创投圈不再收取融资中介费

A. 爱屋吉屋死了，死的静悄悄，但留个世人的警示却像惊雷一直在响

之前有句话在创业圈子里一度成了至上真理：在风口上，猪也能飞起来。

爱屋吉屋，一度成了这句话最佳的验证者，也创造了互联网创业神话，自创立仅用了18个月的时间就完成了5轮融资，使得估值达到了十亿美元，而又用了不到三年的时间，从资本热捧的“创业以来融资最快的独角兽公司”一下子跌落到地上，摔的粉身碎骨，碎的一地，捡也捡不起。

而令人吃惊的是，爱屋吉屋不管是在房产中介领域，还是在互联网创投圈，都可谓光彩艳丽的明星，但它死掉时却似乎只能独自一人在黯然中静悄悄的消失，全然没有很多人的惋惜，即使在过去一年后也只能从一些自媒体中找到零零散散的相关消息。

爱屋吉屋死了，有人说是中介“互联网化”注定是昙花一现

有分析师认为，将互联网项目的“补贴”和“烧钱”模式放在中介行业里，不能从深层次认识到房地产交易的低频、非标的特性，使得再多的投入也不可能填满这个无底洞。

其次是所谓的“互联网创新”，本质上只是高薪高提成挖经纪人、低佣金的套路，没有对行业形成实质性变革影响。

最后加上难以对大环境和国家政策的预知，打铁自身不够硬，伴随着资本热钱的裹挟，最终一切都只能随风散去。

爱屋吉屋商业模式的复盘

首先我们先看爱屋吉屋5年来的历程：

2014年，爱屋吉屋由互联网高管创立，以解决中国房屋租赁和交易中的痛点为切入，开业仅仅四个月，就拿下了上海租房市场接近30%的市场份额。并在当年，拿下了ABC三轮融资。

2015年，爱屋吉屋先后完成DE轮融资，估计高达60亿；通过低于市场平均水平的佣金，迅速占领了市场；

2016年，爱屋吉屋开始调整业务结构，公司从当年的进攻转向保守。2016年年末开始了大裁员，广告量下降，成交量也大幅下滑。更为致命的是，当年爱屋吉屋没有融到一分钱；

2017年，爱屋吉屋裁员70%，成交总量大幅下滑；

2018年，继续裁员，业务陷入停滞阶段；

2019年2月，APP正式关闭，最后坚守的店关门，最后故事正式结束。

从生到死，爱屋吉屋应征了那句话： 眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了 。

爱屋吉屋这家以互联网房产中介为定位的公司，最初的设想是，打破传统中介被线下门店“绑定”的重资产模式，用当时风头正劲的互联网模式搭建中介平台，降低成本，以1%的低佣金和更高效的服务流程，快速促成交易。

爱屋吉屋在2014年3月创立后就迅速大规模招人。当年4月，房源管理系统快速上线， 7月，他们招聘了第一批规模100人经纪人队伍，在上海小试牛刀。8月，爱屋吉屋选择了相对简单的租房业务试水补贴模式。9月，爱屋吉屋开始疯狂打博人眼球的广告，吸引更多客户。

同时，为了提高经纪人的积极性，爱屋吉屋一度把他们的提佣比例提高至远超行业水平的65%，公司仅获得一小部分的业务提成。

经纪人高佣金、房客低佣金、疯狂广告轰炸，爱屋吉屋用开启互联网界惯用的手法——高额补贴和烧钱抢占市场。通过这种方式，爱屋吉屋的确在短短几个月内把租房成交率做到了行业前几名。据公开数据，截至当年12月，其租房业务已经占到了上海市场份额的28%，北京市场达到了10%。

2015年春节后，在租房业务上小有成绩的爱屋吉屋，立即在上海和北京上线了二手房业务。随后“高歌猛进”，5月进入广州、深圳，7月进入天津和杭州，8月进入武汉和成都，9月进入南京和重庆。

他们喊出的口号通俗而具有杀伤力：“ 干掉中介，让门店 滚粗 ”。

但是早在2015年，《同策报告》就已发出警告：“自2015年11月底起算，爱屋吉屋最多能支持三个月亏损，2016年初必须实现盈利。”

死掉是因为太烧钱

为了提高积极性，爱屋吉屋一度把经纪人的提佣比例提高至高达65%，自身仅获得一小部分的业务提成。上海租房佣金比例是35%，爱屋吉屋给租客全免，北京租房佣金是一个月房租，爱屋吉屋给租客减一半，二手房佣金链家2.5%，爱屋吉屋1%。

房产经纪人行业底薪2000-3000元时，爱屋吉屋给的底薪是4000-6000元。其他公司给的提成20%至40%，爱屋吉屋给的提成是60%。创始人邓薇在接受采访时承认，公司一万多人，平均人力成本一万元。

最大的烧钱处是营销。爱屋吉屋在早期通过铺天盖地的广告砸开了市场，在房源获取上，爱屋吉屋通过广告带来的业主主动委托大约占了50%，是房源的主要来源之一，30%来自爱屋吉屋经纪人开发，其他渠道占了20%。

除了要支付给蔡明的代言费外，还要向电视、广播、地铁等广告平台支付入驻费。

2015年数据， 爱屋吉屋营收4亿，发放提成为2亿，人工行政成本10亿，3亿的广告投放，1亿的平台运营成本，一加一减净亏损13亿，相当于每做一笔房屋成交交易，亏损6万。

本想颠覆行业，却最终干掉了自己

爱屋吉屋在顶峰时期的疯狂攻城略地，让链家、中原地产等大佬一度恐慌，也逼得中介这个传统的有点土的行业开始集体向“互联网模式”进发。

但现在如果再重新审视爱屋吉屋的商业模式，整个环节都没有能够体现出创造增值的一面，本质上的都不过是高薪高提成挖来经纪人、低佣金亏损补贴购房者所谓“O2O创新模式”，这种操作手法和模式和他们在打车软件竞争中的深信不疑的烧钱买客户，疯狂融资做数据，和黎勇劲、邓薇前面N家创办的公司都快速卖掉的资本运作逻辑一脉相承。

也有人说，这种“花钱做竞品拦截”就是互联网思维，在营销成本上就得体现出“人傻钱多”的气质。

然事实就是现在大家看到的，“强撸”的结果只能是“灰飞烟灭”。

营销需要成本，但更需要数字化管理。

广告大师约翰·沃纳梅克曾说：“我知道我的广告费有一半浪费了，但遗憾的是，我不知道是哪一半被浪费了。”

单从两个方面来理解这句话则是：

第一、投出的营销费用，其中85%的广告没人看（数据来源哈佛大学数据统计）；

第二、一半的营销费用被浪费，但不知浪费在什么地方，不知在哪个环节被浪费。

对于传统企业来说，别说一半的广告费浪费掉，就是浪费一分钱，也会心疼。可是又无处获知这些数据，做到精准营销、降低成本获客、做到事半功倍的效果，几乎是不可能完成的事情。

确实，在这个信息过载、消费者注意力日渐分散的时代，如何吸引精准用户并有效地形成销售转化，如何找回浪费的那一半广告预算，至今仍然是大部分传统品牌商的难解命题。

所谓精准营销，首先要明确三个原则：

一是要精准滴灌 ，不要大水漫灌。和农田浇灌一样，滴灌在解决用水问题的基础上可以最大化节约用水量。

二是要清晰用户画像 ，不要模糊用户画像。透过数据所呈现的行为数据、场景数据，交易数据，流量数据，掌握消费者的真实需求，从而对其进行精准营销，实现有效的用户触达。

三是使场景代入体验 ,简单的一次交易流程，很可能只会是一个客户的“唯一”消费，如果能根据用户喜好设计出不同的消费体验，必能大大增加消费者的复购率和对品牌的忠诚度。

要数字化管理，就是要数字化转型和升级

在信息化的时代，数字化营销和管理已经是一道各个企业的必答题。

但是在各个企业家那里，一直就流传着这么一句话： 企业必须要转型，转型死的快，而不转型倒死的慢。

本文我们不讨论为什么有这样的一种说法，但有个数据还是能够说明一些事情的： 目前传统企业的转型成功率不到30%。

本来是助推企业更高发展的一道利器，怎么反而成了一种自杀手段了呢？

这里，我总结了几个大家对企业数字化转型的误区，供大家思考和讨论：

误区1：数字化转型是一项技术挑战

不到30%的成功率，另一面就是高死亡率。很多企业认为数字化转型是一场关乎技术的挑战，其实不然，数字化转型是从企业面向未来的战略开始，技术只是难题的一部分，我们更应该将转型看成一种愿景。

误区2：数字化转型必须采取渐进的方式

很多企业认为数字化转型必须采取一种渐进的方式。但实际上并不如此，除了对企业进行渐进性的改变之外，更好的方法是重新思考自己的商业模式。

误区3：成功的数字化转型始于前台

很多企业认为进行数字化转型必须从前台开始，但实际上后台才是最佳的转型起点，拥有一个调理有序的后台办公环境，企业才能更容易与客户达成一致。

误区4：客户渴望自动化服务

关于客户到底想要什么样的服务，业界有很多种说法。但大部分企业的错觉好像是客户更喜欢自动化的服务，但其实不是，客户更想要一种个性化服务而不是自动化。（

B. 投融资平台是什么意思

“融资平台（financing station），就是指地方政府发起设立，通过划拨土地、股权、规费、国债等资产，迅速包装出一个资产和现金流均可达融资标准的公司，必要时再辅之以财政补贴作为还款承诺，以实现承接各路资金的目的，进而将资金运用于市政建设的平台。

现在投融资服务平台很多，主要看平台所提供的服务跟你的需求是否吻合，目前融资平台主要分为二大类：

第一类是会员制费用相对较高，提供打包服务。

第二类是自助型的这种平台一般创投服务打散由用户自行选择需要的服务，尝试门槛变低。

融资没有想象中那么难，适合你的就是好的。判断融资平台靠不靠谱，多去看他们的过往业绩以及团队成员，在业内口碑怎么样。 只要是正规的融资平台、投资机构，基本都是靠谱的，所以不用太担心。

如果你实在把握不准，可以去了解下明德资本生态圈。明德资本本身就是做投资的，这跟很多平台不一样，很多平台只是做中介的。另外，明德还有1800多家合作基金资源，线下活动的对接率比较高，每一期活动都有几百人参加，近百位投资人会到现场，不少企业获得了融资。

如果你还有有关融资的问题，可以点击下方的在线咨询按钮，直接跟老师对话交流。

C. 公司为什么要融资上市

所筹资金具有永久性，无到期日，没有还本压力；一次筹资金额大；用款限制相对较松；提回高企业的知名答度，为企业带来良好声誉；有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。特别对于潜力巨大，但风险也很大的科技型企业，通过在创业板发行股票融资，是加快企业发展的一条有效途径。

资本市场的上市融资本质上为企业所有者通过出售可接收的部分股权换取企业当期急需的发展资金，依靠资本市场这种短期的输血促使企业的蛋糕迅速做大。

从长远的角度讲，融资为手段而不是企业的终极目的。融资通过企业有效资本的具备而指向了企业现阶段所选择的产业或将转型的产业的竞争优势塑造，进一步指向了企业的利润以及终极的股东价值回报的最大化。

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将自己的企业部分地出售给上市公司（一般上市公司需要达到控股地位），或者换取部分现金，或者获取上市公司部分股票，都是明智之举。上市公司的融资渠道还是比较多的，比如发行新的股票，或者定向发行新的股票，或者利用公司的资产抵押向商业银行举债，或者利用大股东资金优势向大股东借取股东贷款等。

D. 国内那个融资平台最可靠

1、投融界

投融界，前身为浙江省浙商投资研究会，拥有20年线下对接经验。目前拥有项目方110万家；拥有资金方20万家，总持有资金超过3万亿。投融界以海量投融资信息数据库为基础，借助平台整合资源，通过线上+线下、标准化+个性化的服务体系，为用户提供针对性的投融资信息对接和项目搓配服务。除了提供大量即时投融资信息，更是一个庞大的资讯圈、人脉圈。可谓当前中国最专业的投融资信息服务平台。

点评：基础扎实，经验丰富,信息数据庞大，配套服务完善，安全认证严格，基本满足各方所需。

2、中国风险投资网

中国风险投资网成立于1999年，是中国天使投资联盟的发起人，是国内最早的集项目风险投资、企业股权投资、政府经贸招商为一体的专业性投融资服务平台。目前中国风险投资网拥有会员20万人，活跃投资人会员2千余名，注册天使投资人500多名。目前，天使投资联盟汇集国内实力创业风险投资机构近200家，建立强大的投资联盟阵营，不仅网罗了国内强势资本，投资合作伙伴更是遍布全国。

点评：作为投融资平台在方向上更为单一，以风险投资、天使为主，致力于打造网上交易平台。

3、51项目资金网

51资金项目网是由数家投资机构投资发起，由汇能投资威肯投资全面负责运营的专业投融资服务平台，建立“线上服务与线下服务并重;网络平台与传统媒体互补”的特色服务体系为核心，利用网络的优越性对资金与项目进行线上便捷查询与交流，利用线下的真实可靠性对资金项目进行细致沟通，双管齐下，让更多的投资者找到项目，让更多的项目方找到资金。 点评：以建立分站形式铺开拓展，但数据在量上略逊。目前更侧重于项目展示，线下展会组织等。

4、投资中国网

投资中国网作为中国股权投资行业第一新闻门户，依托投中集团强大的 金融信息咨询平台和投资人关系网络，以专业的新闻视角和丰富的数据 资源，为业内人士提供客观、时效、高品质、全覆盖的资讯服务。依托中国互联网新闻中心强大的资源背景，以权威性、受众广、等优势，架起了中国与世界的沟通桥梁，是中国最具影响力和权威性投的投资采购类信息发布平台和国内外企业商务拓展平台。

点评：背景雄厚，但整体以资讯为主，信息展示为辅。

5、融道网

融道网是一个线上的融资中介服务平台，是国内首创的最精准最便捷的网上融资贷款平台。融道网上的借贷用户包括个人消费者、个人经营者和中小企业。融道网将国内企业按照行业规模等进行分类，针对不同的金融机构、信贷员会产生不同的利率设置不同的授信结构和抵押方式。其核心为把每个企业的标签打好，让银行和信贷员来选择企业。

点评：平台更侧重中介性质，信息量不足，让银行选择的定位对企业来说更显局限。

6、融资城 融资城是借助政府主管部门支持建立的中小企业投融资平台。运用强大的系统工具、创新的技术平台和前沿的互联网技术，帮助大量的投融资服务主体提升了为中小企业投融资服务的创新能力，使更多主体实现了更专业和更高效的为中小企业提供投融资服务。被科技部定位为：“中国科技金融现代服务业的典范”。

点评：相比信息服务，更侧重于专项方案解决。但是，其多以自身组织融资项目为主，认证系统为辅。由于过度介入了投融资业务本身，因此给平台及投融资双方带来了更多不确定的风险。

E. 我想去投融界融资他们为什么要我先交服务费用然后再合作请问投融界是真实可靠的公司吗

投融界融资先交服务费可能是因为服务人员单次对接收费，您申请时要先提交对接申请费，投资人也要看项目的如果不愿意一般会退款继续找其他人投资对接。投融界一般是真实可靠的公司的。
一、 投融界是一个融资信息服务平台。
选那种能自助申请一对一和投资人直接电话沟通的平台，要选和你项目行业阶段相匹配的，电话沟通比较高效，而且能相对和投资人更详细的阐述你的项目，聊完还能加投资人微信，这样更有助于你的项目被投资人选中。
投融界是提供融资信息服务的公司，它不是投资机构，而是提供与投资机构对接机会的第三方中介。这样的公司在2014年左右全国各地有非常多家，后面随着市场理性的回归，被淘汰的越来越多。
二、机构不缺好项目，好项目不缺投资方。
这种机构都有一个特性，就是中小企业与中小机构扎堆相互取暖。创投圈是个非常现实的领域，头部机构与头部创业公司在山巅光芒万丈，机构不缺好项目，好项目不缺投资方。
最苦的就是中小企业及底层创业者、中小投资机构及底层投资人。这个部分的创业者苦于没有渠道找到对应规模的投资机构，投资机构苦于没有渠道找到一些具有生命力和高回报率的新鲜项目。
为这两部分搭建桥梁，把他们链接在一个对话环境中，就是投融界这样的公司生存的土壤。
不过创业者一定要清楚的是，世界上所有的中介机构都有自己的底层逻辑和客户架构模型，真正完成被“中介”成功的客户永远是三角形顶部的尖角。
投融界官网的官宣数据，成立10年时间他们成功对接的融资额是2600亿，以中小企业近年融资金额中位数100万左右来计算，那粗略估算大概有2.6万的客户通过他们成功融资，而投融界对外宣称的服务客户是400万，百里挑一。

F. 孵化器公司是干什么的靠什么盈利模式

【导语】现在很多人创业，都是依靠孵化器公司的，在创业过程中节省了很多时间，而且少走弯路，提高创业的成功率，所以受到很多创业人士的欢迎。孵化器公司是干什么的？主要靠什么盈利模式？一起去看看吧。

孵化器公司注册条件
孵化器公司是一种新型的社会经济组织，通过提供研发、生产、经营的场地，通讯、网络与办公等方面的共享设施，系统的培训和咨询，政策、融资、法律和市场推广等方面的支持，降低企业的创业风险和降低创业成本，提高企业的成活率。

孵化器的盈利模式：
1、租金类收入：往大里面说是物业性收入，包括房租、物业管理费以及少量出售型物业等等，是孵化器最初级的收入方式，孵化器盈利模式中“现在模式”典型的代表，也是我国大部分孵化机构的主要收入方式之一。
2、服务类收入：在租金类收入逐渐走低的趋势下，孵化机构开始把盈利重点转移。园区内建立各种收费性的服务机构，依靠为园区企业提供综合型的商务服务外包服务赚取服务费用。
3、政府补贴：政府补贴是我国孵化机构弥补经营亏损的主要方式。政府补贴模式分两种，一种是成本性补贴，一种是收益性补贴。
4、股权收益：股权收益就是孵化机构通过各种渠道方式分享入孵企业一定比例的股权，在企业毕业后，通过资本运作，出售所占有的股权实现资产增值。

5、投资收益：该模式与股权收益的不同之处在于，股权投资是对企业进行投资，分享企业未来的发展潜力。
成功的孵化器离不开五大要素：共享空间、共享服务、租用企业、孵化器管理人员、扶植企业的优惠政策。帮助新兴的小企业迅速壮大形成规模，为社会培养成功的企业和企业家。企业孵化器需要设置以下部门：

1、项目招商部：招商引资，项目洽谈，企业进驻审批，收集各类科技、经济信息和市场情报，推荐投资合作项目，文件翻译，三资企业工商注册服务等。

2、产业服务部：企业生产、科研、市场营销、财务管理、知识产权、标准化等全过程服务，内资企业工商注册、税务登记"一条龙"服务，进驻企业毕业认定，协助高新技术企业、产品和各类项目的申报，研究企业发展模式，指导和培训进驻企业进行现代化管理，做好企业数据统计和科技中介机构的管理等。

3、综合服务部：对外宣传、接待、文秘、档案、内部财务管理、信息调研、内部管理等。

4、物业管理部：孵化基地的水、电、设备、环境卫生、保安。企业策划等一系列物业后勤配套服务。

5、信息部：孵化基地计算机网络管理及相关专业技术信息服务等。

孵化器运营模式：
1、微软创投加速器：微软云加速器为微软亚太研发集团于2012年7月创办的创业加速器，为入选的创业团队提供6个月的位于微软亚太研发集团大厦内部的办公空间及创业服务。创业团队一旦入选，所有资源均为免费提供，并有机会获得微软在全球范围内的免费办公空间。典型孵化案例包括：91金融超市、坚果云、IT桔子。
2、3W：3W孵化器成立于2013年8月，主要为互联网创业者提供全方位孵化服务，包括办公地址注册、投资对接、创业培训、人才招募、媒体宣传、线下活动等方面的服务。孵化对象主要针对2-10人团队，行业专注于互联网以及互联网周边的领域。典型孵化案例包括：车生活、美厨、相投、微中医。
3、氪空间：氪空间孵化器是科技新媒体36氪旗下的创业孵化器。氪空间为初创阶段团队提供三个月的办公场所和行政服务，其盈利模式延续了互联网企业的创新模式，未来随着专注于互联网的天使投资人的日渐活跃，氪空间作为一个汇集初创团队的地方，可以向天使投资人或机构收取项目推介佣金等。典型孵化案例包括：会会、FView、鲜旅客、TVR、MikeCRM麦客。
4、优客工场：优客工场成立于2015年，并与万科集团、鸿坤集团、阳光100集团等大型企业和创投机构达成战略合作，为创业者提供共享办公设施和孵化过后的加速器服务，并通过提供给创业者的各项服务收取费用实现盈利。
5、TA众创：TA众创孵化器成立于2014年，简称TA（ThumbAccelerator)。TA是宝蓝股份旗下致力于创投圈最用心的联合办公孵化器，从低价空间优势作为切入，以优质服务内容为基础，通过深度孵化来实现盈利价值。
提示：根据《关于科技企业孵化器税收政策的通知》，只要符合孵化器税收政策条件的企业，可以享受免征房产税和城镇土地使用税等优惠，不但如此，在未来社会的走势，未来会有越来越多的孵化器参与风险投资，投资收益将成为孵化器重要的收入来源。

G. 我要创业钱不够怎么融资贷款

你可以找风险投资公司啊，而且不会收取任何费用，如果真的对你的项目感兴趣,他们会组织各种调查,包括聘请专业会计师事务所进行净值调查,投资咨询机构进行行业调查,费用全部由他们自行在运营费中承担.要知道,国际惯例是这些公司每年可以从管理的资金中抽取2.5%当日常运营费,一个普通的VC或PE就有两三亿美元,每年就可以抽500万美元以上,一般只有10来个雇员,主要合伙人还不领工资,人力物业开销根本用不了,相当数量用于调查评估费用.当然,如果你也想评估自己的项目,好对对方的开价心里有底,找人去咨询评估就要自己付费了.此外,如果你是通过中介机构联系上风投的,中介机构有权要求你支付一定佣金,但是惯例是等VC成功投资你了,中介才能按照投资额提成,一般是2%-4%,看项目大小,资金越大(1000万美元以上)的比例越低。
寻找之前，你必须想清楚的几个问题：
你正在寻找风险投资吗？如果是，有十个基本问题是你必须预习的。请诚实地拷问自己，否则可能会被风险投资头上炫目的光环“欺骗”或自觉地进行“自我欺骗”，陷进财务泥潭里，甚至被“卖”后还在帮别人数钱。

1 你确定自己需要风险投资吗？

投资人有很多种类，风险投资只是其中一种。事实上，很少有风险投资愿意投早期创业型分司。公司发展的早期被称为“死亡谷”，差不多一半的创业公司会在两年以内死法，愿意在早期投入的风险投资，往往意味着冒很高的风险，所以也期待着获取最大的利润。风险投资并不是早期创业型公司融资的唯一途径，更不是最好的途径。相比其他融资方式，风险投资的成本颇高。

“很多创业者盲目找风险投资，其实是缺乏对投资行业的了解。尤其是早期创业者中，以为风险投资会冒风险砸钱，风险投资不需要什么资产抵押就可以给你钱，所以人人都以为自己配得上风险投资，梦想撞上个风险投资。从某种角度说，这类创业者当中相当一部分心底很虚，根本不清楚自己的项目是不是真的会赚钱，他们急于寻找安全感，需要一个奶妈。”乾龙创投创始人查立曾经是找风险投资融资的创业者，后来又转行做风险投资，专注早期创投。他对风险投资与创业者的心态剖析通常一针见血，鞭辟入里，其博客在创业者中拥有很高的人气。

实际上，风险投资通常是投向门槛比较高（比如技术），比较超前，有较大的市场潜力的创业公司，根本不是你有一个空想的Idea就能引来风险投资。找钱的人永远比投钱的人多得多，这是一个买方市场，必须要有实实在在的东西。

2 你能确定它不是山寨版风险投资吗？

假定你已经定现在非风险投资救你不可，并拿着商业计划书拜见各路风险投资。终于某天，你接到某位自称风险投资人士的电话，表示对项目很有兴趣，你或会欣喜若狂。但是且慢：你确定他不是山寨版风险投资吗？

现实中确实有一些人利用创业者急于融资的心理，打着所谓“风险投资”的名号，骗取服务费。成都某著名盈利商业网站的创始人老L就差点上当。当初为了大规模融资，老L将自己的项目放到一些专业网站上，试图让更多的人了解他的项目信息。不久，他接到一家自称是某海外风险投资基金驻北京办事处投资合伙人的电话，电话中，对方表示了对其项目的兴趣，希望他能到北京亲自谈谈。老L心中大喜。见面之后，此人自称该基金管理着数亿美元，因为刚进入中国不熟悉情况，因此找了一家中国合作伙伴帮他做项目前期尽职调查。表示只要给后者5万至20万元的调查费，制作费等，就一定能帮老L拿到几百万美元的风险投资。老L觉得蹊跷，后来一调查，果然是伪风险投资。

3 你的项目真的令风险投资感兴趣吗？

就算你找到风险投资货真价实，怎样才能引起他们的兴趣呢？查立教创业者准备三个钓风险投资的诱饵：项目简介；16页的商业计划书；完整的财务预测计划。

先发出“项目简介”，如果风险投资有正面回信，你再发出详细的商业计划书；如果风险投资又主动和你联系，问你有没有详细的财务计划，再呈上完整的财务预测计划。反之，如果在两个星期以内风险投资对你的“项目简介”没反应，你可以再次发邮件，并主动附上你的“商业计划书”；如果在两个星期内该风险投资对你的商业计划书仍然没反应，你不妨主动再发一邮件询问一下他（她）对你的商业计划书的反馈。如果还是没有反应，那就证明他们确实没有兴趣。

就算你收到了他们的回复，而且你与他们还在一起喝过咖啡吃过晚餐握过手言过欢谈笑风生，离你从他们口袋里掏出钱来，仍然还早着呢。他们对你“投不投钱”的问题总是没有正面回应。你怎么知道他们不过是在敷衍你？

相当一部分风险投资希望跟踪创业者的项目，不马上作决定，这是非常正常的，但是风险投资不说不投，绝对不意味着它会投。查立说：“一个最有效的确证风险投资是不是真的对你的项目有兴趣的办法，就是问他能不能给你出一张Termsheet——投资意向书。Termsheet是创业者和风险投资融资过程中最重要的文件。”如果风险投资不肯给，那么你不要傻等，吊死在一家风险投资的歪脖子树上。

4 你弄懂投资条款清单（Termsheet）的条款的含义了吗？

拿到投资条款清单是你向风险投资融资过程中极为关键的一个里程碑，表示你有80%甚至以上的可能性获得风险投资的投资。先别说将来正式的投资协议 ——那无非也是律师将投资条款清单的条款用更严谨的法律语言表达出来而已——先看看投资条款清单都有哪些规定条款，如果你不能答应风险投资充满自我保护味的条款，就不可能最终拿到钱。

投资条款清单中有相当数量的技术术语，例如优先股东，对赌条款，这些你都弄懂了没有呢？有些创业者甚至还不了解为什么注资以后你身为创始人的股份必须变成期权。在将这些条款弄明白之前，建议你把伸出去拿钱的手先缩回来，赶紧补课。

5 钱是越多越好吗？

如果你终于被幸运之神砸中，被某个财大气粗的风险投资看中，他大手一挥：“说吧，要多少钱？”你怎么回答？是拍脑门拍出数字，还是做切实的公司估值再报价，或者干脆说“越多越好”。

早期创业公司很难按某一套公式来估值，但是有行规。创业者和风险投资，只能根据公司未来的发展潜力，相互谈判公司的估值和定价。估值低，要得少，创业者会觉得亏，这种“贱卖”甚至会影响到将来进行第二轮风险投资融资；要得愈多，当然付出的代价愈高，后患无穷。如果风险投资给出了对你的估值和报价，你应该虚心问一下投资人出价的根据是什么，学学别人用的逻辑，了解一下行情。

那么，跟风险投资要多少钱最合适？查立建议“精确算计好未来6-12个月内必不可少的资金，不多一分也不少一分”，然后对风险投资说“如果你能给足我6-12个月的运营资金，我可以给你1/3的公司股份，这是我的底线，绝对不会超过；如果你能把我这下半辈子的日子给全部包养下来的话，那你我肯定应该是法定的一半一半。”

6 你的财务预测做得合适吗？

为了说服风险投资，你必须拿出一份“好看”的财务预测表来。这恰恰是创业公司，尤其是根本没有收入的公司的最大软肋：如何预测？是否预测合理？

没有收入的创业公司的财务预测关键有两点：一是什么时候进来你的第一块钱，即什么时候发生销售；二是什么时候打平。做财务预测把握几个决窍：自下而上，一个月一个月地而不是一年一年地计算收入和支出；收入的计算要花时间仔细来做作业，而不是拍脑袋；重视现金流表，它关系到企业的生死存亡。假设风险投资被你的美丽故事打动，给了你很高的公司估值和大把的银子；假设银子被套进来了，你却做不到许诺的故事；当心，对赌条款要起效力了，而其主要根据，就是你当初那份商务计划书里的财务预测表。千万别搬起石头砸自己的脚。

所以，查立建议，“财务预测”宜保守，不易过分乐观，聪明的投资者会把握好“财务预测”的度：“既要保守得你自己有充分信心可去守成，但保守程度也不能让风险投资看了以后就对你的项目失去了兴趣。宁可在执行过程中每月，每年超额，也不要老是达不到预期指标，如果下跌，浮动最好不要超过15%。”

7 你担心融资会令你失去对企业的话语权吗？

别以为你是公司创始人，就理所当然一直会当老大。第一轮融资时创业者失去控股权的情况并不多见（通常来说风险投资是不希望控股的，但战略投资人，比如行业中的大企业来投资，通常会要求控股），但你的创始人股权将变成期权；而作为优先股东的风险投资，也将在任命CEO,CFO等等这些公司重大决策上享有决定权，要是风险投资认为你不称职，你还面临被炒的危险。

当你的企业经过两三次融资后，你的股权肯定会有比较大的稀释，要想维持控股权是很难的（虽然实际的持股数没有变化）。拿到风险投资的钱，不等于你赚到了钱，钱你是卖了公司股份换来的，而不是你卖了公司产品得来的，两者性质截然不同。

如果白手起家，从来不拿投资人的钱，最后成功了，你还是100%的完整真身；如果你不断卖股份拿进投资人的钱，最后成功了，分钱的话投资人要按比例拿走很多。

不过，查立反问：“公司的管理如果是民主的，合理的，透明的，控股和不控股有什么两样？”

8 有了钱，你打算拿来当柴火烧，还是继续苦练内功用钱生钱？

投钱给你不是风险投资的目的，投钱给你让你赚钱，赚几十几百倍的钱回来才是目的。可惜，现实中，风险投资们砸把钱，过把瘾就死；好好的项目被风险投资投资，短命夭折的例子实在太多了。

查立在他的博客里讲述过一个真实的例子：几年前，查立以前的一个助理来找他，说自己要创业了，有一个理想，需要50万美元去实现。查立表示愿意支持，但要一起做好功课，准备好万一未来找不到后续的投资人，照样可以生存下去。起初这老部下很认真，两周后他突然说，红杉资本要投资他了。查立并不觉得该项目适合红杉资本，仍然建议他先安心好好做功课，用50万美元去做试验，先练好内功。后来这位部下果然拿到了红杉好几百万美金的投资。再后来，半年多前，这位老部下又来找查立要钱，说红杉给的钱都烧光了。

钱烧光了，再向风险投资去要？当然没这么简单。“千万不要到你钱花光的时候去找钱。投资人全是保守的，全都喜欢锦上添花，你要找雪中送炭，找非盈利的慈善机构吧。”查立说，“拿到投资和你会不会成功没有截然联系，根本看不出你有没有内功。内功只有在你从客户那里赚到了钱，才能算数。”

原本打算或者正在苦练内功的创业者，有多少像查立的老部下一样，被风险投资的钱砸晕了，忘了根本？

9 你还希望从风险投资那里得到什么？

投钱只是风险投资投资的第一步。钱投出去后，风险投资需要对所投公司进行管理，包括基本的财务监管，战略调整，资源引进，风险控制等等。但是能真正花心思做好这步的风险投资不多。创业者若碰上的是只砸钱的风险投资，基本属于“嫁错郎”型。

你必须想清楚，除了资金，你还需要风险投资带来怎样的帮助，能否提供所需的增值服务。风险投资总说有资源，那就具体问问他们有什么资源，是否能量化地写进投资约定里去？是否能帮你介绍更多的资源，引进战略合作伙伴，甚至打通上下游产业链？创业公司的一些通常的问题，比如团队的配置，期权······ 对于创业者来说看不清，但对风险投资来说，是不花吹灰之力的事情，风险投资给你指点一下，是不是也是“投资”？土豆网就认为其第一轮投资方IDG技术创业投资基金给他们带来了很多帮助：“在发展方向，市场，商业模式等方面，IDG都能为我们提供很好的意见。”

别光盯着钱。选择一家适合你的风险投资，让它帮助你长大，才是明智之举。

10 如果谈崩了，你担心你的Idea会被拷贝吗？

风险投资是投资人，通常不会自己参与运营，你谈了一个Idea,风险投资偷去自己做的可能性不大。你也许会担心：“他们会不会盗用了我的Idea，投钱给虽人做呢？”

如果你的Idea确实“伟大”到令风险投资眼前一亮怦然心动，不排除有这种可能，但对方有什么必要这样做呢？绝大多数风险投资都会遵守职业道德，但你也不要因此指望风险投资会自觉签署并遵守你发过去的商业计划书扉页上那一厢情愿的所谓的“保密协定”。

有更好的办法吗？不入虎穴，焉得虎子，如果你连这点风险都不敢冒，又如何吸引来“风险投资”呢？

H. 创业融资的主要渠道

创业融资的主要渠道

创业是创业者及创业搭档对他们拥有的资源或通过努力对能够拥有的资源进行优化整合，从而创造出更大经济或社会价值的过程。创业是一种需要创业者及其创业搭档组织经营管理、运用服务、技术、器物作业的思考、推理和判断的行为。下面跟着我来看看创业融资的主要渠道吧！希望对你有所帮助。

创业融资的主要渠道 篇1

渠道1：银行贷款

银行贷款被誉为创业融资的“蓄水池”，由于银行财力雄厚，而且大多具有政府背景，因此在创业者中很有“群众基础”。从目前的情况看，银行贷款有以下4种：

1、抵押贷款，指借款人向银行提供一定的财产作为信贷抵押的贷款方式。

2、信用贷款，指银行仅凭对借款人资信的信任而发放的贷款，借款人无须向银行提供抵押物。

3、担保贷款，指以担保人的信用为担保而发放的贷款。

4、贴现贷款，指借款人在急需资金时，以未到期的票据向银行申请贴现而融通资金的贷款方式。

渠道2：风险投资

在许多人眼里，风险投资家手里都有一个神奇的“钱袋子”，从那个“钱袋子”掉出来的钱能让创业者坐上阿拉丁的“神毯”一飞冲天。但风险投资是一种高风险高回报的投资，风险投资家以参股的形式进入创业企业，为降低风险，在实现增值目的后会退出投资，而不会永远与创业企业捆绑在一起。而且，风险投资比较青睐高科技创业企业。

渠道3：民间资本

随着我国政府对民间投资的鼓励与引导，以及国民经济市场化程度的提高，民间资本正获得越来越大的发展空间。目前，我国民间投资不再局限于传统的制造业和服务业领域，而是向基础设施、科教文卫、金融保险等领域“全面开花”，对正在为“找钱”发愁的创业者来说，这无疑是“利好消息”。而且民间资本的投资操作程序较为简单，融资速度快，门槛也较低。

渠道4：创业融资宝

创业融资宝，是指将创业者自有合法财产或在有关法规许可下将他人合法财产进行质（抵）押的形式，从而为其提供创业急需的开业资金、运转资金和经营资金。办理创业融资宝的手续较为简便，创业者只要有资产，就可申请贷款，贷款期限最长为半年，可充当抵押的物品范围非常广泛，房产、大宗物资、有价证券、机动车、名表等凡价值在300元以上的都可以。

渠道5：融资租赁

融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，表面上看是借物，而实质上是借资，以租金的方式分期偿还。该融资方式具有以下优势：不占用创业企业的银行信用额度，创业者支付第一笔租金后即可使用设备，而不必在购买设备上大量投资，这样资金就可调往最急需用钱的地方。

创业融资的主要渠道 篇2

少有人走的融资之路

在融资的早期阶段，融资风险多过现有的融资渠道。但是随着公司稳步上升，因为风险变小，融资的渠道也开始增多。以下是一些融资渠道：

众筹——众筹是一个有趣的模型。许多初创企业，包括OculusVR和Pebble，像Kickstarter一样找到了他们的出路。

但是，对于软件公司和一些较长市场周期的初创企业（例如仓储企业和需要超过5千万美元才能进入市场的计算设备企业），众筹并不是一个好方法。不过如果你只需要一小笔资金去开发你的产品，以此检验这是不是个好的创业点子，那么众筹无疑是个好的选择，尤其对于硬件和移动应用类产品。

众筹在早期就限制了你的资本曝光度，与此同时允许你对市场和客户群进行分析研究。

创投债券——对于那些已经有一定的资金，并且取得了一定成绩的初创企业来说，创投债券也许并不适用。创投债券也叫创投贷款，是一种银行向有创投资金支持的企业发放贷款以支持资本支出的融资方式。

与传统的银行贷款不同，创投债券只对那些没有现金流或重要资产作为抵押的初创企业和成长型企业开放。对于那些寻找低成本资本的企业主来说，这是一个十分好的融资渠道，因为它不需要你出让任何股权。

提供创投债券的银行一般都是风险规避的，他们在看到其他投资者投资你的企业之前，是不会投资的。但如果你有成功的事业和合伙人作为优势，这种方法则值得一试。

公司投资者——公司投资者通常是通过战略伙伴投资的。这种融资方式的优点包括对基础设施的更多掌控，更好的议价能力，对产品发展的影响力，以及对销售渠道的更多介入。

尽管许多企业都有自己的投资机构，但是战略性合作伙伴也是重要的一步，就像Cloudant和三星资本的例子，Rackspace在B轮融资的例子。

政府融资——服务初创企业的政府投资也有很多。例如，在美国，In—Q—Tel是一个非营利性机构，他们识别并与那些研究前沿科技的公司合伙，以帮助这些公司将科技成果传递给中央情报局（CIA）和美国情报委员会。

寻求平衡

我希望我可以告诉你成功的秘诀以及在融资方式和投资者之间找到平衡的诀窍，但是这并不存在。最终你要做的是找到企业需要的融资，同时对公司拥有大部分控制权。

我无需再强调你拿到的融资的重要性。每一块钱的背后都有相应的价值与之联系。

无论你希望公司被收购还是能够上市，获得融资并不代表公司的成功。得到你所需要的，明智地支配资金，才会让收购方喜欢你的公司。如果你公司的估值过高，你也承担着太高预期的风险，而实际上你的公司很难达到这个预期。

很多年轻的企业家都犯了共同的错误，他们与某个大公司变为合作关系，认为这样就能较容易得到风险投资，实际情况往往不是这样。合伙人运作资金是极其重要的。

大型公司通常都非常活跃，并进行许多投资活动。你的公司只是沧海一粟，微不足道，得不到任何支持。现今有许多合伙导向的小型资本，具有高触感、高价值的特点，我会推荐多关注这些类型的资本。因为关联者较少，管理费用比较低，这些公司更具灵活性。他们可以根据关系进行投资，把你当成一个真正的合伙人。

说到合伙人，归根结底是做有利于你和你公司的事情。将人们聚到桌前很容易，但是找到正确的人却是一项挑战。

与合伙人建立联盟很重要，因为日后他们将在董事会占据席位，所以在签订协议之前了解这些合伙人并与之建立关系十分必要。如果你并不急于融资，那么请先寻找合适的合伙人和融资方式，这样将有助于公司取得成功。

创业融资的主要渠道 篇3

银行

资金放入银行：2013年下半年，银行理财产品的年化收益率约为5.1%（包含余额宝、微信理财通等“团购”大额协议存款的互联网理财工具），对投资人没有金额门槛。

资金贷出银行：贷款为年利率约为7%到10%，加上隐性成本，如以贷转存、第三方中介费等，贷款的总成本约为年8%到12%。

案例：余额宝打包2500亿零碎活期存款，“团购”银行大额协议存款，近半年来，年化收益率平均超过4.9%。

信托公司

资金放入信托：信托资金来源包括个人投资者和机构投资者。其中，个人投资者资金一般通过第三方理财和私人银行募集；投资人单笔一般在300万左右，平均收益约为8.8%。第三方机构募集的费用约为2%，资金募集的总成本约为11%。

资金贷出信托：包含各项费用，总融资成本一般在年利率13%-20%之间。平均单笔贷款融资1.9亿元。

案例：30亿头号信托重中诚信托“诚至金开1号”，通过相关隐性担保的方式，投资人以平均年收益率7%退出，人均投资428万元。比原定10%年收益率低了3个点。

基金子公司

资金投入：基金子公司资金主要来源于个人投资者，一般通过第三方理财机构募集；投资人单笔一般在100万左右，平均收益率约为年10%。第三方机构募集的费用约为3%，募资总成本约为13%。

资金贷出：融资方通过基金子公司融资，总成本约为年利率15%-24%之间，单笔融资额一般在3千万~2亿元之间。

股市委托贷款

资金投入股市：2013年A股平均投资收益率为年8%左右，约2成的股民达到8%的收益水平，3成股民保本，5成股民出现亏损。

资金贷出股市：很多上市公司通过银行向其他企业发放委托贷款，合同利率加上各类中间费用，平均融资总成本约为年15%，单笔贷款融资在5000万~5亿元之间。

案例：2013年12月，熊猫烟花集团股份有限公司公告，委托九江银行广州分行，向创视界（广州）媒体发展有限公司，发放委托贷款1.3亿元，委托贷款期限一年，年利率12%，按季付息。

私募基金

资金投入私募：债权类私募基金年收益率平均约12%，股权类收益率平均约年15%。投资门槛奇高，一般为1000万元以上，且风险较大，投资人与融资方共同或部分承担风险。

资金贷出私募：项目融资总成本约为年利率24%。单笔融资额一般在5千万~50亿元之间。

案例：2011年，星浩资本I期（股权类基金）募集资金规模达37亿元，单个投资人资金最少3千万元。项目路演时假设，最理想情况下，年收益率有可能接近35%。2014年宣布，预期收益率可能回归市场行情，约为年16%。

P2P借贷

资金投入：因线上线下、金额大小、运营模式、担保方式等因素而差异较大，但大多从民间募集，资金成本在8%到15%不等。

资金贷出：分为投项目或贷个人。投项目的如机构本身无小贷资质，则有违规贷款风险。而投个人则不得不面对资金额小，需要大量业务来促规模的情况。

案例：2013年大量P2P公司跑路倒闭，但是大浪淘沙下留下的“有后台”平台不乏优秀成绩，重线下国内最大资产规模的“宜信”，重线上14年初拿到A轮投资的“人人贷”，银行血统的“陆金所”，大型民企撑腰的“惠人贷”，均都在风险较好控制的基础上提供着超过10%的投资收益。（MFCLearningPlatform）

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创业融资的主要渠道 篇4

（一）自筹资金

世界银行所属的国际金融公司（IFC）曾对北京、成都、顺德、温州4个地区的私营企业关于中小企业资金来源结构状况的调查结果显示：我国私营中小企业在创业初始阶段几乎完全依靠自筹资金，90%以上的初始资金都是由主要内部积累、创业团队成员及其家庭提供的，而银行、其他金融机构所占比重很小。

我们常说的创业初期找资金主要靠3F，friend/face/family，就是这个意思。

（二）银行贷款（担保贷款）

当自筹资金遇到困难时，对于创业者来说，首选的应该是向银行贷款或者通过信用担保体系融资。为什么这么说呢？

一方面，银行以及金融担保机构对创业群体以及创业型经济发展的支持，也已是全球性的发展趋势。不光是我国在放宽金融政策、完善金融体系、支持创业型经济发展，其它国家也都在为此而努力。例如，全世界已有48%的国家和地区建立了中小企业信用担保体系，解决企业贷款难的问题；另一方面，从银行贷款方式的利弊分析来看，只要你符合贷款条件与贷款程序要求，通过银行贷款基本上都能获得令人满意的资金，而且一般无需担心法律风险问题，其缺点就是资质要求相对较高、手续比较繁琐、周期相对较长。因此，只要咋门创业者做好充分的时间准备并满足其程序要求，资金的问题也就迎刃而解了。目前，银行贷款的主要方式是担保贷款，即由借款人或第三方依法提供担保而发放的贷款。

1.保证贷款

保证贷款是指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式，以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担连带责任而发放的贷款。保证贷款对借款人以及保证人都有一定的要求。例如个人保证贷款，要求个人具有稳定和固定的职业收入、信用良好、有按期偿还贷款本息额的能力、无不良历史记录，保证人的担保也必须由银行进行严格的审核通过后方可生效。因此，为顺利取得银行贷款，创业者应该选择那些实力雄厚、信誉好的法人或公民作为贷款保证人，例如专业的中小企业信用担保机构等，若银行等金融机构能作为企业的保证人，则效果更为理想，借款企业取得银行贷款更为容易。

2.抵押贷款

抵押是指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式，以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。当无法获得银行信用贷款，或者银行所提供的信用贷款难以满足需要时，中小企业可以向银行提供抵押物以获得贷款。而且，对于银行来说，因为拥有抵押物，其承担的风险大大降低，往往乐意向提供抵押物的企业提供贷款。因此，如果创业者也完全可以将个人消费抵押贷款用于创业，具体包括拟购的商业房、汽车等作为抵押来贷款。其风险在于，如果你无法履行债务，债权人有权以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

除了以上几种传统的银行贷款方式以外，创业者不可忽略的是，还有一些与创业扶持政策相关的银行贷款途径，例如创业专项贷款、重点扶持项目贷款等，这也许是你获取资金的一个利好途径。

1.创业专项贷款：

主要指银行或者金融机构针对创业或者再创业设立的专项贷款项目，通常与当地政府创业扶持政策有关。主要由具备生产经营能力或者从事经营活动的个人，向银行提交资金需求申请，经银行认可有效担保后发放贷款。例如，有些地区推出针对下岗人员，专门提出了创业贷款扶持政策。

2.重点扶持项目贷款。

重点扶持项目贷款，一般也是与当地政府创业扶持政策或者产业发展政策紧密相关。主要对象为一些高科技、创新型企业，如果企业拥有重大价值的科技成果转化项目或者具有极高商业价值的创新项目，都可以向银行申请重点扶持项目贷款，以解决创业启动期资金需求量大的难题。

（三）引入风险投资

风险投资（venturecapital）简称VC，源于40年代的美国硅谷，在我国也已经过较长时间的引进及成长期，在政策制度和操作方面，应该说是较为成熟的一种中小企业融资方式。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。风险投资作为股权融资的主要方式之一，其突出特点是：无需任何财产作抵押，以公司股权与投资者的资金相交换。具有资金使用期限长，没有定期偿付的财务压力，可以获得投资者提供的资金以外的资源支持等优势，成为最受创业者喜欢的'股权融资方式之一。不过，风险投资本身就属于高回报与高风险同时并存的投资行为，对于创业者而言，其主要风险在于：企业将面临控制权分散和失去控制权的风险、融资成本较高（主要指股权稀释）。除了风险以外，风险投资设置的门槛也比较高，即对创业项目的商业模式以及创业者个人能力的要求都也比较高。因此，风险投资尤其适合于产品或项目科技含量高、具有广阔发展空间和市场前景的中小型高科技或者创新型企业，如IT、半导体、生物工程、互联网等行业的企业。

我国的风险投资者主要分为以下几类：

（1）政府背景的创业投资公司，不过这类公司以支持高新技术产业为主，例如生物、医药、新材料、新能源等等；

（2）国内大企业战略资本，例如联想投资、四通投资等等；

（3）国内外知名风险投资公司，例如Sequoia、IDG、SteamboatVentures、红杉资本、软银中国、凯雷资本、高盛等；

（4）大中华经济圈的创业资金，例如李嘉诚的和记黄埔；

（5）天使投资人，例如沈南鹏、雷军等等。

（四）小额贷款

国际上，对于小额贷款的定义是：向低收入群体和微型企业提供的额度较小的持续信贷服务。其基本特征是额度较小、无担保、无抵押、服务于贫困人群。小额信贷服务一般是由正规金融机构及专门的小额信贷机构或组织提供。在我国，小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，主要服务于服务于三农、中小企业。小额贷款公司的设立，其目的是为了合理的将一些民间资金集中起来，规范民间借贷市场，同时有效地解决三农、中小企业融资难的问题，通常被定为“重点支持中小企业和三农经济发展的地方金融机构”。与银行相比，小额贷款模式进入门槛低且更为便捷、迅速，能够快速满足中小企业、个体工商户的小额资金需求；与民间借贷相比，小额贷款模式更加规范贷款利息相对较低且可双方协商。因此，如果你的条件达不到银行借贷的要求，或者无法忍受银行借贷所要求的繁琐程序、相对较慢的融资速度，同时，如果又觉得民间借贷的利率偏高且对其规范问题心存疑虑，你不妨试一下小额贷款，当然其前提一定是“小额”。不过小额贷款过程中，创业者仍然需要防范以下两个风险问题：一是贷款利率问题。双方协商过程中，贷款方可能会提出很高的利率要求，你要控制好自己能够承受的贷款利率，以免还款的时候压力过大；二是贷款机构选择问题。要尽量选择规模大、知名度高、信誉好、服务专业的小额贷款公司，避免被一些非法的“地下”小额贷款机构危害到自己的权益。

（五）P2P融资模式

P2P是peer-to-peer或person-to-person的简写，意思是：个人对个人。P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台，借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款；投资人根据借款人发布的信息，自行决定投资金额，实现自助式借贷。新兴的P2P融资模式，以其在线交易、方便、快捷、多数无须抵押的优势，正在受到越来越多小微企业主的青睐，也改变着小微企业的融资生态。但是由于P2P融资模式刚刚兴起，因其身份模糊、监管缺位，存在业务不规范、服务不专业、利率过高，甚至是无法完全保证资金安全等风险问题。不过，无论怎样，网络借贷这一新模式的发展已经势不可挡。

（六）典当融资

典当融资在中国近代银行业诞生之前，就已经出现了，也是当时民间融资的重要渠道之一，例如当时出现的当铺、票号等。典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种特殊融资方式，其本质是“以物换钱”。典当融资具有对借款人资信条件要求低、手续简便灵活、典当物品起点低（物品价值不限，千元、百元物品皆可）、典当质押范围广（动产与不动产都可以）、资金使用用途不受限制、可以解决资金急需、可以盘活闲置资产等优势。不过，典当融资也有其突出的劣势，即成本相对较高。例如，与银行贷款相比较，除了贷款月利率外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费用，具体包括保险费、保管费、典当交易成本支出等，困此，其融资成本通常都高于银行贷款。需要提醒大家的是，对于用于长期资产投资（买土地、建厂房、购设备、技术研发）的资金需求，不宜选择典当融资方式，以免造成过大的赎回压力。切记一个原则：无论是民间借贷还是典当融资，一般都只能解决应急所需，而不能寄希望于满足生产和技术研发的需要。

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