私募股权基金融资方案

Ⅰ 私募股权基金一般的投资流程是什么

根据相关法律规定，私募股权基金投资的决策流程如下：1、选择可投资的私募股权基金；2、对预备投资的基金进行可行性分析；3、对选中的预投资基金进行审查；4、制作投资方案；5、领导层决策。
【法律依据】
《证券投资基金法》第八十七条非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。

Ⅱ 股权私募投资有哪些途径投资

1．寻找项目
私募股权投资成功的重要基础是如何获得好的项目，这也是对基金管理人能力的最直接的考验，每个经理人均有其专业研究的行业，而对行业企业的更为细致的调查是发现好项目的一种方式。另外，与各公司高层管理人员的联系以及广大的社会人际网络也是优秀项目的来源之一，如投资银行、会计师事务所和律师事务所等各类专业的服务机构，都可能提供很多有价值的信息。当然，通常最直接的方式是获得由项目方直接递交上来的商业计划书。在获得相关的信息之后，私募股权投资公司会联系目标企业表达投资兴趣，如果对方也有兴趣，就可进行初步评估。
2．初步评估
项目经理认领到项目后，正常情况下应在较短期内完成项目的初步判断工作。项目经理在初步判断阶段会重点了解以下方面：注册资本及大致股权结构（种子期未成立公司可忽略）、所处行业发展情况、主要产品竞争力或盈利模式特点、前一年度大致经营情况、初步融资意向和其他有助于项目经理判断项目投资价值的企业情况。初步判断是进一步开展与公司管理层商谈以及尽职调查的基础。在初步评估过程中，需要与目标企业的客户、供货商甚至竞争对手进行沟通，并且要尽可能地参考其他公司的研究报告。通过这些工作，私募股权投资公司会对行业趋势、投资对象所在的业务增长点等主要关注点有一个更深入的认识。
3．尽职调查
通过初步评估之后，投资经理会提交《立项建议书》，项目流程也进入了尽职调查阶段。因为投资活动的成败会直接影响投资和融资双方公司今后的发展，故投资方在决策时一定要清晰地了解目标公司的详细情况，包括目标公司的营运状况、法律状况及财务状况。尽职调查的目的主要有三个：发现问题，发现价值，核实融资企业提供的信息。
在这一阶段，投资经理除聘请会计师事务所来验证目标公司的财务数据、检查公司的管理信息系统以及开展审计工作外，还会对目标企业的技术、市场潜力和规模以及管理队伍进行仔细的评估，这一程序包括与潜在的客户接触，向业内专家咨询并与管理队伍举行会谈，对资产进行审计评估。它还可能包括与企业债权人、客户、相关人员如以前的雇员进行交谈，这些人的意见会有助于投资机构作出关于企业风险的结论。
4．设计投资方案
尽职调查后，项目经理应形成调研报告及投资方案建议书，提供财务意见及审计报告。投资方案包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、确定合同条款清单等内容。由于私募股权投资基金和项目企业的出发点和利益不同，双方经常在估值和合同条款清单的谈判中产生分歧，解决分歧的技术要求很高，需要谈判技巧以及会计师和律师的协助。
5．交易构造和管理
投资者一般不会一次性注入所有投资，而是采取分期投资方式，每次投资以企业达到事先设定的目标为前提，这就构成了对企业的一种协议方式的监管。这是降低风险的必要手段，但也增加了投资者的成本。在此过程中不同投资者选择不同的监管方式，包括采取报告制度、监控制度、参与重大决策和进行战略指导等，另外，投资者还会利用其网络和渠道帮助企业进入新市场、寻找战略伙伴以发挥协同效应和降低成本等方式来提高收益。
6．项目退出
私募股权投资的退出，是指基金管理人将其持有的所投资企业的股权在市场上出售以收回投资并实现投资的收益。私募股权投资基金的退出是私募股权投资环节中的最后一环，该环节关系到其投资的收回以及增值的实现。私募股权投资的目的是为了获取高额收益，而退出渠道是否畅通是关系到私募股权投资是否成功的重要问题。因此，退出策略是私募股权投资基金者在开始筛选企业时就需要注意的因素。
从寻找项目开始到退出项目结束，完成私募股权投资的一个项目的全过程。在现实生活中，投资机构可能同时运作几个项目，但基本上每个项目都要经过以上几个流程。

Ⅲ 私募股权基金是如何运作的

引言：基金其实也分为两种，一种是公募基金，一种是私募基金，普通人接触到的基金是公募基金，那么私募股权基金是如何运作的呢？

三、私募股权基金的风险和收益

实际上之所以市场会对私募基金进行监管就是因为它是有较大风险的，而且由于它流通的股数不是很多，一般情况下投资额也很大，这样就带来了它的高风险性和高收益性。

Ⅳ 私募股权投资基金（PE）是如何融资的麻烦告诉我

投资家作为基金的GP，是利用其使资金增殖的能力使得社会上的闲置资金集中到他的管理之下。PE并非大型机构投资者的重点关注领域，但PE行业的整体融资规模在大幅增长。
机构投资者将资金投入到流动性比较差的私募股权基金，主要有以下三方面原因：机构投资者的资金是长期性的，没有很大的偿付需求，可以保证长期的承诺，对流动性要求不高；PE的整体回报高于市场平均回报，在承受了流动性差的同时，投资者显然要获得更高的回报；PE的资产价值与公开上市的股票之间关联性很小，PE资产价值的独立性使得PE资产成为分散投资风险的一个很好的选择。
融资的成功要素，机构投资者在选择PE机构的时候，主要考虑团队、PE机构的历史业绩、经营运营策略和优惠条件 。
在机构投资者的判断过程中，管理队伍是首要和核心的决定因素。投资者特别关注两个因素，道德风险和信息不对称；PE的历史业绩则成为说明整个PE机构投资水平的最客观信息；PE机构的投资策略是否与机构投资者本身的投资策略相吻合，PE是否具备真正将投资策略执行出来的运营能力，是机构投资者考察的另一个因素。能提供一些优惠条件，也是PE能够被投资机构选中的原因之一。
资金来源，对于开展融资的私募股权基金的一个好消息，是计划投入PE的机构和资金都在快速增加。养老基金是欧美主要国家的最重要的机构投资者之一，是资本市场中其他金融中介重要的资金来源。对于大学捐赠基金来说，私募股权基金使是其重要的投资对象。资产管理公司也是一个重要的资金来源。组合基金也已成为私募股权基金领域内的重要LP。其他的一些机构包括保险公司和商业银行、私人（家族）投资者、政府机构的资金等，这些资金来源都在不同的时期在PE行业当中占据了一定的地位。
融资进程，当PE机构组织好了核心管理队伍，并且感觉已经对发起一只基金有了周密的计划之后，便可开始融资进程。融资的整个过程可以划分四个阶段：售前期、营销期、完成交易期、事后管理期。售前期的工作主要进行的是分析、策划、计划性的工作，通过准备大量的材料，分析各方面的信息，为融资工作的顺利进展奠定基础。售前期之后就是充满旅程、会议和劳累的正式营销过程。在此期间PE的核心人物要与潜在的机构投资者会谈，介绍融资基金的目标规模、团队、策略、条款等情况。有意向的机构会开展尽职调查，既考查和核实PE机构的一些情况。如果一切顺利，会有机构投资者留下明确对基金的投资意向，这时便进入到考验谈判技巧的完成期，这个期间的核心工作是与未来的LP谈判具体的投资条款，并落实最终的法律文本合同。协议签订，所有法律程序结束后，基金便正式宣告成立。
融资代理的作用，融资代理是资本从LP配置到GP的重要协调者，他们帮助GP从LP那里融资。融资代理从不同的基金融资过程中积累了深厚的市场经验和知识，可以协助GP有效地进行基金设计和规划，帮助GP管理整个融资过程，节省GP的大量时间，并利用其丰富的融资经验支持基金融资的顺利完成。
最重要的融资文件，PPM（私募融资备忘录）是基金融资向投资机构提交的正式文件，有些类似于上市公司招股说明书在公开募集资金时的重要地位。LP们主要依靠PPM来获得基金的信息，并且PPM是LP进行投资决策的关键信息来源。PPM应包含如下必要内容：描述资金的规模和存续期、预计关闭时间和GP之前管理基金的情况的摘要；机构和基金的投资理念，包括投资策略和管理公司在特定市场上的竞争优势；投资专家队伍和委员会的介绍；基金公司过往业绩的描述；GP/LP条款，包括分配机制、管理费、GP的投入以及基金的协同投资策略；法律问题和税收问题；会计和报告。
对于大多数私募股权基金的管理机构来说，融资可能永远是最为痛苦的工作，但只要有LP愿意投资，这份痛苦就是值得的。

Ⅳ 股权的私募融资有哪些方式

1、政府从私募股权基金在各国的发展来看，因政府资金具有资金稳定性及可信度较高的优点，使其已成为私募股权基金重要的资金来源之一。例如，美国小企业投资公司即是典型政府出资推动中 小企业发展的例子。为了推动中小企业发展，美国通过立法设立小企业管理局，由政府提供部分资金，并以募集方式吸引个人、养老金和其他机构投资者等民间资本，设立中小企业投资公司。另外，日本亦为了促进该国风险投资行业的发展，亦由政府直接出资参与创业风险投资。一般而言，政府出资组建或参与私募股权基金，其主要目的不单仅是在获利，更系为了配合其产业政策、积极引导市场、促进就业及经济发展之目的。尤其某些新兴产业或高科技产业处在种子期时，由于市场前景不明，不仅银行融资困难，甚至创业风险投资基金亦望而却步，此时政府资金所扮演之角色能有助于导引市场资金流向此等行业。从国际现况来看，英国、日本、新加坡及以色列等国政府都系直接参与私募股权基金，并对基金的投资行为进行一定程度的干预。此外，政府部门亦可运用其准财政资金或储备资金投资私募股权基金。例如，成立于2007年9月29日的中国投资有限责任公司，是专门从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。中国财政部通过发行特别国债的方式，募集1兆5500亿元人民币，购买了相当于2000亿美元的外汇储备作为中投公司的注册资本。
2、机构投资者机构投资者亦为私募股权基金的重要资金来源。所谓机构投资者系指使用自有资金或者从分散的大众募集资金专门进行投资活动的机构组织。一般而言，以投资公司、保险公司、养老基金、各种社会福利基金及银行等金融机构为比较常见的机构投资者。自1978年至2003年间，在美国创业风险投资资本的各项来源中，社会养老金所占的比例从15%逐渐上升，并曾在1998年达到60%，随后基本落在40%~45%间。而在英国，养老基金亦成为创业风险投资资金的重要来源，约占投资总额的44%。
3、大型企业出于战略考量而希望将盈余资金投资于相关企业的大型企业往往亦为私募股权基金的重要资金来源，例如通用汽车、英特尔等。出于战略考量，许多大型企业会以合资或联营等方式将盈余资金投资于与自身战略利益相关的企业。而随着随着大型企业对创业投资参与程度的加深，此类投资以不再局限于相关行业，亦有为了实现资本增值和利润增长而转向其他行业。
4、个人拥有大量资金的个人亦有将资金投入私募股权基金而获取投资收益之需求，此类资金来源通常稳定性较差、数量亦相对较少，且亦容易受投资者经济状况影响。而个人参与私募股权基金之途径，主要来自于购买创业投资信托计划，近来随着个人财务实力及风险承担能力的增长，亦有个人投资者以有限合伙人身分参与有限合伙型私募股权基金。有关私募股权基金的基金募集方式，通常采用承诺出资的方式，亦即于基金设立之初并不要求投资人一次性缴足所有认购额度，而仅需为注资承诺、并在基金投资期依据基金管理公司发出的出资通知书分次投入即可。此主要在避免过多闲置资金，如果资金过多只能放在银行赚取利息，此举将稀释基金管理公司的业绩、影响基金的投资报酬率，甚至影响其声誉及下一次的基金募集。

Ⅵ 私募股权基金的运作模式是什么

私募股权市不断发展，越来越多的人参与进来。在监管部门和基金本身两者的努力下，私募股权基金正朝着规模化、正规化方向发展。随着市场的不断发展，私募股权基金衍生出了多种运作模式。我所知道就有6种，比如公司制，信托制，有限合伙制，“公司 有限合伙”模式，“公司 信托”模式 ，母基金(FOF) 。

怎么区分非法集资跟私募基金的区别？

不法分子通过在企业协会登记并备案少量的产品宣传时呢，虚增基金产品或者虚报信息骗取登记备案，以此为幌子，向投资者误推，属于持牌的金融机构，机构项目，骗取投资者大量募集资金后呢聚醚及给社会造成了巨大的危害，我们要提醒各位投资者公开宣传推广私募基金在一小时承诺本金不受损。是背离私募投资基金本质的企业协会的官网查询信物基金及其管理机构的信息。

Ⅶ 私募股权基金的基本模式都有哪些

私募股权基金6种模式如下：1、基金管理人作为公司，基金为有限合伙制企业的模式；2、委托投资团队管理；3、通过参与其他股权投资基金。4、通过与信托公司签订信托计划；5、通过公司的方式，股东根据出资比例来分配投票权；6、通过合伙企业的方式，由合伙人进行资产管理和运作。
【法律依据】
《私募投资基金监督管理暂行办法》第十六条私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。私募基金管理人委托销售机构销售私募基金的，私募基金销售机构应当采取前款规定的评估、确认等措施。投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由基金业协会按照不同类别私募基金的特点制定。

Ⅷ 私募股权基金与其他几种融资方式的区别

私募股权基金本质复是股权融资的一制种形式，大面上融资分为股权融资和债权融资两大类
股权融资是直接融资，债权融资是间接融资，两者的区别在于，股权融资是投资方持股或者参股的形式介入，主要盈利为公司上市或者并购溢价转让，债权融资俗称借贷，就是约定一个利率和期限进行还钱
私募股权基金是种股权投资行为，只是集合了领投（管理人GP）和跟投（LP）组成一个整体进行投资的行为，这样做的好处在于管理更加人性化，风险共摊。个人或者单一机构股权投资行为属于个体投资行为，风险自担，所有和投资有关的事务性工作都由自己来完成！
望采纳我的回答，谢谢！