投融资中的知识产权价值

㈠ 知识产权质押融资前要对知识产权进行评估吗

要的，这跟拿固定资产去质押融资是一个道理的。因为银行在向你贷款前，会内要求你拿到第三方容评估机构的评估证明，这样才能决定可以贷给你多少钱。现在知识产权评估方法大概有三种，分别是市场法、成本法、收益法，主要是通过知识产权的市场价、转让价、许可价等作为参考，最终判断该知识产权的价格有多少。

㈡ 在科技企业的股权投资尽职调查中，知识产权的真实价值如何评判有什么工具

回答如下：
1、知识产权的真实价值评估比较复杂，一般方式是寻找同类领域企业和交易案例，也可以参考诉讼和许可的案例，反推专利价值。
例如在通信行业，结合标准必要专利，基本上固定了一个专利的费率，例如高通收取整机的3%-5%作为专利费，这样基本上高通的专利价值就是一个比较确定的数字，因为每年的许可费收入基本是比较稳定或是可预期的。
2、工具方面，目前行业内，通过知识产权进行评估的工具仅有 六棱镜 全球专利投融资评价系统能实现对项目团队，投资、工程师背景、技术实力等等综合信息评判。

㈢ 知识产权质押融资模式优缺点

一、知识产权质押融资模式优点

1、通过专利等无形资产做质押获得流动资金贷款；

2、获得政府贴息，银行专利质押贷款某些地区实际融资成本低于固定资产抵押贷款且低于基准利率

3、企业知识产权获得银行贷款的同时提高了企业知名度，确认了企业知识产权价值。

二、知识产权质押融资模式缺点

1、法律风险，缺乏相应的保障

由于目前我国知识产权法律制度建设尚不健全与完善，受知识产权特征所决定，商标专用权和专利权本身存在较大的权利不稳定性，以及权利人的权属与权益的不确定性，从而可能导致权属争议。法律风险的核心风险是确权风险，它决定了知识产权价值评估是否有意义、质押能否成立，以及当出现风险时能否顺利变现。

2、估值风险，缺乏可靠的评估

受知识产权特征所决定，商标专用权和专利权本身存在较强的专业性和复杂性，导致其财产权利在市场化过程中存在不确定性，进而影响其市场评估价值；由于其价值评估与传统意义上的有形资产估值存在较大差异，因此评估立场、技术、方法、模型、参数的选择直接影响其市场评估价值。估值风险主要是价值评估的不确定性风险，它决定了贷款额度等基本授信要素，还决定着企业的还款来源和还款意愿。

3、经营风险，缺乏确定的价值

企业作为权利人，其自身经营管理与资源配置决定了商标权或专利权能否创造应有的市场价值，是否能够给企业带来稳定的现金流，即决定了借款企业的第一还款来源。

4、处置风险，缺乏流通的渠道

受产权特征所决定，商标专用权和专利权的交易方式、手段和场所均有特殊要求，变现过程复杂且存在不确定性，进而，当贷款出现风险时，质物处置通道不畅，风险不能被快速有效地控制、转移、分散或化解，贷款银行信贷资产质量将会恶化。解决质物处置问题，是商业银行健康开展知识产权质押贷款业务的关键问题之一，也将真正考验贷款银行经营风险的能力。

㈣ 知识产权在公司股权投资中有什么作用

以下回答请参考：
1、中美贸易让知识产权价值凸显，终结了知识产权仅仅看数量来评职称、获得奖励等次生价值时代，开启了知识产权回归商业化本质的时代。
2、科技公司怎么描述知识产权在公司的作用方面，首先，明确核心知识产权匹配的公司核心产品与产品所获得的市场地位，其次，因核心技术产品获得的市场收入，占据的营收规模；最后沿着核心专利相关知识产权，清晰技术垄断的时间权限，其实也就是能够把控市场的时间。
3、用什么工具方面；
2019年，一家高新技术企业试水科创板，过程中被上交所IPO审核员询问了三轮几十个知识产权相关问题，影响了企业上市的整体进程。监管部门主动提议“如有必要可以通过聘请第三方专业机构或通过国家知识产权局专利检索中心等权威机构对相关专利的三性予以复核。”企业遍寻市场机构之后，选择了由六棱镜知识产权科技集团成员企业-中汽知识产权投资运营中心（北京）有限公司来提供第三方评价报告及相关问题辅导服务，最终获得评审通过。
这是中国历史上第一例，以第三方知识产权公司出具的专利评价报告作为企业IPO决策支撑！其代表性意义和影响可以录入行业历史标志性事件！六棱镜（sixlens）也成为了目前唯一经历上交所IPO审核知识产权专业性、客观性和权威性检验的知识产权机构！

㈤ 在对外直接投资中知识产权是什么情况

国际贸易理论，无论是亚当·斯密的绝对优势论还是大卫-李嘉图的比较优势论，对知识在国际贸易中的作用，都有阐述，但都没有将知识作为一项关键的变量纳入到国际贸易模型中。跨国公司对外投资的兴起主要在20世纪，二战后直接投资成为国际资本流动的主要方式，所以直接投资理论产生的时间比国际贸易理论也相对较晚。美国学者海默1960年在其博士论文《国内企业的国际经营：关于对外直接投资的研究》中，首先提出了垄断优势论。海默认为，美国企业拥有的技术与规模等垄断性优势，是美国能够在国外进行直接投资的决定性因素。金德尔伯格列举了跨国公司拥有的各种各样的垄断优势，主要有产品差别、商标、销售技术、价格操作等产品市场优势；专利、工业秘诀、管理技能等生产要素优势；内部和外部规模经济优势。他特别强调了专利和专业技术可使企业生产的产品产生差别，以致有能力控制价格和销售量。专利可以限制竞争者进入，维护公司的垄断地位。约翰逊进一步阐述了知识这一跨国公司的独特优势。他认为;知识的转移是直接投资过程的关键。" 鲁特1974年在《国际贸易和投资》中分析了知识资产在直接投资和许可证交易之间选择的问题。他认为，公司的知识资产如专利、诀窍、商标等可以许可证方式转让，但技术创新能力、管理却难于转让。哈佛大学教授弗农创立了产品生命周期理论，解释美国企业战后对外直接投资的动机、时机与区位的选择问题。弗农的产品生命周期（即以创新为基础的寡占、成熟的寡占、老化的寡占）都与知识的生命周期有关。日本学者小岛清的边际产业投资论实质是不同产业所含的知识在区位投资中的先进性问题。他认为赫克歇尔-俄林模型中的劳动与资本两要素可以用劳动与经营资源来代替。经营资源是一种特殊要素。即包括有形资本，也包括技术、技能等无形资本。里丁大学学者巴克莱的内部化理论强调知识等中间产品市场的不完全性。卡森用信息一词来统称技术、管理、技能等知识产品，知识产品在交易中只发生使用权的让渡，不发生所有权的让渡，从而导致知识产品市场的高交易成本。邓宁的国际生产折衷理论也反复强调知识的作用。 根据国际直接投资理论，在知识价值上，他们的共同点是：（1）强调知识产品市场结构以及知识产品在企业经营中的重要地位。（2）知识产品市场内部化的动机最强，这是因为技术的研发费时长、风险大、费用高。知识产品具有"天然垄断性质，必须通过差别价格来利用；知识产品的消费不确定因素多，知识产品的共享性特点使契约外第三者也有可能获取知识的外部性。知识产品通过交易有泄密风险，它也是一种交易成本。" （3）知识资产的特点是它的生产成本很高。但通过直接投资利用这些资产的边际成本却很低，甚至等于零，因为企业已经支付了成本，知识成本对企业来说是沉没成本，而且知识资产的供给富有弹性，在不同的地点可以同时使用，而当地企业如果想得到这些知识资产就得支付全部成本。（4）知识对公司赢利具有创新协同作用，跨国公司总是倾向于通过直接投资来利用他的全部知识资产。 从以上国际直接投资的理论可以看出，几乎每一位跨国公司学者都强调知识在直接投资中的重要意义，有的甚至宣称具有决定意义。问题在于：（1）直接投资受经济学经济增长理论的影响，没有认识到知识也可以是一种要素，而且与土地、资本、劳动、人力资本具有不同特点。亚当·斯密有句名言，市场分工受到市场范围影响。收益递减是工业经济时代铁的规律，当然市场的范围决定分工，因为土地、资本、劳动都是稀缺的。工业文明中的跨国公司在开拓国际市场时，投资的规模不得不受到传统要素变化规律的制约，因此，他们都没有将直接投资理论置于知识经济的背景下，没有解释知识的性质，为什么对直接投资有重要意义。（2）直接投资理论在注意知识的作用时，忽视了制度对直接投资的重要意义，尤其忽视了知识产权制度对直接投资的作用。直接投资理论都把制度作为一个既定的假设条件。这一假设条件隐含在直接投资理论中，然而在现实的市场结构中，制度的产生、维护、变化都是有成本的，而且它的初始成本相当大。知识作为一种资产如果没有制度的约束，知识也将成为科斯所说的"公地的悲剧"。（3）直接投资除了有形资本和劳动投入外，如果缺少无形资本的结合，直接投资将成为无米之炊。而无形资本具有不确定性和风险性，它的交易是建立在契约的基础上，契约有成文的和不成文的，有的需要上升到国家意志以法律的形式加以确认，有的是以公众的习惯和惯例加以认同。直接投资中的无形资本是跨越国界的投资，这就提出了一个问题，各国的私法和文化习俗在保护无形资产的观念、手段、程度不可能一致的情况下，如果没有知识产权制度的规制，直接投资中的无形资产就不可能对外溢出。

㈥ 加强民间投资知识产权保护

国家知识产权局关于鼓励和引导民间投资促进知识产权服务业发展的指导意见

各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团知识产权局:

为贯彻落实《国家知识产权战略纲要》（国发〔2008〕18号）、《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展若干意见》（国发〔2010〕13号）和《国务院办公厅关于加快发展高技术服务业的指导意见》（国办发〔2011〕58号）精神，进一步鼓励和引导民间投资，积极推动知识产权服务业发展，培育民间投资的知识产权服务机构，现提出以下指导意见：

一、营造有利发展的政策环境

（一）研究制定知识产权服务业发展规划。各级知识产权管理部门应当制定当地知识产权服务业发展规划，指导知识产权服务业健康发展，吸引更多民间资本投入知识产权服务业。

（二）建立知识产权服务业统计制度。探索建立民间投资的知识产权服务机构发展监测和信息发布机制，为政府提供决策依据。

（三）推动实施知识产权服务业税收优惠政策。研究并推动制定有利于知识产权服务业发展的税收政策，让知识产权服务机构享受优惠待遇。

（四）大力开展知识产权服务业集聚发展试验区工作。引导民间投资的服务机构入驻集聚发展试验区，推动完善土地、房屋、租金等方面的优惠政策，在集中、集约、集聚发展带动下，逐步壮大民间投资的服务机构队伍。

（五）制定中国专利基础数据资源开放管理办法。推进专利基础信息资源向服务机构有序开放，为夯实服务机构的服务基础创造条件。鼓励民营服务机构对知识产权基础信息进行深度加工，提供各种高附加值服务商品,满足市场需求。

二、完善公平竞争的市场环境

（六）推动建立多种所有制经济平等竞争、共同发展的知识产权服务业市场机制。引导民间资本开展知识产权“获权—用权—维权”相关服务，促进科技创新和经济社会发展。

（七）强化行业监管，促进民间投资的企业健康发展。促进民间投资主体按照法律法规要求，依法经营，诚实守信，履行社会责任。建立并完善各级知识产权服务行业协会（联盟），加强政府对行业协会的指导、支持与监管，充分发挥行业协会行业自律作用，营造公平、诚信的发展环境。

（八）推动政府部门加大对知识产权服务的采购力度。鼓励政府部门将专利信息分析服务、知识产权战略研究、重大科技经济项目知识产权评议、知识产权托管等以政府采购形式委托给民间投资的知识产权服务机构，支持民间投资的服务机构发展。

（九）建立健全知识产权投融资体系。鼓励民间资本成立投资机构，开展知识产权质押融资、风险投资、担保等投融资服务，解决中小企业发展中的资金短缺问题；同时引导民间服务机构开展知识产权价值评估、风险评估、保险、交易、转化等服务，促进知识产权运用。

（十）搭建知识产权服务机构和企业需求对接平台。在知识产权试点示范园区和企业大力引入民间投资的服务机构，开展知识产权帮扶、托管、代理、咨询等服务，培育知识产权服务市场。

三、大力实施民间投资的服务机构能力提升工程

（十一）加快知识产权服务引导和品牌机构培育工作。重点扶持一批基础较好、能力较强、业绩显著、信誉优良的知识产权服务机构,打造一批规模大、竞争力强、具有较大影响力的服务品牌机构。

（十二）加强知识产权服务机构人才培养。制订知识产权服务人才分类指导计划，大力开展专利信息检索技能、分析技能、应用技能等公益性培训。在知识产权学历教育人才培养、实务型人才培养、国际高端复合型人才引进、人才培养模式、职业培训和交流等方面提供政策和资源上的扶持，解决知识产权服务机构人才匮乏问题。

（十三）加快实施欠发达地区知识产权服务能力提升工程。鼓励知识产权品牌服务机构到欠发达地区设立分支机构，组织专家特别是品牌机构的高级管理和实务人才到欠发达地区开展培训、援助、指导等帮扶活动，大力提高欠发达地区服务机构数量，提升服务能力和质量。

（十四）实施知识产权服务创新发展工程。培育和扶持知识产权服务新业态，鼓励服务机构在服务模式上、服务手段上、服务领域上、服务产品上大胆创新、科学发展。

四、加强组织保障

（十五）加强组织领导。国家知识产权局协调有关部委推动相关支持民间投资的知识产权服务机构的政策研究、制订和落实。各地方结合当地实际，明确管理机构、设置管理人员、制定具体实施意见，尽快形成国家与地方有效联动的工作格局。

（十六）加大投入力度。国家知识产权局积极推动中央财政加大知识产权服务业发展专项资金的投入力度，鼓励有条件的地区设立知识产权服务业发展专项资金，增强对民营服务机构的扶持力度。对于国家扶持知识产权服务业发展的项目，各地方应给予相应的资金配套。鼓励金融机构加大对知识产权服务业的信贷支持。

鼓励和引导民间资本进入知识产权服务业领域，对于促进知识产权服务业发展具有十分重要的意义，各地方要高度重视，进一步解放思想，转变观念，科学创新，根据意见要求，抓紧研究制定具体实施办法，尽快将有关政策措施落到实处，努力营造有利的政策环境和舆论氛围，切实促进知识产权服务业健康发展。

国家知识产权局

2012年12月13日

㈦ 如何进行知识产权的融资

您好！
知识产权的融资行为包括：质押贷款、知产引资、技术入股、融资租赁等。
质押贷款：是指企业或个人以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后作为质押物，向银行申请融资。
知产引资：指现有也指企业通过知识产权吸引合作第三方投资，企业通过出让股权换取第三方资金，共同获利。
技术入股：是指拥有专利技术/专有技术的企业或者个人，通过知识产权的价值评估后，与拥有资金的第三方机构合作成立新公司的一种方式，使得拥有专利技术/专有技术的企业或者个人获得企业股权；也指企业股东或者法人将自主拥有的专利/专有技术，通过知识产权的价值评估后，转让到企业，从而增加其持有的股权。
知识产权融资租赁：与传统行业中的设备融资租赁具有类似性，在租赁期间，承租方获得知识产权的除所有权外的全部权利，包括各类使用权和排他的诉讼权。租赁期满，若知识产权尚未超出其有效期，根据承租方与出租方的合同约定，确定知识产权所有权的归属。知识产权的融资租赁在中国大陆区域属于尚未开拓的全新融资方式。
谢谢阅读！

㈧ 知识产权可以用来融资吗

可以的，知识产权来能够为自其拥有者创造未来收益的现值：第一，知识产权的价格是对知识产权未来获利能力的计量。当知识产权被其拥有者用于转让时，其获利能力体现为可实现的货币金；第二，知识产权的价格有个别价值和社会价值之分。个别价值是指知识产权拥有创造知识产权所耗费的不等的个别劳动时间所形成的价值。社会价值是指在竞争性的市场上形成的人地，也就是市场价值；第三，作为进入流通领域的知识产权，其价值是通过评估过程评估出来的“公平市场价值”，即是指该知识产权在没有任何强迫不公的背景下，且双方都对该知识产权在没有任何强迫不公的背景下，且双方都对该知识产权的信息有充分认识的情况下，可以期望的交易金额。因此，这里所称知识产权的价值，也仅仅是针对知识产权中财产权部分转变成可以用来交换的知识商品而言。

㈨ 知识产权在金融领域有什么应用场景

回答如下：
1、目前科技企业想找银行等金融机构无担保进行知识产权抵押，比较困难。大部分需要担保，或者进行信用贷。
2、在金融领域应用场景，从六棱镜sixlens的数据看，2017年全球人工智能投融资总规模达395亿美元，融资事件1208笔，其中中国的投融资总额达到277.1亿美元，融资事件369笔，分别占全球的70%和31%。2017年中国人工智能商业落地100强创业公司累计收入不到100亿元，在整个产业链中，90%以上的AI企业依然处在亏损阶段，2016-2017年间，AI行业拼的是论文数量。
科技公司的不断发展，投入大量资本研发，促进了相关领域的技术专利产生，而运用这些专利的场景除了产品，还有用于投融资领域，体现科技公司的科技含量等。反馈到金融领域知识产权有了更直观的价值印象，如可以作为金融机构督促企业还贷的方式，监督企业继续融资等等作用。