黑龙江省中小企业融资规模

❶ 中小企业融资面临的问题有哪些

一、我国中小企业融资问题
我国中小企业普遍存在着融资困难的现状，具体表现在以下三个方面：
（一）融资途径不畅通
从内源融资来看，我国中小企业的现状不尽人意，一是中小企业分配中留利不足，自我积累意识差。二是现行税制使中小企业没有税负优势。三是折旧费过低，无法满足企业固定资产更新改造的需要。四是自有资金来源有限，资金难以支持企业的快速发展。从外源融资来看，中小企业可以选择银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等三种渠道，但目前我国中小企业的外源融资渠道方面并不畅通。
（二）融资结构不合理
主要表现在：（1）我国的中小企业发展主要依靠自身积累、严重依赖内源融资，外源融资比重小。单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做强做大。并且在外源性融资中，中小企业一般只能向银行申请贷款，主要表现为银行借款；（2）在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式一般以抵押或担保贷款为主；（3）在借款期限方面，中小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款，则常常被银行拒之门外。
（三）融资成本较高
企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比，中小企业在借款方面不仅与优惠利率无缘，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。同时，由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。所有这些都使中小企业在市场竞争中处于不利地位。
二、我国中小企业融资问题的原因分析
我国中小企业融资问题的原因，分别来自于企业本身、银行与政府三个方面。
（一）企业信用等级低，融资意识淡薄
中小企业自身信用等级低，这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。中小企业一般是由具有血缘关系的人共同创立，大多实行家族式管理，产权结构不明晰，企业经营效率不高，开拓新的市场难，不能有效地避免市场风险，影响了中小企业的偿债能力，造成了其履约能力的下降。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。
同时，中小企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不灵敏，主动出击意识不强，而且缺乏高素质的金融人才，对金融市场和融资工具生疏和不懂得树立和宣传自身金融形象，从而束缚自身开拓融资渠道的可能性。
（二）金融体系不完善，银企信息不对称
1.缺乏市场化的利率调节机制，损害银行对中小企业的贷款积极性。从国外的情况来看，银行对中小企业贷款平均利率，一般都要高于市场的平均利率水平。美国的银行对中小企业贷款的利率就比对大企业的贷款利率水平高出1～1.5个百分点左右。但是中国中央银行目前对利率和收费的规定是固定的，自由浮动的范围十分有限，这种机制不利于金融机构向中小企业贷款。限制金融机构对金融服务和产品的收费会挫伤金融机构调查和收集中小企业信息的积极性，从而影响向中小企业提供贷款和其他金融服务。
2.信用担保体系的不完善，中小企业寻求担保困难。我国从1999年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点，存在着担保机构不多，担保资金不充足，担保手续繁杂等诸多问题。而且，许多担保机构实行会员制，中小企业需要交纳一定的押金才能成为会员，增加了企业的融资成本，也增加了担保的难度。出于对自身利益的保护，银行则在中小企业的担保贷款问题上又比较谨慎。同时，银行对抵押物的要求十分严格，目前国内银行一般偏好于房地产等不动产的抵押。而中小企业大多受经营规模所限，固定资产较少，土地房屋等抵押物不足，一般很难提供合乎银行标准的抵押品。
3.银企信息不对称和银行的不利选择。许多中小企业为实现融资目的，往往会想尽一切办法，甚至不惜弄虚作假。这不仅会产生有损银行与投资者利益的道德风险，亦会进一步损毁企业自身的社会公信度。因此，银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量，否则银行的贷款违约率将会很高。同时，由于中小企业对资本和债务需求的规模较小，金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。
（三）政府扶持力度不够，政策不配套
政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。美国、日本、西班牙等国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。在我国，长期以来，政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。同时，由于政策原因导致我国中小企业基本无法进行直接融资。深沪交易所要求上市公司注册资本在5000万元以上，这使处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场。同时债券市场上，受到“规模控制、集中管理、分级审批”的约束，中小企业也很难以发行债券方式筹集资金，因此直接融资渠道基本没有。
我国2003年实施的《中小企业促进法》，虽然以法律条文的形式为广大中小企业的发展、融资提供了保护和支持。但是该法在内容上相当原则，缺乏具体的优惠政策和措施，也缺少相应的配套法规和制度，最终导致政府对中小企业的扶持很多都没有落到实处。

❷ 中小企业如何合理确定融资规模 详细

而到银行究竟贷多少钱，其实是非常有讲究的。这主要有两方面的原因。首先是考虑企业成本，银行贷款是需要支付利息的，贷款过多，必然要支付更多的利息，企业的成本无形中增加了不少，而且企业负债过多，偿还难度增大，企业经营风险也相应地提高；贷款过少，又不能满足企业的要求，影响企业的正常发展，同时，不利于摊销银行借贷时所花的时间和精力。其次对银行而言，不合理的融资规模会导致银行怀疑企业的财务操作能力和还款的诚信态度，并极有可能影响银行的审核通过。因此，企业在决定向银行借贷之前，合理确定中小企业的融资规模，是中小企业申请银行贷款极重要的环节。 那么，究竟如何合理确定中小企业的融资规模呢？答案是企业必须根据企业运营过程中对资金的需求、企业自身的实际状况及借贷的难易程度和成本情况，量力而行地确定企业的合理的融资规模。具体而言，可以有四种方法来加以选择： 销售比例法 销售比例法是按照对企业在借贷期内所可能达到的销售额的预测，用目前企业的资产、负债、所有者权益的比例关系来进行测算，得到资金缺口的具体数字。具体的计算方法有两种：一种是根据预测的销售总额来测算未来的资产、负债和所有者权益的总额，然后得到 2 与现有负债的差额从而来确定融资规模；另一种是根据预测的销售增加额来直接测算负债的增加额，扣除负债的自然增加额后得出融资规模的数字。用公式来表示就是：融资规模=预测的资产增加值-负债的自然增加值-未分配利润的增加值=（资产销售百分比＊销售增加值）－（负债销售百分比＊销售增加值）－（销售净利率＊销售增加总额＊（１－利润分配率）） 项目预算法 大多数中小企业申请贷款，都是因为要上新的项目。因此，只要对项目的预算进行严格的测算，就可以得出向银行借贷的数额。 财务模型测算法 财务模型测算法相对来说是最精确的，同时也是最能体现中小企业主对本企业的熟悉程度。具体来说，就是先根据企业的未来发展趋势，建立企业未来的财务模型，然后根据财务模型编制预测的现金流量表，从而得出现金流量的缺口。这种方法专业性很强，但适用范围也是最广的，不仅在向银行贷款时确定融资规模时使用，而且在直接融资对外私募时也广泛采用。 头脑风暴法 这是一种定性的分析方法，通常适用于规模较小，业务较简单的企业。就是指企业经营团队根据有关的历史沿革数据，依靠团队的经 3 验、主观分析和判断能力，凭借团队对企业的了解，集中座谈，集思广益，通过广泛的交流，来确定企业的合理的融资规模。这种方法有时耗时较长，因为往往需要开几次这样的会才能达到预期的效果。 综上所述，中小企业家可以根据企业的具体情况，灵活地选择一种或几种方法，来合理地确定企业的融资规模，从而顺利地从银行获得支持，帮助企业更快地发展。

❸ 怎样查到中小企业发展状况的最新数据

1、可以通过国家企业信用信息公示系统进行查询，在手机桌面上打开浏览器。

❹ 为何中小企业融资如此困难

中小企业是我国国民经济的有机活力成分，但长期以来，融资需求得不到满足使中小企业发展困境重重。日前，中国平安旗下金融壹账通发布的《中小企业金融服务变革与金融科技前沿发展（白皮书）》（简称“白皮书”）指出，金融科技以人工智能、大数据、区块链、云计算以及生物识别等科技为切入点，将为中小企业金融服务问题的解决提供新的视野。

因此，白皮书认为，中小企业迫切需要个性化金融产品、更灵活化的金融服务手段、综合化金融服务与便捷化金融服务程序以缓解金融服务困境。来源：央广网

❺ 中小企业融资现状可以从哪些方面分析

想分析中复小企业融资现状就从现阶制段中小企业融资的渠道进行分析，每个渠道都有优缺点，针对这些优缺点进行对比分析。企业融资渠道根据融资对象分为两个融资渠道，分别是内部融资渠道和外部融资渠道。内部的例如对内进行原始股的发售，对外的比如银行贷款，股权交易等等......

❻ 英文翻译 黑龙江省中小企业融资问题的研究

Research of financing issues for Medium and Small-sized Enterprises on HeiLongJiang Province.

❼ 中小企业融资现状分析

中小银行业主要上市公司：目前我国中小银行的上市公司主要有：浦发银行(600000.SH);招商银行(600036.SH);兴业银行(601166.SH);中信银行(601998.SH);民生银行(600016.SH);光大银行(601818.SH);平安银行(000001.SH);华夏银行(600015.SH);北京银行(601169.SH);盛京银行(HK.02066);重庆银行(601963.SH);宁波银行(002142.SZ);广州农商行(01551.HK);重庆农商行(601077)。

本文核心数据：新三板发行规模;私募债行规模;小微企业贷款余额

疫情常态下中小企业融资需求下降

自新冠疫情爆发以来，我国中小企业生存环境急剧下降，据银行家问卷调查报告数据显示，2020年1季度以来，我国中小企业贷款需求指数波动下降，截止2021年1季度，中小企业贷款需求指数分别下降至62.3%和72.3%。

—— 以上数据参考前瞻产业研究院《中国中小银行行业市场前瞻与投资规划分析报告》

❽ 求 双鸭山 简介

双鸭山市（Shuang Yashan Shi），位于黑龙江省东北部，西与佳木斯、七台河等城市相毗邻。1956年，经国务院批准，双鸭山市成立，由当时的松江省管辖。双鸭山市下辖的饶河县隔乌苏里江与俄罗斯相望。历史上的双鸭山市，曾经是挹娄王国古都，距今约7000年历史。

中文名称： 双鸭山
外文名称： Shuang Yashan
所属地区： 中国东北
下辖地区： 尖山区，岭东区，四方台区
政府驻地： 尖山区新兴大街、七八马路
电话区号： 0469
邮政区码： 155100
面积： 22483平方公里
人口： 1509000
车牌代码： 黑J
建立于1956年的双鸭山市位于我国东北部。是黑龙江省东部城市发育带核心层城市、黑龙江省重要的区域性中心城市、全国十个特大煤矿之一，煤炭储量位居黑龙江省第一位。建国后因矿设市，现为
双鸭山风光(19张)国家级资源转型试点城市，城市煤炭、冶金等重工业发达、高新技术产业迅速兴起。这里高楼林立、商业繁荣、工业发达、教育医疗先进，是黑龙江省唯一一个兼有大煤田、大粮仓、大森林、大湿地、大农场的城市。 据《2011年双鸭山市人民政府工作报告》数据显示，2010年双鸭山市人均GDP已达25892元，位居黑龙江省13城市第四位。[1]雄厚的经济基础为城市的快速发展奠定了坚实的基础。 7000年文明史孕育了城市特有的底蕴和魅力，作为满族的发源地之一，双鸭山市先后获得全国卫生城市、中国金融生态城市、中国十大最具创新力城市等殊荣。
市名 双鸭山市，英语City of Shuangyashan，汉语拼音Shuang Yashan Shi城市等级 地级市，国务院批准的较大的市。 经纬度 东经130°54′至131°47′与北纬46°20′至47°54′之间，是我国市中心最东部的地级城市。 所属国家 中华人民共和国（People's Republic of China） 所属省份 黑龙江省 城市规模 中等发达城市，2010年人均GDP在全国333个地级行政单位中排名104（数据来源：CNNIC） 中华人民共和国行政区划代码 双鸭山市范围
230500 辖区 四个市辖区（尖山区、岭东区、宝山区、四方台区） 四个市辖县（友谊县、集贤县、宝清县、饶河县） 政府 双鸭山市人民政府驻尖山区世纪大道1号 双鸭山市行政中心广场 领导[2] 双鸭山市人民政府市长 武凤呈， 中国共产党双鸭山市委员会书记 李显刚 乡镇 57个乡镇。境内有12个国营农场，40个国营林场 面积 全市面积22483平方公里，其中市区面积1767平方公里，建成区面积81.5平方公里
海拔 全市平均海拔35.3米，市区平均海拔87.4米，市区主要位于完达山脉余脉，为丘陵半丘陵地形。 人口 1462626（全国第六次人口普查数据），其中市区人口57万人，建成区人口31万 人口自然增长率 2008年，全市人口自然增长率为3‰ 地区生产总值 2010年，双鸭山地区生产总值376.76亿元，增幅25.1%，列全省第一位。 人均地区生产总值 25892元（2010年数据 数据来源：双鸭山市人民政府工作报告 名列黑龙江省13个地级市第4位）[1].预计2011年人均GDP将达到32349元。[1] 人均可支配收入
双鸭山城市风光(20张)2010年，城镇居民人均可支配收入1元、农民人均纯收入6027元[1]。 其中市区城镇人均可支配收入达17020元。[3] 宗教 双鸭山市汇集了道教、佛教、基督教、伊斯兰教、天主教等各种东西方宗教流派，其中以佛教为代表的寺院建筑和佛教文化尤为突出。 少数民族 2005年，双鸭山市有少数民族35个，少数民族人口55486人。 语言 汉语，通用普通话，无明显方言 邮政编码 155000，其中市区为155100——155180. 时间 双鸭山市位于东九区，采用以东八区区时作为标准时间的北京时间（UTC+8） 汽车牌照 黑J 长途区号 0469

2010年，全市地区生产总值比“十五”时期增长1.2倍，年均增长16.8%；固定资产投资增长4.2倍，年均增长39.3%；财政一般预算收入增长3.9倍，年均增长31.4%；规模以上工业增加值增长2.7倍，年均增长31.1%；外贸进出口总值增长6.2倍，年均增长44%；城镇居民人均可支配收入和农民人均纯收入接近翻一番，分别年均增长13.7%和15.1%。累计完成招商引资到位资金596亿元，是“十五”时期的4.8倍；实施千万元以上项目417项，其中亿元以上项目91项。 2010人均国民生产总值位居黑龙江省第四位，位居黑龙江省东部所有城市之首，黑龙江省七大工业城市第二名。 2010年上半年，存款余额突破400亿。2010年上半年，全市银行业金融机构人民币各项存款余额为405.94亿元，比年初增加39.73亿元，增长10.9%，增幅居全省第5位，四煤城第1位；同比增加48.9亿元，增长13.7%，增幅居全省第6位，四煤城首位。储蓄存款余额283.7亿元，较年初增长8.3%，同比增长9.3%。 2010年，全市规模以上工业增加值实现135亿元，增长35%；利税39.5亿元，增长28%。煤炭、钢铁和农产品加工三大支柱产业工业增加值分别增长44.6%、23.7%和56.5%。实施工业项目143项，完成投资158亿元，分别增长22%和30%。全市园区开工项目61项，其中超亿元项目31项，已竣工投产27项；入驻企业122户，实现工业增加值49.9亿元，增长40%，占全市工业增加值的37%。 农村经济总收入实现74.5亿元，增长13.2%。粮食总产突破40亿斤，创历史最高水平。畜牧业总产值40.7亿元，增长10%。规模以上龙头企业发展到71家，实现销售收入51.2亿元、利税2.1亿元，分别比上年增长12%和10.5%。农民专业合作组织达到500个。组建千万元以上现代农机专业合作社23个，完成县场跨区作业177万亩，农业生产综合机械化程度达到88.5%。
全市银行业金融机构紧紧抓住我市“老工业基地振兴、煤电化基地建设、粮食主产区、农业产业化、大 哈尔滨银行双鸭山市分行
项目建设”等板块，调整和优化信贷结构，突出信贷投放重点，将资金配置到我市经济发展最需要和对我市经济发展拉动力强的项目上去。上半年累计投放贷款累放大幅增长。全市累放贷款173.5亿元，同比增加41.1亿元，增长31.1%。居全省第2位，四煤城第一位，贷款累放增幅创历史新高。 支持规模工业快发展。投资拉动是全市经济快速增长的重要动力源。截至6月末，全市银行业机构中长期贷款余额100.8亿元，较年初增长19.5%，同比多增8.6个百分点，有力地支持了交通、电力、通讯等基础设施建设、重点项目投资和企业的技术改造，重点扶持了建龙钢铁、建龙化工、发电厂、龙煤分公司、北大荒牛业等有市场、有效益、有前景的大中型骨干企业的发展。上半年，全市累计发放工业贷款19.6亿元，同比增长87.3%，为全市规模以上工业实现增加值同比增长33.8%，居全省第二位和居四煤城第一位，起到了重要的金融支撑作用。 搭建融资平台破瓶颈。为解决银企信息不对称、供求错位、贷款“两难”问题，积极搭建银企合作沟通平台。对市政府规划中的重点项目逐户进行资金需求、贷款落实问题的调查论证，一事一议，妥善解决好影响建设项目的关键性问题。建立信贷支持中小企业目录表，选出93项重点企业和技改项目，通过召开政银企对接协调会的形式进行推介，银企就79个项目达成意向性协议，协议金额176.71亿元，协议贷款正在陆续投放。 倾力支持“三农”促和谐。在对“三农”的信贷支持方面，各金融部门重点对设施农业、养殖业及产业化重点龙头企业进行信贷支持，推动种养业发展，努力促进农牧民增收。上半年，全市金融机构累放农业贷款52.4亿元，同比增长49.4%。其中，双鸭山市中心支行通过积极向上级人民银行争取增加支农再贷款额度，发放支农再贷款5亿元，积极扶持了2万余户农民发展种、养殖业，有力地支持了我市新农村建设，支农再贷款已成为我市农民致富的及时雨，受到广大农户的衷心拥护。 加大支持力度惠民生。全市金融业把关注民生当作一份天职，把构建和谐社会与解决群众的实际困难相结合，大力推动下岗失业人员小额贷款的发放，简化贷款手续，加大支持力度。上半年，金融机构累计发放下岗失业人员小额担保贷款425万元，共支持85名下岗失业人员实现再就业。与此同时，积极探索开办妇女小额创业贷款等新型信贷产品。 剑指中小企业强服务。中小企业融资难一直是制约其发展壮大的瓶颈。中国人民银行双鸭山市中心支行将符合产业政策、有市场、有技术、有发展前景的中小企业纳入支持范围，呵护中小企业发展，帮助中小企业成长，推动全市中小企业业务发展。为加大对中小企业的支持力度，建立了“绿色通道”，简化办事流程，提高审批效率，为全市中小企业贷款提供多角度、多层次的“一站式”零距离服务，搭建“绿色融资平台”，有效满足了中小企业的信贷资金需求。上半年，全市各金融机构共向702户中小企业及非国有经济企业投放贷款26.56亿元。 金融创新增强，不断拓展金融业务。全市票据融资业务取得突破性进展，票据融资余额达15.71亿元，是年初余额的1.53倍。票据贴现不仅减少了金融资产的风险程度，而且壮大了相关银行机构的财务增盈能力。大力推动金融与电子技术相结合，金融产品推陈出新，个性化金融产品不断涌现。银行卡、电子银行、个人理财、外汇买卖、代理保险、国际结算、代售代付等业务，呈现多元化、高科技、高附加值发展态势。 作为经济腾飞的“引擎”，金融运行质量的好坏，直接影响经济的健康发展。2010年，全市银行业机构通过深入开展案件专项治理，推进合规文化建设，案件防控能力不断提升。数据显示，今年上半年，我市金融机构经营状况进一步好转，金融市场运行质量显著提高。6月末，我市金融机构实现利润1.9亿元，同比增长22.48%；全市不良贷款余额39.6亿元，不良贷款率为15.4%，同比下降3.6个百分点。 上半年，全市保险业保费收入6.9亿元，同比增长3%。全市居民证券开户数1.8万户，交易额66.9亿元，实现佣金收入1657万元，发展势头良好，既为社会经济发展起到了保驾护航作用，又为居民投资资本市场，实现资产多元化提供了良好的平台。 金融服务基础设施日益完善，促进金融运行效率提高，服务环境不断优化，金融服务水平不断提高，为金融带动战略的实施创造了有力条件。全市银行业金融机构投入使用ATM机达59台，POS机728台，其他19台。上半年，全市银行机构发卡累计超过了90.86万张。反洗钱系统、身份证识别系统等金融安全设施大大加强。加强支付体系建设，扩大现代化支付系统覆盖范围，构建方便快捷的资金高速公路，极大地提高了社会资金使用效率，延伸服务给全市百姓带来了实实在在的便利。切实加强信贷征信系统建设，不断推进企业和个人信用信息基础数据库建设，构建“资源共享，多网合一”信用信息网，有力地推进了“诚信双鸭山”建设。立足促进地方经济发展，充分运用好现有外汇管理改革的政策措施，充分满足企业用汇需求，外汇服务保持“零距离”，有力地支持了我市涉外经济发展。

❾ 中小企业融资现状的数据

原文地址：中小企业融资现状分析作者：吴瑕
中小企业融资环境现状分析

在市场经济条件下，中小企业一般通过两种方式获取资金：内源融资和外源融资。外源融资又分为直接融资和间接融资。两种不同的融资方式具有不同的内在含义和要求，可以说各有千秋，都受到一定的客观环境的影响和制约。

(一)内源融资与外源融资及二者关系

内源融资：内源融资是指企业不断将自己的储蓄(折旧和留存盈利)转化为投资的过程。它包括两方面：积累资金和沉淀资金。积累资金是企业税后利润用于扩大再生产的部分；沉淀资金是企业折旧资金在固定资金更新期限到来之前处于生产过程之外形成的"闲置资金"。内源融资的资本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性等特点，是中小企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。其中，折旧是以货币形式表现的固定资产在生产过程中发生的有形和无形损耗，它主要用于重置损耗的固定资产的价值；留存盈利是企业内源融资的重要组成部分，是企业再投资或债务清偿的主要资金来源。以留存盈利作为融资工具，不需要实际对外支付利息或股息，不会减少企业的现金流量，当然由于资金来源于企业内部，也不需要发生融资费用。

外源融资：外源融资是指吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程。它对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性等特点。外源融资又分为直接融资和间接融资，而直接融资又分为股权融资和企业债券融资两种方式。在经济日益市场化、信用化和证券化过程中；外源融资将成为中小企业获取资金的主要方式。

二者关系：在市场经济条件下中小企业融资也是一个随经济的发展由内源融资到外源融资的交替变换过程。中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本。因此十分重视自有资本的积累，避免过度的负债经营，从而主要依靠内源融资来积累资金追加投资、扩大生产规模。随着生产规模的逐步扩大，内源融资无法满足企业生产经营需要时，外源融资则成为企业扩张的主要融资手段。考虑到外源融资的成本代价，中小企业在资金筹措过程中，一定要高度重视内部积累。辩证地讲，内源融资是外源融资的保证，外源融资的规模和风险必须以内源融资的能力来衡量。如果不顾内源融资的能力而盲目地进行外源融资，不但无益于提高资源的利用率，而且将使企业陷入扩张与稳定的困境之中。

(二)中小企业融资现状分析

1.内源融资状况

为了适应市场风云的变幻莫测，中小企业必须具有经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间上和数量上对资金的需求具有不确定性，这就要求企业自身提高积累能力，以对市场变化能做出迅速的反应。同时，创办中小企业也必须有一定量的资本，这是一个经济学常识。如果连一点本钱都没有，或者仅有极少量的创业资本而把大量的资金需求量寄托于银行贷款或其他融资方式，那么企业的生命力也是难以持久的。我国现有的组织结构简单；经营规模较小、经营对象单一的中小企业融资大都依靠自我积累，依靠自身力量发展；但规模较大的中型企业的内源融资状况则不尽如人意，主要表现为分配过程中留利不足、计提折旧费率偏低等问题。

据世界银行国际金融公司中国项目开发中心,以随机抽样调查方法对成都、绵阳、乐山三地601家中小企业流动资金来源结构的调查显示，企业内部自身积累78.1%、向银行贷款9.65%、民间借贷5.07%、商业信用3.25%、其他非正规融资3.93%。这组数据说明中小企业的资金来源主要是靠内源融资。

2.外源融资状况

第一，直接融资(股权融资、债券融资)。股权融资。我国资本市场发展较晚，股权融资和债券融资目前尚不可能成为我国中小企业融资的主渠道。众所周知，我国证券市场自建立至今，已经被赋予了为国有大型企业服务的一项特定功能，尤其是前几年国有大型企业处于困境的情况下，为使国有企业通过改制重新焕发活力；我国股票市场以国有企业改革为宗旨，重点扶持了一大批国有大中型企业上市融资。在政策如此严重倾斜的情况下，股票市场基本上未向中小企业开放。我国《公司法》还规定，股票上市公司股本总额不得少于5000万元，公可生产经营必须符合国家产业政策，从严控制一般加工业和商品流通企业；中小企业由于受各种因素的制约；经营规模偏小，且大多为一般生产加工企业和流通服务性企业；与公司法规定的上市条件相差甚远，自然被股票市场拒之门外。统计表明，目前我国沪深上市公司共有近1500多家，民营企业大约占不到15%，且部分还不是通过正常途径上市，而是以高昂的代价购买一家上市公司的部分或全部股权而曲线上市的债券融资。

与股票市场相类似，债券市场也基本上未向中小企业开放。目前；我国企业债券的发行实行："规模控制，集中管理，分组审批"的办法，每年由政府部门确定债券的发行规模和规模内的各项指标，在具体确定年度债券发行计划时，优先考虑农业、能源、交通、重点原材料与城市公共设施项目，以促进产业结构的调整。债券发行办法规定，发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元，且还要有实力雄厚信誉良好的单位作担保。这一系列条件也限制了中小企业进入债券市场。随着证券市场的进一步发展以及二板市场的创建，中小企业通过发行股票与债券融资的可能性会进一步增大；但近期仍不会成为我国中小企业融资的主要方式。

第二，间接融资。间接融资是指通过金融中介机构充当信用媒介而实现融资的一种方式，它具有间接性、短期性、可逆性和非流通性等等性，是中小企业融通资金的一种重要方式；近几年，政府主管部门出台了不少旨在强化对中小企业发放银行信贷的政策，股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社等地方性金融机构也竭力支持民营企业的发展。间接融资即债务融资已经成为民营企业融资的重要来源；

理性地讲；在没有政策障碍的前提之下，中小企业是采取直接融资方式，还是间接融资方式，应由企业根据生产经营规模特点，所涉足的行业、企业发展前景而定。对于从事高科技产业类的中小企业，因其经营风险较大，资本有机构成较高，技术含量也较高，可考虑通过证券市场融资；对于传统产业类的中小企业，因其经营风险较小，资本有机构成较低，技术含量一般，可主要采取银行信贷方式进行间接融资。

由此可知，尽管中小企业间接融资的环境还不理想，但银行信贷方式目前仍是中小企业的首选与钟爱。