县融资平台搭建调研报告

㈠ 地方政府融资平台是怎样建立和运营的

地方政府投融资平台是指地方政府为了融资用于城市基础设施的投资建设，所组建的城市建设投资公司、城建开发公司、城建资产经营公司等各种不同类型的公司，这些公司通过地方政府所划拨的土地等资产组建一个资产和现金流大致可以达到融资标准的公司，必要时再辅之以财政补贴等作为还款承诺，重点将融入的资金投入市政建设、公用事业等项目之中。地方政府组建投融资平台进行基础设施和城市建设方面的融资由来已久，但是投融资平台发挥主导作用则是 年来在应对金融危机时期的事情。 年初中国人民银行与中国银行业监督管理委员会联合发布《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》，提出“支持有条件的地方政府组建投融资平台，发行企业债、中期票据等融资工具，拓宽中央政府投资项目的配套资金融资渠道”，这被地方政府视为对地方政府投融资平台的肯定和鼓励。从 年底以来，地方政府投融资平台的数量和融资规模呈现飞速发展的趋势，据初步统计，截至 年 月，全国共有 家以上的各级政府投融资平台，其中 ％以上为县区级平台公司。 年初，全国各级地方政府的投融资平台的负债总计 万多亿元，到 年中，则迅速上升到 万亿元以上，其中绝大部分来自于银行贷款。随着地方政府投融资平台的数量和融资规模呈现飞速发展的趋势，越来越多的专家质疑，由于地方政府投融资平台法人治理结构不完善，责任主体不清晰，操作程序不规范，同时，地方政府往往通过多个融资平台公司从多家银行获得信贷资金，形成多头举债，而银行对地方政府的总体负债和担保承诺情况根本不清楚，甚至地方政府对自己的融资平台的负债情况都不清楚，一旦投融资平台的项目投资收益不能覆盖成本，这些“隐性债务”就必然显性化，给地方政府的财政造成巨大压力，甚至最后不得不由中央财政和商业银行买单。

㈡ 关于江西地勘单位改革发展情况的调研报告

2007年4月23日～27日，结合参加全国地勘经济发展座谈会，调研组对江西省的地勘单位改革发展情况进行了专题调研。调研期间，由省厅地勘处组织召开了有关地勘单位参加的座谈会，邀请了江西省地勘局、有色地勘局、核工业地质局、煤田地质局及部分地质队的同志参加了座谈，并对核工业263地质队、261地质队、江西省地调院等地勘单位进行了实地调研。现将有关情况简要总结报告如下。

一、基本情况

江西省是中部地区重要的矿产资源大省之一，也是全国地勘队伍规模最大的省份之一，目前共有地勘队伍4.3万人，主要的地勘队伍包括江西地勘局、有色地勘局、核工业地质局、煤田地质局等。属地化后，各地勘局转为省政府直属事业单位。近几年，江西地勘单位在宏观形势好转、国家和地方政策支持下，经济发展速度较快，各项主要经济指标基本上都保持在两位数以上增长。但同时由于发展基础、实际情况不一样，各行业地勘单位发展速度和发展模式也呈现不同的特点。

江西地勘局总体上是采取以局为单元的改革发展模式。2006年全局实现总收入13.7亿元，增长18.8%。在职职工人均年收入1.51万元，增长13.8%。新探明大型铅锌矿1处，发现矿产地6处，形成重要勘查后备基地5个，可供进一步工作的矿点20个。目前全局勘查登记面积3500多平方千米。2006年全局地质勘查投入达到1.19亿元（其中自筹和社会资金投入达7832万元），比上年增长27.3%，比2004年增长近两倍。

江西核工业地质局总体采取以二级单位经营责任制的改革发展模式。该局现有职工1.1万人，由于铀矿地质市场化受限，该局一度面临严峻的生存发展困难，因此该局企业化改革推进时间较早、力度相对较大、市场化程度相对较高。江西核工业地质局2000 年到2006 年，市场经营规模总量从4.2亿元增加到18 亿元，增长了4.2 倍，实现利润从1200 万元增加到1.18亿元，增长了9.8倍。

江西有色地勘局全局在册职工4716人，其中在职职工2105人。全局现有总资产7.76亿元，净资产3.3亿元。自我评价“2001～2005年是建局以来改革发展成效最为显著的五年”。全局货币工作总量、经营收入、经济效益2005年比2001年分别增长了180.47%、217.34%、32.7%，平均每年分别增长22.91%、25.98%、5.82%。“十五”末期，全局保有登记矿权59处，登记面积700余平方千米。探明金属资源储量52.51吨，五氧化二钽资源储量29942吨，普查及其他地质报告40余份。

江西煤田地质局现有职工5531人，其中在职职工3144人。全局总资产3.43亿元，其中净资产1.90亿元。该局近几年重点是工程施工业发展较快，年发展速度超过30%。煤田地质勘探受各种因素影响，发展较慢，前几年省内煤田勘探项目少，每年勘探项目经费仅有100万～200万元，勘查主业发展困难。

关于江西省公益性地质队伍的建设，目前总体情况是“四驾马车”的格局，基本上是每个地勘局建立了一支自己的公益性队伍，包括江西省地质调查院（331人）、江西省煤田地质调查院（2003年成立，编制410人）、江西核工业地质调查院、江西有色地质勘查开发院等。

二、改革发展模式

江西省政府目前对地勘单位没有实施统一的改革方案。各局主要根据自身的实际情况，作了不同程度的改革发展模式探索，在改革进展、发展程度上呈现出非均衡发展的态势。其中，核工业地质局的内部企业化改革走得最早，效果也最明显。现重点就江西核工业地质局改革发展情况和江西省地调院有关公益性地质队伍的有关情况总结如下。

（一）江西核工业地质局改革发展模式

江西核工业地质局的改革发展模式可以概括为“产权多元、开发开放、产业拓展、资本运营”。

（1）推进产权制度改革，激发企业活力。江西核工业地质局在属地化后，实行了以“事企分开”为核心的改革，事业部门依照事业政策管理，兴办的企业则以现代企业制度为目标实施股份制改造。该局制定了《江西省核工业地质局投资主体多元化和体制创新的意见》，全面推进股份制改造。同时以招商引资为契机，面向社会、面向职工进行投资主体多元化改革，建立混合所有制经济。目前全局3/4的企业实行了投资主体多元化改革，半数企业建立了现代企业制度。全局职工入股办企业的资金达到5000万元以上。

（2）发展开放型经济，拓展新的产业增长点。由于受国家宏观政策和铀矿地质市场的双重影响，迫使这支队伍较早地走上了改革的道路。通过数年的摸索，该局突破过去自我滚动发展模式，发展开放型经济，广泛开展招商引资、内部联合、进驻园区等举措，几年来共引进外部资金和募集职工股金3亿多元，改变了过去单纯依靠国有资本单一投资的格局，实现了跨越式发展；该局下属的地勘单位积极进入各地的工业园区，构建发展平台，全局在南昌、鹰潭、吉安、九江等地的开发区购置土地达到1900多亩；与南昌大学、海尔等开展了广泛的合作，引进了纳米材料、医药等一批高技术项目，对项目、资金、信息、技术、人才等各种生产要素实现了优化组合，为核工业地质局的持续发展奠定了基础。

（3）优化产业资源配置，推动产业结构升级。推动了“三个转移”——地勘单位和企业向发达地区、区域经济中心、工业园转移；经营项目向资源型、技术型、服务型转移；职工队伍向管理型、知识型、技术型转移。形成了四大产业——地质矿产业、建设工程业、产品制造业、商贸服务业。在强化局属二级单位自主发展的基础上，重视内部联合促发展，搭建了“四个平台”——投融资平台、工业园发展的平台、工程建设产业平台、矿业开发产业平台。全局10个地勘单位共同出资组成了江西省核工业投资有限责任公司，搭建了实力较强的投融资平台；261大队和263大队共同出资，联合南昌大学组建昌大瑞丰公司，搭建了工业园发展的平台；利用局建工集团的市政和房建资质，搭建了工程产业发展的平台；集中局属钻探施工力量，组建钻探公司，搭建了钻探施工的平台；由局属11个单位共同出资组建江西中核矿业公司，搭建了矿业开发的平台。通过强强联合、优势互补，提高了整体的市场竞争力。

（4）以辅业促主业，以市场方式加强地勘主业。在积极调整产业结构，解决地勘单位基本的生存发展问题的基础上，核工业地质局进一步优化地质勘查力量，以开放的理念、市场的理念指导地质工作，把地勘主业作为企业的核心竞争力培养。首先是继续发挥传统优势，加强铀矿地质工作。2006年承担国家项目9个，完成钻探工作量3.9万米。二是突破过去单纯找铀的状况，面向市场需求开展找矿；全局目前取得探矿权33个。三是突破地域限制，面向国内外矿产勘查市场。在埃及、澳大利亚、尼日尔等国家开展了一批项目，取得了初步成效。

（二）江西地调院公益性队伍模式

江西地调院是1998年成立的，几年来抽调精兵强将、集中优质资源组成，地调院把过去的包袱都剥离给了赣西队，初步实现了精干的目标。2005年通过与测试中心重组，进一步加强了分析测试能力，初步形成了以“三性”（基础性、公益性、战略性）地质工作为主业，测试分析为手段的公益性地调院运作模式。地调院目前在职职工331人，拥有6个甲级资质及若干个乙级、丙级资质。全院的组织管理体制由若干个行政处室、业务处室，以及6个地域分院、4个专业分院组成。10个分院实行“院队共管，以队为主”，地调院与分院之间实行项目联系，分院的项目人员在地调院列支。江西地调院在新疆、西藏都承担了区调项目，取得了重要成果，也得到了部、省的高度评价。江西地调院目前是以公益性地质工作为主，商业性地质工作为补充。两者的结构比重为，公益性地质工作占90%左右，商业性地质工作占10%左右。地调院认为，这种模式的优点是：

（1）能更好地调动人才、资源、资料优势，实现公商互补，有序衔接，避免“两张皮”。

（2）符合地质工作各阶段逐步深化的特点，也适合我国目前地勘队伍仍以国有地勘单位为主的实际情况。

（3）在当前各类技术人员短缺、任务繁重的情况下，地质人才能够得到最大限度的利用。

（4）促进了地质找矿突破，提高了找矿效果。

三、取得的成效

江西地勘单位改革发展取得的主要成效可以概括为：

（一）突出了加强地质工作

顺应矿业经济发展的新形势，江西各地勘单位普遍重视地质工作，明确“地质立局、地质强局”的发展思路，重新确立了地质工作在地勘单位发展中的重要地位，突出了地质勘查及其延伸产业在地勘经济中的重要作用。江西地勘局提出“抓地质工作就是抓发展，抓好地质工作才能促发展”。

（二）选择适合自身特点的发展道路

大多数地勘单位抓住这几年地质勘查及矿业总体形势趋好的机遇，结合自身特点，加快了自身的发展。据介绍，江西核工业地质局与江西地勘局的改革发展模式不同，前者是以队为主，采取经济承包责任制的形式，局一般不调控和干预二级单位的经济发展，优点是有利于调动二级单位的积极性；而后者则主要是推行以局为单元的改革，增强了全局的发展调控能力。江西核工业地质局的昌大瑞丰工业园被列入江西省重点项目，263大队瑞丰牌赤霉素产品的年产量占世界年产量的40%，销往美国、东南亚等国家和地区。263队正因为一个赤霉素产品的开发，年税后收入达到1.5亿元，真正实现了“一个产业搞活了一个地勘单位”。

（三）加快了与地方经济的融合

各局普遍强化了发展意识、矿权意识，重视“以矿引资、用矿合作、靠矿发展”。通过地质找矿和矿权运作，既促进了地方经济的快速发展，同时了大大改善了地勘单位的经济状况。如江西地勘局在省内外、国内外实施的一批项目受到国家和省、市政府的重视和关注。

（四）保持了队伍的稳定

各地勘单位在发展过程中普遍注重和谐地勘单位的建设，在加快发展、深化改革的过程中，保持了队伍的稳定与和谐。

四、反映的问题

（一）关于省级公益性队伍建设

主要反映的问题有：

（1）如何整合一支力量较强的公益性地质队伍。江西省级公益性队伍目前是“四驾马车”齐驱，力量分散，技术力量差距很大，承担任务也不均，如何形成一支核心的力量。

（2）对于省级公益性地质队伍，认为目前情况下地调院也应能经营矿业权，因为纯公益性地质工作利薄，难以调动积极性，又因为是差额拨款事业单位，地调院认为，应允许其从矿业权经营上有补充收益。

（3）地调院希望不要再折腾公益性队伍的归属问题，重要的是保持稳定发展，这样有利于推进公益性工作。

（二）地质专业技术人才问题

普遍反映地勘单位人员结构不合理，人才竞争激烈，技术骨干逐步退休，中青年队伍受前几年地质工作低谷的影响，野外工作经验不足。骨干专业技术人才普遍任务繁重，工作量饱和。

（三）地质工作的外部环境较差

基层地勘单位反映，矿业权登记的行政审批不规范，矿业权审批登记要上县市常委会讨论，地方政府公开要股份。有的还需要乡村签署意见，程序复杂，很难办成事。地方对于用地补偿、青苗补偿要价太高，另外与地权、林权的冲突难以协调。有的行业地勘单位反映，基础资料收集不方便，尤其是矿产调查的成果（扫面资料）难以查阅到，矿业权查询也不方便。

（四）铀矿地质工作体制不顺

江西核工业地勘单位的同志反映，江西铀矿资源占全国的1/3，而且有一支技术力量较强的队伍，但目前未受到应有重视。希望国家加大对南方硬岩型铀矿的勘查投入。另外铀矿应打破目前的高度垄断局面，适度放开。中国核工业集团公司既当运动员，又当裁判员，对属地化核工业地质队伍不公平，应由地矿行业主管部门代表国家统一行使资源管理的职责。

（五）关于地勘单位改革发展的问题

主要认为，改革中历史遗留问题如何解决；区域经济不发达，职工安置困难；缺乏持续发展的主导产业，彻底企业化难度很大。希望《决定》相关的配套文件能够尽快出台。

五、结论与建议

综合江西调研的初步情况，形成以下几点认识：

（一）先改革先主动

江西核工业地质局的改革发展历程就是一个最好的证明。在调研过程中，江西核工业地质局的同志说，我们的改革是逼出来的。在经历过改革的阵痛之后，如今的核工业地质局给我们的印象是面对市场的自信和创业的激情，干部职工的精神面貌与其他地勘单位的确有很大的区别。

（二）正确处理产业结构调整与加强地质工作的关系

与国企改革一样，国有地勘单位改革要解决两大问题：一是人往哪里去，二是钱从哪里来，本质上是要提高效率。这一方面要求地勘单位加快产业结构调整步伐，通过拓展产业，分流队伍，优化队伍；通过产权制度改革，实现投资多元化。另一方面，要求地勘单位在改革过程中进一步优化地勘主业，建立精干的、有竞争力的地勘主导产业。江西核工业263队的负责人说，虽然我们的非勘产业已经达到一定的规模，但我们还要抓住地勘产业作为主业，我们要用多年的市场经营理念，引入到地勘主业的经营中来，用市场经济方式来搞活和加强地质工作。据座谈会上反映，也有一些地勘单位在前几年勘查形势不好的情况下，没有协调好产业结构调整与加强地勘主业的关系，而是完全转向了自己不具竞争力的产业，结果在勘查形势向好的情况下没能抓住发展机遇。“不能离开地勘主业求发展”，这是多个地勘单位的经验总结。

（三）公益性队伍的建实建强关键在于理顺体制

公益性队伍要实现“三公”（公共财政支持、承担国家和地方公益性地质项目、成果公开社会共享）的目标，必须要明确定位、理顺体制关系。首先要理顺财政体制关系，把公益性队伍纳入公共财政范畴，保障基本的财政预算支出。因此对于公益性地质工作，财政要给足支持。当然财政项目也要有一定的激励机制，提高公益性地质工作的运行效率和社会效益。二要理顺管理体制，明确公益性队伍的服务对象，强调公共服务职能，从这个意义去明确归属。三要理顺事企关系。地质工作体制改革的目标很明确，就是要改革过去地质工作与下游矿产开发业、公益性地质工作与商业性地质工作的关系，建立适合市场经济的地质工作运行体制机制。如果仅仅是将过去的“大事企混合”转为“小事企混合”，也依然没有解决公益性地质工作实现公益性服务的目标。另外，从运行效率来看，目前很多地方出现的公益性队伍“局—院—分院”的模式，会不会存在管理层级太复杂的问题?当然，如果将目前地调院的模式作为一种过渡模式，保留技术骨干，工作延续，为下一步公益性队伍的到位创造条件，则另当别论。（目前部分省、区地调院的建设，出于各种顾虑有“走回头路”的倾向，有的地勘局担心公益性队伍建实建精后会被拿走，考虑重新“掺沙子”，值得关注）

（四）地勘单位的可持续发展问题

地勘单位这几年发展很快，大家也很清楚，一靠宏观经济形势趋好拉动，二靠政策拉动，三靠全球矿业市场因素拉动。但目前地勘经济的发展形势能否持续，在几次相关研讨座谈会上，一些地勘单位的负责人都表示了担忧，主要观点可以归纳为：

（1）改革还远未到位。政事关系、事企关系还需要进一步理顺，建立符合市场经济要求的地勘工作新体制、新机制的任务还没有完成。地勘单位包袱重、资产差、人员缺、历史遗留问题多的状况没有从根本上解决。

（2）规范的地勘产业盈利模式还没有真正建立起来。尽管这几年地勘产业发展形势很好，矿业权交易日趋活跃，给地勘单位和矿业权人带来了较为丰厚的回报，但从整个行业来说，还没有形成规范清晰的盈利模式。这一点从勘查资本市场不发育也可以得到印证，因为这个行业还不成熟，在技术标准、评估认证等环节还有缺陷，资本市场难以为之提供融资支持。

（3）向下游产业延伸也面临着不确定性。通过几年的发展，部分地勘单位的矿业企业逐步起来了，据部分地勘单位目前的情况来看，矿业企业发展起来，地勘单位的经济发展速度有望实现更快发展。但也要注意到，不少地勘单位利用自身矿权做的矿业开发项目，相当一部分属于粗放型、低起点的矿业开发项目，在下一轮的矿业经济周期中能否具有持续竞争力，也是需要考虑的问题。

（五）政府要努力促进公益性地质工作的成果共享

在目前公益性地质工作体制下，单纯依靠承担公益任务的地勘单位，难以完全解决公益性成果的有效社会共享问题。地调院认为，地调院作为乙方不清楚自己的公益服务职责义务，也缺乏相应的标准，应该由甲方（政府）制定公益性资料的服务方案和标准。大调查项目中的有关成果如何处置，也没有说法，大量成果搁置而不知如何处置。这些需要政府主管部门尽快研究制定公益性地质工作成果的服务规范和服务程序。

㈢ 地方政府投融资平台的现状

地方政府组建投融资平台进行基础设施和城市建设方面的融资由来已久，但是投融资平台发挥主导作用则是2008年来在应对金融危机时期的事情。2009年初中国人民银行与中国银行业监督管理委员会联合发布《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》，提出“支持有条件的地方政府组建投融资平台，发行企业债、中期票据等融资工具，拓宽中央政府投资项目的配套资金融资渠道”，这被地方政府视为对地方政府投融资平台的肯定和鼓励。
从2008年底以来，地方政府投融资平台的数量和融资规模呈现飞速发展的趋势，据初步统计，截至2009年8月，全国共有3000家以上的各级政府投融资平台，其中70%以上为县区级平台公司。2008年初，全国各级地方政府的投融资平台的负债总计1万多亿元，到2009年5月末，总资产近9万亿元，负债已上升至5.26万亿元（绝大部分为银行贷款），平均资产负债率约60%，平均资产利润率不到1.3%，特别是县级平台几乎没有盈利 。
随着地方政府投融资平台的数量和融资规模呈现飞速发展的趋势，越来越多的专家质疑，由于地方政府投融资平台法人治理结构不完善，责任主体不清晰，操作程序不规范，同时，地方政府往往通过多个融资平台公司从多家银行获得信贷资金，形成多头举债，而银行对地方政府的总体负债和担保承诺情况根本不清楚，甚至地方政府对自己的融资平台的负债情况都不清楚，一旦投融资平台的项目投资收益不能覆盖成本，这些“隐性债务”就必然显性化，给地方政府的财政造成巨大压力，甚至最后不得不由中央财政和商业银行买单。

㈣ 地方融资平台的潜在风险

2010年，随着地方政府投融资平台的数量和融资规模的飞速发展，地方政府投融资平台的负债规模也在急剧膨胀。大规模的投融资也给地方政府带来了居高不下的举债。“地方债”再次被推到舆论的风口浪尖上。有消息称，地方债务在短短几个月内，已经从4万亿飙升到7万亿。据有关专家分析，高达7万亿甚至更多的地方债务，可能会拖垮中国经济刚刚复苏的脚步。
前中国银监会主席刘明康，在银监会召开的2010年第二次经济金融形势分析通报会议上介绍说，至2009年末，地方政府融资平台贷款余额为7.38万亿元，同比增长70.4%。占一般贷款余额的20.4%，全年新增贷款3.05万亿元，占全部新增一般贷款的34.5%。这离世界公认的警戒线60%已经很接近了。可见在2009年，为应对金融危机冲击，地方政府圈钱之猛。
来自银监会的统计数据显示：到2009年5月末，全国各省、区、直辖市合计设立8221家投融资平台公司，其中县级平台高达4907家。而从地方平台公司贷款债务与地方政府财力对比看，债务率为97.8%，部分城市平台公司贷款债务率超过200%。 央行2011年6月1日晚间公布的《2010中国区域金融运行报告》介绍了其2008年以来对全国各地区政府融资平台贷款情况的专项调查结果。报告显示，截至2010年年末，全国共有地方政府融资平台1万余家，较2008年年末增长25%以上。其中，县级(含县级市)平台约占70%。同时，平台贷款在人民币各项贷款中占比不超过30%。对于平台贷款的具体数量，央行在报告中并没有披露。但值得注意的是，报告中提到，“平台贷款在人民币各项贷款中占比不超过30%。”按照2010年末人民币贷款余额为47.92万亿元来算，截至2010年末，政府融资平台贷款不到14.376万亿元。 全国人大财经委员会副主任委员尹中卿曾经一针见血地指出，地方融资平台最大的风险，在于把地方政府基础建设和公共事业产生的债务信贷化。

㈤ 浅谈如何进一步发挥政府城建平台投融资功能

这些服务于地方政府这几年全国各地城市基础设施建设投资量日益加大，并且有一城市建设投融资的平台，为各地城市基础设施的开发和建设，完成了种互相攀比、愈演愈烈之势。各地政府结合未来的“十一五”规划，均大量的融资，对各地方经济和社会发展，以及提升本地城市形象等方提出了大强度的城市建设投资计划，绘制的城市建设蓝图也非常宏面都做出了重大的贡献。伟，因此，对各地城建平台而言，未来的融资压力可想而知。我们相信，与此同时，随着政府职能转变和我国投融资体制改革的变化，这各地城建投融资平台都在想方设法创新融资方式、拓宽融资渠道、寻些平台积极创新融资方式、勇于探索融资渠道、大胆进行市场化的改找融资突破口，但是如果不能在城投公司的定位和运作，在城建平台革实践，创造了一批在全国有影响、可借鉴的城市基础设施建设融资的投融资机制上有所突破、有所创新。面对未来更加繁重的融资任务，的先进经验。像通过土地出让和运作筹资方式；市政公用项目如公将难以完成，而要担负起政府下达的融资目标将成为一句空话。交、燃气、污水、自来水、垃圾处理等的BOT、TOT以及产权和股权转4、国资经营和管理的压力增大让融资；此外还有城建资产的资产证券化（ABS）融资方式等，都在全各城建平台作为政府的投融资平台和国有资产经营管理的平国范围内产生了积极的反响。台，不仅承担代替地方政府融资的责任，还承担着庞大的城建国有资然则，作为跟随和推动市场经济改革的产物，面对当前政府城建产在市场竞争中保值、增值的经营管理压力。这也对城建平台的经营投融资平台的运作面临着一些问题和困难，如何进一步发挥城建平管理水平和投融资运作能力提出了挑战，也将对各地城建国有资产台投融资功能值得我们深入探讨和研究。的可持续经营和良性发展产生重要的影响。一、困扰城建平台发挥投融资功能的几个问题二、影响城建平台投融资功能发挥的内在问题据我们调查了解，目前政府城建投融资平台的运作主要存在以以上这些矛盾和困难的出现，我们认为全国各地的政府投融资下几方面困扰：平台或多或少存在。它表现的是作为具有政府和企业双重性质的、国1、资产负债率偏高有资产经营管理平台和投融资平台，客观上存在着在公司定位、管理据调查，目前绝大部分政府城建平台的资产负债率都在70％以体制、运作方式、多元化投融资格局和可持续发展等方面的先天不上，这种资产负债结构，一方面使这些企业承担了较高的财务费用，足。目前中国的经济体制改革还没有彻底到位，有效的政府投融资体另一方面也影响了他们为政府项目所进行的进一步融资，同时企业制和国有资产运行管理机制尚未形成，因此，这些矛盾和困难需要在在推动多元化的融资创新方面也难以发挥作用。更长的时间内、更深的层次上不断完善和解决。2、财务风险较大三、城建平台进一步发挥投融资功能的几点建议由于所有的政府城建平台都承担了大量的政府公益性的建设项对此，我们对在目前形势下，如何进一步发挥好各地城建平台的目，往往投资量大、效益产出慢。因此这些企业的资金运行经常是捉投融资功能，提出如下建议:襟见肘，基本处于“借新债还老债”的状态下。1、在完善投融资体制方面，要领导重视，健全组织这些城建平台可能出现的财务风险，主要体现在资金流转风险、要在城市建设投融资体制上进一步深化和完善，就应当立足于偿债风险和有效资产不断缩水的风险上。只是反映出的情况有所不政府这个层面，要打破行业界限、部门界限，抛弃小团体的利益，共同同。（1）资金流转风险，它基本出现在那些没有稳定的利润来源、高投做好城市建设这个大文章，实现城建融资渠道上的开拓创新。政府应资、高负债、低投资回报的情况下，受企业资产质量和运营效率影响当象重视国有企业改革那样，重视城建投融资体制的改革和城建平较大。（2）偿债风险，主要是由于负债结构的影响，导致按期偿还银行台的资本运作。本息出现困难，往往是“拆东墙补西墙”，且受金融货币政策的刚性制我们建议，各地可以成立一个象各地改革办那样的、超脱于政府约和影响非常大，尤其是资金供给不足，负责结构不合理的企业。（3）部门的市一级的联席机构，负责领导城建投融资体制改革，对政府重有效资产不断缩水的风险，是指企业当每年的资金收入不够偿还银大项目的投资和融资进行协调和推进，并负责投融资创新工作，以提行利息情况下，不断用平台的有效资产填补缺口，导致企业的有效资高整个地区的城市资产和城市资源的运作效率。产不断缩水的情况。2、在资源利用方面，要统筹规划，集中利用的那部分责任，对被审计对象来说只是间接责任。度。积极开展不同形式不同内容的评估活动，对全面提升内审工作的（三）、开展有针对性的培训工作。为了进一步提高内审工作质质量将起到促进作用。量，建议教育主管部门按照教育系统内部审计工作规定的要求对内总之，随着教育事业的发展和教育改革的不断深入，中小学校长审人员进行审计工作规范的培训，制定一套统一的内审工作的具体离任经济责任审计工作还会出现许多新问题、新情况，需要在以后的操作指南，以此作为指导内审人员开展内审工作的依据。如审计工作实践中不断地去总结、探索、完善。为了不断完善中小学校长任期经流程、审计文书格式、审计案卷的归集整理等方面，从而进一步提高济责任审计，内审人员应该认真学习和借鉴审计工作的新理论，坚持审计工作的质量，防范审计风险。与时俱进，积极创新，要牢固树立“服务经济，服务教育”的新观念，强（四）、内审部门应积极利用各种不同形式的评估活动，充分发挥化依法审计意识，学习教育审计工作中的先进经验，探索和运用先进“以评促改，以评促建”的积极作用。考评活动不仅使内审部门在迎评的审计观念、技术方法，不断激发创新意识，营造创新氛围，提高教育中促改促建，同时也在一定程度上提升了领导对内审工作的重视程内审工作的质量和效率。22城市建设2009年总第41期

㈥ 新常态下如何做好平台融资的实践与思考

（一）结合平台定位，明确转型发展方向
制定平台转型发展战略。融资平台要在总结历史经验和客观分析内外部环境的基础上，立足当前实际，着眼未来发展，制定过渡时期的发展战略，确定发展定位和使命愿景，明确一定时期的发展方向。
继续推进城市开发建设。一般来说，城市开发建设是各地平台的主业，也是核心竞争优势。在转型过渡期间，基于继续获得地方政府支持以及自身转型需要，平台首先要继续坚持城市开发建设的目标任务。一是继续做好当地政府交办的任务，取得政府层面的大力支持和帮助，为转型赢得良好的外部环境。二是在此期间，要培育形成可复制、模块化的城市开发建设能力，为“走出去”参与市场化竞争奠定基础。
确保国有资产保值增值。把资产运营管理作为重要任务之一，科学高效运营在城市开发建设过程中形成的国有资产，健全管理体系，拓宽经营思路，创新经营模式，不断提升国有资产运营管理能力，确保国有资产保值增值。例如西城集团制定了2014-2018年五年发展战略，战略明确提出西城集团的发展定位为：以城市开发建设和资产运营管理为核心，培育发展优势产业，建设有实力、可持续的现代企业集团。
（二）规范资本运作，严格防范债务风险
投资决策科学审慎。平台要建立集中管控、分级审批、预算管理、阳光公开的预算管理制度，严格实行预算管理；建立投资决策机制，在现有“三重一大”议事制度的基础上，结合平台实际对投资方向、投资数额限定等进行明确规定。
融资渠道多元合规。要建立多元化、结构化的融资渠道，多措并举，确保资金安全和资金链安全。要把合规放在首位，建立专门的法务部门和监察审计部门，对各类融资进行内部审计；聘请专业的中介机构，定期不定期对融资运作进行外部审计。
政府债务安全可控。投融资平台要未雨绸缪，对未来一定阶段的到期债务科学制定还款计划，完善各项保障措施。同时，根据当地城市发展需要，结合自身债务情况，合理确定融资规模，及时报当地主管部门审批。在具体实施过程中，由平台承担的公益性项目或业务，要积极协调当地政府，明确资金来源。近几年西城集团在做好风险控制的前提下，积极推行了预算管理制度，在市主管部门的监督指导下，合理确定年度投融资规模，同时加强与银行金融机构的战略合作，重点进行了直接融资的有益探索，成功发行了企业债、中期票据、海外债等，初步建立了多元化的融资渠道，有力规避了各类金融风险。
（三）完善治理结构，健全现代企业制度
构建经营“防火墙”。首先，进一步理顺和政府的关系，在新的发展阶段，要积极协调政府按照购买服务等合规程序操作；其次，要尽快解决投融资平台在当地与其他国有企业等之间的互保问题，逐步斩断风险链条；最后，要合理确定平台内部的公司层阶，避免管理失控，引发连锁反应。
提升财务管控水平。投融资平台的本质即为投资融资，核心业务即为资本运作。财务管控水平总体要完成从“会计核算型”向“管理+服务+监督型”转变，力争建成“决策支持型”财务团队，为平台各项经营管理决策提供重要支撑。同时，建立科学完善的资金结算中心，必要时可组建成立财务公司。
完善内部治理结构。在投融资平台本部层面，以资本结构为基础，构建完善的公司治理结构，健全党委会、董事会、总经理办公会、所属子公司经营例会、职工代表大会等决策机制和会议制度，同时健全监事会体系和纪检工作体系，为平台发展筑起坚固防线，全面提升投融资平台的决策水平和执行效率；在所属子公司层面，以股权结构为基础，通过人力资源统管、高管人员派出、财务委派、定期审计、组织架构审核、重大事项报告等制度，加强所属企业管控，有效行使出资人权利，维护平台合法权益。例如济南西城集团结合自身实际，实行了以党委会、董事会、总经理办公会以及子公司例会为主体的决策治理体系。党委会决策由谁干，董事会决策干什么，总经理办公会和子公司例会作为执行层确定怎么干。
（四）强化资产整合，奠定转型发展基础
加强与政府沟通协调。当前，平台公司要加强与政府部门的沟通协调，积极争取现有资产的确权划转，实现资产与资金的良性循环，必要时可通过资产证券化直接融资。
加强资产优化重组。各平台公司要明确专职单位将分散在各个板块的资产进行集中管理和优化重组，提升整体运营效益。例如济南西城集团成立了企业管理部和资产运营公司，企业管理部负责资产监管、完善确权手续，资产运营公司负责集团所有物业资产的运营管理。
提升资产经营收益。广泛借鉴资产经营管理的先进经验，创新经营思路，在确保出租收益稳定提升的同时，大力发展相关领域的主力公司，孵化新兴产业，打造经营专业、模式多样、效益突出的综合性资产管理运营集团公司，努力在各自优势行业形成自主性品牌。
（五）完善约束机制，激发队伍整体活力
健全人力资源体系。要坚持“德为先，能为本”的用人理念，打造一支有理想、有担当、有作为的干部队伍。平台的员工队伍要实现由建设者向建设者和经营者兼具的总体转型，形成专业结构、年龄结构和职位结构合理，核心骨干队伍稳定，后备人才梯队充足的优势人力资源；改变不适应企业发展和市场竞争的传统行政人事管理机制，建立健全现代企业用人机制，在薪酬、绩效、培训、招聘等人力资源模块中构建科学、健全的管理制度体系。
强化目标约束。在完成上级主管部门政府性考核指标的前提下，要根据平台公司的实际情况和市场化经营要求，科学合理设置考核指标，制定自身考核方案。要积极参考平台各业务板块的市场化指标和占用母公司资源情况，合理制定发展目标。例如济南西城集团业务涵盖金融投资、城市开发建设、资产运营、健康、文化和旅游六大板块，由于各业务板块发展模式不一，西城集团主要参考各自板块市场平均利润率、各板块占用集团资金资源情况等确定的考核指标。
全面评价成效。结合平台公司机构设置，明确承担考核任务的责任单位，严格按照考核方案进行业绩评价。平台公司要将考核结果与绩效工资发放、干部岗位调整等挂钩，真正发挥考核激励约束作用和导向作用，为平台转型发展提供坚强保障。
（六）增强市场意识，提高经营管理水平
企业管理实现制度化。要注意搞好制度设计，重点要着眼管根本、管方向、管长远。要根据投融资平台实际确定合理的管理幅度和层次，用制度来管人管事管钱管权，让权力和决策在制度框架内阳光运作，以制度为抓手提升平台管理水平。
业务流程实现规范化。投融资平台要根据自身的政府背景和市场化运作需要，进一步完善平台内部各项工作流程，明确职责权限和任务分工，做到确保责权利的统一。
经营决策实现科学化。主要是决策要科学，科学决策关键要树立科学的理念，明确科学的思路、制定科学的程序，要加强研究论证，加强民主协商。
（七）主动沟通协调，积极争取政府支持
抢抓新型城镇化机遇。目前，新型城镇化及相关政策导向为城市的开发建设指明了目标方向，新型城镇化不再单纯追求规模与空间的扩张，要求平台要坚持提升城市品质、完善功能配套为着力点，打造生态、宜居、宜业、可持续发展的城市片区。
抢抓国企改革机遇。随着新一轮国企改革大幕的拉开，在国家和地方政策的指引下，国企改革在产权层面、经营层面迈出了实质性步伐。投融资平台应围绕国企改革方向，拓宽合作思路，扩大自主经营权，利用国有资本撬动社会资本，可考虑选择与知名上市房地产开发公司、大型商业管理运营公司等业务关联度高、资金雄厚、技术先进的大企业集团开展多种形式的合作，逐步提升自己的竞争力。例如，在济南西客站片区，西城集团先后与恒大集团、中建八局、上海绿地、山东高速等实力企业组建了合作公司，直接参与土地二级开发和城市建设。
抢抓推进PPP运作模式机遇。顺应当前国家大力推进政府和社会资本合作方面的形势，将积极参与PPP和企业自身的转型发展二者紧密结合起来，实现从最初履行政府出资方职责、获取股权收益向作为社会资本方投资运营区域开发项目的角色过渡和转变。例如济南西城集团正在推进的西部会展中心总建筑面积55万平方米，是济南市规模最大的会展中心，已经纳入济南市首批PPP运作示范项目，同时也是济南西城集团的首个PPP运作项目。目前济南市政府已初步确定由济南西城集团作为社会资本方负责投资运营。通过深入沟通交流，取得政府大力支持，深度参与PPP运作，将使西城集团进一步提高市场化、专业化运作水平。
综上所述，近些年，各类地方政府投融资平台公司为城市开发建设做出了巨大贡献，同时也积累了不容忽视的风险和问题。在经济新常态下，平台公司面临中央监管措施不断加强和自身债务不断膨胀的双重压力，为保证健康可持续发展，更好的发挥积极作用，平台一方面要加强业务模式创新，提升经营管理水平，一方面要充分抓住市场机遇，加强与政府的沟通协调，转变思路观念，拓展外部市场，实现真正的转型发展。