股权融资现金流表

Ⅰ 老板必学！5分钟教你看懂的三大财务报表之现金流量表！

现金流量表是公司某一段时间内现金流入流出的汇总，是公司现金流的表达，也是期间报表的“录像”，现金流量表反映的是企业的赚钱能力， 告诉我们现金来源、应用以及其增减变动的情况。

长财咨询刘国东老师在《财务通》学习现场为企业家们解读现金流量表时，把现金流量表形象地比喻为公司的“日子”。 很多企业倒闭“日子”过不下去的直接原因，就是资金链断裂，现金流枯竭。

因此，公司只有保持良好健康的现金流环境，才能继续把日子过下去，先存活，再讨论下一步的发展壮大才有意义。

企业的经济活动，通常分为：经营活动、投资活动、筹资活动，这三个活动，都会产生现金流入和流出。 根据企业现金流量的来源，也就产生了现金流量表，具体内容如下：

分析现金流量表，企业家们需要重点关注的一个指标就是 现金净流量 ，这个指标经常被拿来和利润表的净利润相比。

但是净利润受到应收账款、折旧摊销等因素的影响，不能反映企业资金的真实情况，而现金净流量反映的都是真金白银。

现金流净流量是指现金流入量和流出量的差额，这里需要掌握一个基础公式：

现金净流量=现金流入-现金流出

根据企业经营活动不同，可进一步分经营活动现金净流量、投资活动现金净流量和筹资活动现金净流量。

经营活动现金净流量大于0时，说明企业主要经营业务发展正常，这个数值越大，说明公司自身的“造血”能力越强；

同时还需要注意经营活动现金净流量占总体现金流量净流量的比例，它反映的是你的公司的现金收入结构是否合理，依靠公司主营业务收入创造价值的公司才能持续发展。

企业投资活动相当于“献血”。一般来说，当企业需要快速扩大市场份额时，需要对内扩大投资或者对外进行并购，投资活动现金净流量小于0，但如果投资量过大，甚至超过了企业主体业务的经营活动现金净流量，有时还要依靠外部的股权融资或债权融资填补资金空缺，企业会处于“失血”状态，这是非常危险的；

而如果企业处于战略收缩或比较保守的发展时期，投资活动现金净流量将大于0。

企业筹资活动相当于“输血”。在企业处于创业初期或高速发展时期，筹资活动现金流净额大于0，这时候企业需要融入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源主要就是债权及股权融资。

老板要紧密关注企业的现金净流量， “造血-献血+输血”状态反映了企业的健康指标， 企业自身的发展速度是有限的，当外部输血（筹资）为0时，不要过分献血（投资），否则造血速度跟不上献血速度，就容易造成资金链断裂。

第一 ，现金流量表是对资产负债表、利润表反映企业价值时过分注重净资产、净利润的校正；

第二 ，企业的价值实现不仅体现在利润的高低上，也体现在现金流上；

第三 ，现金流的水平能够反映企业实现价值质量的高低；

第四 ，经营活动、投资活动、筹资活动的现金净流量能反映企业的经营状况。如果公司经营状况正常，经营活动产生的现金流量应占主要部分。

相反，要是投资活动产生的现金流量占有的比重大，表明公司主业处于萧条状态；要是筹资活动产生的现金流量大，要么是公司处于扩张期，如发行新股、债券，要么是公司生计困难，借钱度日。

第五，现金流量表是基于收付实现制编制的报表

在利润表中，反应有营业收入，扣除各项成本及费用，最后有利润，但这利润只是账面上的，但公司实际没有收到一分钱的现金。

在这个例子中，确认营业收入的标准是： 只要产品交付交易完成，双方的权利义务关系确定，营业收入就得到了确认，能够记录到财务报表中，这种记账原则叫做“权责发生制”。

但与权责发生制相对的记账原则叫做 “收付实现制”。 那就是光卖掉产品还不可以，还得等收到现金才能确认交易完成，才能确认营业收入。

利润表告诉我们，企业赚到了利润，但赚到的只是账面上的数字，并没有真正拿到钱。因此，判断企业的经营成果只看利润表还不够，还要看现金流量表，这也是刘国东老师一直说的： 我们既要做有利润的现金，也要做有现金的利润。

结语

现金流管控通俗讲就是管理进来的钱和出去的钱，总体原则就是：

进来的钱进来多一点，快一点；

出去的钱出去慢一点，少一点。

企业经营，利润固然重要，反映了企业一段期间的经营成果，影响的是企业未来发展，但现金流是企业的血液，现金流的好坏决定了企业当下的经营策略。

因此，企业想把“日子”过好，就一定要做好现金流的管控，老板也一定要学会看懂公司的现金流量表。

Ⅱ 长期股权投资 在现金流量表中要填列哪几部分

1、购买股权的时候（包括买价和手续费佣金等），是“投资支付的现金”。如果购买后形成母子公司，那么购买价减去子公司账上现金，在合并报表中列为“取得子公司及其他营业单位支付的现金净额”，如果这个差额是负的，计入“收到的其他与投资活动有关的现金”。

2、收到的现金股利计入 “取得投资收益所收到的现金”。

3、出售股权计入“收回投资收到的现金”。如果是出售子公司，那么出售价款减去子公司账上现金后的金额，在合并报表中计入“处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”，如果这个差额是负的，计入“支付的其他与投资活动有关的现金”。

(2)股权融资现金流表扩展阅读：

一、长期股权投资在取得时，应按实际成本作为投资成本。

（一）以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用）作为投资成本。实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，应按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为投资的实际成本，

借记本科目，按已宣告但尚未领取的现金股利金额，借记“应收股利”科目，按实际支付的价款，贷记“银行存款”科目。

（二）接受投资者投入的长期股权投资，应按投资各方确认的价值作为实际成本，借记本科目，贷记“实收资本”等科目。

二、长期股权投资成本法的账务处理。

（一）采用成本法核算时，除追加或收回投资外，长期股权投资的账面余额一般应当保持不变。

（二）股权持有期间内，企业应于被投资单位宣告发放现金股利或利润时确认投资收益。按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于应由本企业享有的部分，借记“应收股息”科目，贷记“投资收益”科目。收到现金股利或利润时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股息”科目。

Ⅲ 分析为什么要用两种方法计算现金流量表

在现金流量表 显示了公司如何花费的钱（现金流出），以及这些资金来源于（现金流入）。现金流量表包括 公司从其持续运营和外部投资来源获得的所有 现金流入，以及 在特定季度支付业务活动和投资的所有现金流出 。在本文中，我们将解释现金流量表以及它如何帮助您分析公司进行投资。

为什么现金流量表很重要

有两种会计形式：现金和应计。

大多数上市公司都使用权责发生制会计，这是一种会计方法，收入在收入时报告为收入，而不是公司收到付款时。即使没有现金付款，也会在发生时报告费用。

例如，如果公司记录销售，则收入在损益表中确认，但公司可能在日后才收到现金。从会计角度来看，公司将在损益表上赚取利润并缴纳 所得税 。但是，没有现金可以兑换。此外，该交易最初可能是现金流出，因为该公司购买库存和制造待售产品需要花钱。企业通常会延长三十，六十，甚至九十天的条款，以便客户支付发票。出售将是应收账款，在收集之前对现金没有影响。

现金会计是一种会计方法，其中支付收据在收到期间记录，费用记录在实际支付期间。换句话说，收入和支出分别在收到和支付现金时记录。

公司的利润在损益表中显示为净收入 。净收入是公司的底线。但是，由于权责发生制会计，净收入并不一定意味着所有应收款都是从客户处收取的。

从会计的角度来看，公司可能是有利可图的，但如果应收账款过期或未收回，公司可能会遇到财务问题。即使是有利可图的公司也无法充分管理现金流，这就是现金流量表对分析师和投资者来说是一个重要工具的原因。

现金流量表

现金流量表包含三个不同的部分，每个部分与公司业务活动的特定组成部分（运营，投资和融资）相关。以下是现金流量表的典型说明：

来自运营的现金流量

本节报告最初按应计制报告的损益表中的现金金额。 本节中包括的一些项目是应收账款，应付账款和应付所得税。

如果客户支付应收款，则将其记录为经营现金。流动资产或流动负债（一年或以下到期的项目）的变动记录为经营现金流量。

投资的现金流量

本节记录了包括房地产，工厂和设备在内的固定资产等长期投资的销售和购买的现金流量。本节中包含的项目是购买车辆，家具，建筑物或土地。

通常情况下，投资交易产生的现金流出，如资本支出用于工厂，财产和设备，企业收购和购买证券投资。流入来自出售资产，企业和证券。投资者通常会监控用于维护和增加公司实物资产的资本支出，以支持公司的运营和竞争力。简而言之，投资者可以看到公司如何投资自己。

融资现金流量

本节报告了债务和股权交易。任何现金流量，包括支付股息，回购或出售股票和债券，都将被视为融资活动的现金流量。提取贷款收到的现金或用于偿还长期债务的现金将记入本节。

对于喜欢支付股息的公司的投资者而言，这一部分很重要，因为它显示了 现金支付，因为现金，而不是净收入用于向股东支付股息。

现金流量分析

公司的现金流量可以定义为现金流量表中作为经营活动提供的净现金或“净经营现金流量”的数量。但是，没有普遍接受的定义。例如，许多金融专业人士认为公司的现金流量是其净收入和折旧之和（损益表中的非现金费用）。虽然经常接近净经营现金流，但捷径可能不准确，投资者应坚持使用净经营现金流量数字。

虽然现金流量分析可以包括多个比率，但以下指标为投资者提供了衡量公司现金流量投资质量的起点：

经营现金流量/净销售额

该比率表示为公司净营业现金流量与其净销售额或收入（来自损益表）的百分比，告诉我们每销售一美元产生多少美元现金。

没有确切的百分比可供查找，但百分比越高越好。还应该指出，行业和公司的比例会有很大差异。投资者应该追踪该指标的历史表现，以发现公司平均现金流/销售关系的重大差异以及公司的比率与同行的比较。此外，请监控现金流如何随着销售额的增加而增加，因为随着时间的推移它们以相似的速度移动是很重要的。

自由现金流

自由现金流通常被定义为净经营现金流减去资本支出。自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它显示了公司在产生现金方面的效率。投资者使用自由现金流来衡量一家公司在资金运营和资本支出后是否有足够的现金来支付投资者的 股息 和 股票回购。

要计算FCF，请从 现金流量表中找出运营中的项目 现金流 （也称为“经营现金”或“经营活动的净现金”），并从中减去当前运营所需的资本支出。

您可以通过扩展自由现金流量中包含的内容来更进一步。例如，除资本支出外，您还可以包括从净运营现金流中减去的金额的股息，以获得更全面的自由现金流量数字。然后可以将此数字与销售额进行比较，如前所示。

实际上，如果一家公司有股息支付的历史，它不能轻易地暂停或消除它们而不会给股东带来真正的痛苦。即使股息支付减少，虽然损害较小，但对许多股东而言仍然存在问题。对于某些行业，投资者认为股息支付是与资本支出类似的必要现金支出。

监控多个时期的自由现金流并将这些数据与同一行业内的公司进行比较非常重要。如果自由现金流为正，则应表明公司能够履行其义务，包括为其经营活动提供资金和支付股息。

全面的自由现金流覆盖范围

您可以通过将综合自由现金流除以净运营现金流来计算综合自由现金流比率，以获得百分比率。同样，百分比越高越好。

总结

自由现金流量是投资者的重要评估指标。它从公司的运营中捕获内部生产现金的所有积极品质，并监控现金用于资本支出的情况。如果公司的现金产生是积极的，那么这是一个强有力的指标，表明公司能够避免过度借贷，扩大业务，支付股息和度过艰难时期。

适用于拥有充足自由现金流量的公司的“摇钱树”这个词并不是一个非常优雅的术语，但它肯定是你可以应用于具有这种特征的公司更具吸引力的投资品质之一。

Ⅳ 财务报表中如何查看企业融资情况

一、财务报表中反映企业融资情况的主要是在资产负债表和现金流量表中，具体如下：

1、资产表涉及企业融资的科目有“短期借款”“长期借款”“长期应付款”“租赁负债”“其他应付款”“预收账款”“应付账款”“应付票据”；

（1）、“短期借款”“长期借款”“应付票据”反映企业银行等金融机构借款融资；

（2）、“长期应付款”“租赁负债”反映企业通过融资租赁方式融资情况，

（3）、“其他应付款”“预收账款”“应付账款”反映企业通过经营负债融资情况

2、现金流量表涉及企业融资的是“筹资活动产生的现金流量净额”，其中“ 取得借款收到的现金”“发行债券收到的现金”反映企业债务融资情况，“吸收投资收到的现金”反映企业股权融资情况。

(4)股权融资现金流表扩展阅读：

一、偿债能力分析：

1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。

2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。

3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。

4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

二、综合偿债能力：

1、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)÷利息支出

2、盈利能力：

（1）、主营业务净利率=(净利润÷主营业务收入)×100%

（2）、资产净利率=(净利润÷平均总资产)×100%=主营业务净利率*总资产周转率

（3）、净资产收益率=(净利润÷平均净资产总额)×100%

参考资料来源：

财政部——关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知

Ⅳ 股权现金流和企业现金流看报表哪里

股权现金流，需要看证券交易所的报表，企业没有股权现金流报表。
企业现金流看企业的现金流量表，里面数据很清晰。

Ⅵ 长期股权卓录投资 在现金流量表中要填列哪几部分

本期新增的长期股权投资现金流支出，应在现金流量表-投资活动中-投资所支付的现金填列。如涉及收到相应的投资分红，则应在现金流量表-投资活动-取得投资收益所收到的现金填列。如涉及收回长期股权投资，则应在现金流量表-投资活动-收回投资所收到的现金填列。

Ⅶ 现金流量表是指

实际是三个子项。
经营活动的现金流量，
投资活动的现金流量，
筹资活动的现金流量。
经营活动现金流量，主要是主营业务为主的常规业务产生的现金流量。
投资活动现金流量，主要是公司未参与，或未主导经营，占有股权取得的股息股利，或者通过理财产品，自有资金对外拆借取得的收益。
筹资活动主要是主营通过借贷或股权、债权在资本市场吸收的公众投资。股权之外的部分是有借有还。
总得来说，经营活动的现金流量越高，公司经营越成功。
投资活动的现金流量越高，公司的对外投资越成功。
筹资活动的现金流量越高，公司的融资能力越强。除去股权融资，公司的负债也越高，对公司消化融资成本的能力，要求也越高。
现金流充沛是公司发展的动力，反之，就会困扰公司的正常经营，就像汽车的燃料一样，无锡不可缺少。

Ⅷ 股东投入资金在现金流量表中怎么体现

1、"收回投资所收到的现金"，反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金，不包括长期债权投资收回的利息,以及收回的非现金资产。

2、"取得投资收益所收到的现金"，反映企业因各种投资所收到的现金股利收入、利息收入.不包括债券投资收回的本金和股票股利。

3、"处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额"。

反映的是净额,包括固定资产报废、毁损的变卖收益以及遭受灾害而收到的保险赔偿收入等。

4、"收到的其他与投资活动有关的现金"，反映企业除了上述各项以外,收到的其他与投资活动有关的现金流入.其他现金流入如价值较大的,应单列项目反映。

5、"购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金"不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分，以及融资租赁租入固定资产所支付的租金；

这些要在"筹资活动产生的现金流量"中反映.另外，企业以分期付款方式购建的固定资产,首次支付的现金作为投资活动的现金流出;以后各期支付的现金,作为筹资活动的现金流出。

6、"投资所支付的现金",反映各种性质的非现金等价物投资所支付的全部价款,包括附加费用。

7、"支付的其他与投资活动有关的现金"，反映企业除了上述各项以外,支付的其他与投资活动有关的现金流出，其他现金流出如价值较大的,应单列项目反映。

(8)股权融资现金流表扩展阅读

股东投入资金在现金流量表会计分录：

股东投资追加款,通过实收资本科目核算.会计分录是:

借：银行存款

贷：实收资本

如果股东打进来的钱已经做了验资，出了验资报告,应该去工商部门办理变更，并增加实收资本.如果没有验资,应作其他应付处理。

实收资本是指投资者作为资本投入企业的各种财产,是企业注册登记的法定资本总额的来源,它表明所有者对企业的基本产权关系.实收资本的构成比例是企业据以向投资者进行利润或股利分配的主要依据.