益率。

可用excel中IRR函数计算。

IRR(values,guess)

第一步，归纳现金流：

1. -35000000+2450000+1750000=-30800000
   

2. 2204324.9

   ……

   20.2204324.9

   21.2204324.9+100-1750000=454424.9

   对以上数据用IRR函数计算，可得3.37%

   此时为季度内部收益率。对此，乘以4既得年内部收益率=13.48%。

   此外，关于季付还有期初或期末支付。你没有给出。以上算法是季度后付的结果。如果是先付则需将1和2的现金流合并即可得出。
   

④ 融资租赁的计算方法

你是在计算确定年租金吗
按“不租赁的话，项目一般两年就能收回全部资金”计算
[400万+（400x6.4%）]÷2=212.8万（一年的成本）
年租金要定在（一年的成本）以上才有优于不租赁。

⑤ 融资租赁租金自动计算表

利率年金法计算。
1．年金法 年金法又叫成本回收法是租金计算中比较科学、合理的计算方法。一般使用长期利率，按复利方式计算，分为定额年金法和变额年金法。定额年金的特点是每期租金的金额都相等。变额年金法以租金变动趋势，有递增和递减方式之分。按变量形式又分等比和等差变量。综合上述方式，长期利率计算的年金法主要有六种，即：定额年金法，等差递减法、等差递增法、等比递减法、等比递增法（当等比递增率和租赁利率相同时，租金计算通式在此不连续，公式不成立。需加入特定条件后，衍生为另外一种计算方法）。将这六种方法与租金偿付方式（先付或后付），是否有保证金和租赁合同结束时是否留购租赁物件（保留残值）四种情况，经排列组合后，共有24种计算方法。财务处理时，只有先计算出首期租金，才能根据本金和利率情况在资金平衡表中将本金和利息分开。
2．浮动利率 年金法也可用短期利率计算，方法只有一种，特点是先算本息，后定租金。其算法为：将还本计划确定后，每到还租日时，结算一次利息，加上本期应回收本金，算出租金。再用已回收的本金冲减未回收本金，作为下期利率计息基数。由此可见，未回收本金占压时间越长，租金总额就越高。在整个租赁期内，利率随期数变动。由于变动因素多，计算出的各期租金差额较大，因而存在一定利率风险。这种算法，本金偿还和期数可根据承租人的实际还款能力而定，因此更能适应企业的还款能力，体现租金计算的灵活性。增加了租金不确定性和使用短期资金补长期资金的风险。
3．附加率法 附加利率是一种高额租金计算方法。附加率是指在租赁购置成本上，附加一项特定的附加利率。一般租赁公司不公布附加利率的率值。计算方法是：按期分摊本金利息和之后，每期租金都加上附加费用，利息用固定利率按单利计算。表面看利率不高，实际上每期租金和租金总额都因附加费用而变得很高。这种计算方法，一般只有使用特殊的租赁物件时才采用，原因是租赁公司在取得该物

⑥ 我这有一份融资租赁还款表，哪位大神能帮忙看下是怎么算出来的，急！！

不难，你自己用excel

依据你的表，是6个期为一个还租节点，整个采用阶段等本金方式计算。

且前3期为免租期，计息但不还，真正起租期的节点是从第四期开始，计算如下：

某一阶段如从第四到第15，是每期还租为200w的等本金计算（假设为阶段1），阶段1那你每期本金的数字是事先确定了即每期还本金200w，期利率是确定了（表面利率或irr，根据你需要）

实际计算：

本金已知，当期手续费已知， 当期利息F19=E19*D19

因此，当期租金=B19+C19+F19; E19=本金总额；

E20=E19-B19

E21=E20-B20

依次类推，没什么技术含量，就是繁琐些而已

⑦ 融资租赁租金及利息计算

融资租赁是本金和利息一起支付的，是复利的概念，可以向融资租赁要取本金摊还表（知道每期租金里面的本金和利息构成），再考虑其他一些保证金、手续费之类的支出，参考银行房贷的计算模式，编制现金流测算表，用IRR函数基本就可以算出。

如果价格是含税的话，不算保险费，光算利息和保证金，手续费，这个实际年利率差不多19%，这个价格算是租赁行业内很高的价格水平了。虽说这个价格偏高，但得综合考虑还款压力和借款得到的收益，假设是旧设备回租的话，价格可以再往下10%左右，新设备的话空间更大。

期初应付本金余额×实际利率=本期支付租金中偿还利息。

长期应付款本期偿还额-本期支付租金中偿还利息=本期偿还本金。

⑧ 融资租赁的实际利率用EXCEL表格如何计算呢

1IRR计算

IRR（Internal Rate of Return）是以项目投资产生的一系列正负现金流为基础，在不考虑外部因素（如通胀、资金成本或其他金融风险等）的情况下，使现金流组合的 NPV（Net Present Value）等于0时的收益率。也被叫做折现率。具体计算公式如下：

其中，Ci代表未来每期的现金流，当然C0就表示期初的现金流了。在融资租赁业务中期初现金流=-融资租赁项目总额+首付款+保证金+服务费+首期租金（仅限先付情况下）+其他前置收费项目。

需要注意的是，以上公式函数计算的r是一系列等期的现金流（periodic cash flow entries）对应的期IRR，即period interest rate（i/m），这里的m表示一年复利的次数。相当于在计算之前就假定这笔融资租赁业务未来的现金流入是固定周期的，可能是按月、按季度、按两个月、按年等不同的回收方式，那从期IRR换算成名义年化IRR就要用期IRR乘以上面的m。假设按月度回款，相当于一年复利了12次，名义年化IRR是在原Excel计算的期IRR基础上乘以复利的次数12即可。

上面计算出的期IRR是按照一年m次复利计算的，如果要转化成按一年复利一次的有效年化IRR，就要使用公式(1+i/m)m-1，或者使用Excel中自带的effect函数，其实就是名义利率和有效利率的关系。此时计算的有效年化IRR结果与下面计算的XIRR结果将接近，因为都是以每年复利一次的逻辑来处理，但二者计算仍然有误差，主要是IRR计算严格按一个月30天、季度90天、一年360天来算，XIRR计算时会有些天是31天或28天。

用一组按年还款的现金流来计算，期IRR即为有效年化收益率，但与XIRR仍有误差，主要是每组现金流折现时IRR都是(1+r)n，这里的n都是整数，但XIRR折现时为，会存在指数非整数情况。

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⑨ 怎么算融资租赁的实际利率

融资租赁的实际利率算法：
一、固定利率计算方法融资租赁一般使用长期利率，按固定利率方式计算，定额年金的特点是每期租金的金额都相等。变额年金法以租金变动趋势，固定利率计算的主要有六种，等差递减法、等差递增法、等比递减法、等比递增法（当等比递增率和租赁利率相同时，租金计算通式在此不连续，衍生为另外一种计算方法）。将这六种方法与租金偿付方式（先付或后付），是否有保证金和租赁合同结束时是否留购租赁物件（保留残值）四种情况，只有先计算出首期租金，才能根据本金、利率残值和期数的情况在资金平衡表中将本金和利息分开。标准的定额年金法与通用的贷款计算方法一样，Excel 的 PMT 指令）其他的计算方法是标准计算方法的变形。
二、浮动利率计算方法租赁提供的是长期资金，但也可用短期利率计算，它的计算方式只有一种，计算方法与固定利率不同的是，首先将还本计划分期确定后，以上期末未回收结算一次利息，加上计划应回收本金，算出租金。再用已回收的本金冲减未回收本金，作为下期租金计息基数。每期应付租金日都要根据资金市场的利率变化，确定下期租金的利率标准。未回收本金占压时间越长，租金总额就越高。利率随期数变动。计算出的各期租金差额较大，对承租人来说存在一定利率风险。本金偿还和期数可根据承租人的实际还款能力而定，体现租金计算的灵活性。增加了租金不确定性和租赁项目后续管理的难度。租赁公司的资金来源一定要避免使用短期资金补长期资金的方式操作。
三、附加率计算方法附加利率是一种高额租金计算方法。附加率是指在租赁购置成本上，一般租赁公司不公布附加利率的率值，但它的取值通常是出租人的纳税税率。按期分摊本金利息和之后，每期租金都加上附加费用，利息用固定利率按单利计算。实际上每期租金和租金总额都因附加费用而变得很高。这种计算方法，一般在经营性租赁或使用特殊的租赁物件时才采用，原因是经营性租赁与融资租赁的税制不同。