融资租赁保理业务成本计算

1. 应收融资租赁,保理款项净额怎么算

应收融资租碧数历赁款项净额 = 应收融资租赁款项总额 - 已收回租金 - 已扣除费用

保悔搜理款项净额 = 应收账款总额 - 已融资部分毕笑 - 已扣除费用

2. 融资租赁业务会计与税务处理

融资租赁业务会计与税务处理

融资租赁业务的税务是如何处理的?下面就是相关的融资租赁业务会计以及税务处理资料，欢迎大家阅读了解。

融资租赁是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。本次营改增全面试点后，融资租赁业务范围扩展至不动产，本文依据《企业会计准则第21号——租赁》、《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号，以下简称“36号文件”)及相关规定，对融资租赁业务的会计与税务处理作简要分析。

一、融资租赁基础概念

在我国境内开展融资租赁业务的主体主要有内资融资租赁公司、外商投资融资租赁公司与金融租赁公司，三者的成立要件与业务范围有所区别。外商投资融资租赁公司可以采取直接租赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等不同形式开展融资租赁业务。金融租赁公司必须经银监会批准，属于非银行金融机构，因此在从事融资租赁业务的基础上，还可以开展资产证券化、同业拆借等业务。

(一)业务形式

36号文件对于融资租赁仅涉及直租与售后回租，实务中，融资租赁业务包含多种形式，举例如下：

转租赁：转租赁业务是指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差价为目的。

委托租赁：是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。

杠杆租赁：出租人以一部分自有资金以及贷款资金购买租赁物，并出租给承租人，出租人同时是借款人。

联合租赁：联合租赁是指多家有融资租赁资质的租赁公司对同一个融资租赁项目提供租赁融资，并以一家租赁公司的名义作为出租人。

(二)相关概念比较

在分析融资租赁业务增值税处理之前，先辨析下列相关概念：

1.融资租赁与经营租赁

融资租赁，无论租赁标的物最终的所有权是否转移给承租人，承租人支付的租金基本涵盖租赁物的全部价值，体现的是融资性。

经营租赁，是指在约定时间内将租赁标的物转让他人使用且标的物所有权不变更的业务活动，仅是一定期间内标的物使用价值的转让。

2.融资租赁与分期收款

两者在款项支付上有一定的相似性，但融资租赁业务在租赁期内，标的物所有权为出租人所有。然而，对于分期收款业务，分期付款期间，标的物所有权归买受人所有。

3.融资租赁与抵押贷款

两者的共性是都有融资性质，区别在于标的物所有权的归属，融资租赁标的物所有权在出租人(即资金融出方)，抵押贷款标的物的所有权在资金融入方。

4.融资租赁保理业务

融资租赁保理业务是指融资租赁出租方将未到期债权转让给保理商，以提前获得资金的一种融资行为。

二、融资租赁企业所得税与会计处理

(一)融资租赁(直租)1.承租人

(1)租赁开始日

租赁期开始日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。

需要注意的是，承租人在计算最低租赁付款额的现值时，如果知悉出租人的租赁内含利率，应当采用出租人的租赁内含利率作为折现率;否则，应当采用租赁合同规定的利率作为折现率。如果出租人的租赁内含利率和租赁合同规定的利率均无法知悉，应当采用同期银行贷款利率作为折现率。其中，租赁内含利率，是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率。

会计处理：

借：固定资产——融资租入固定资产

借：未确认融资费用

贷：长期应付款——应付融资租赁款

税务处理：

《企业所得税法实施条例》第五十八条第(三)项规定：“融资租入的固定资产，以租赁合同约定的付款总额和承租人在签订租赁合同过程中发生的相关费用为计税基础，租赁合同未约定付款总额的，以该资产的公允价值和承租人在签订租赁合同过程中发生的相关费用为计税基础。”

这里需注意两点：(1)最低租赁付款额与租赁合同约定的付款总额是两个不同的概念。租赁合同约定的付款总额不含承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。(2)如果承租人有优惠购买选择权，租赁合同约定的付款总额应当包括承租人行使优惠购买选择权而支付的款项。

上述差异导致融资租入固定资产的计税基础大于初始会计成本。

(2)租赁期间，未确认融资费用的分摊以及租金支付

在融资租赁下，承租人向出租人支付的.租金中，包含了本金和利息两部分。承租人支付租金时，一方面应减少长期应付款，另一方面应同时将未确认的融资费用按一定的方法确认为当期融资费用。在分摊未确认的融资费用时，按照租赁准则的规定，承租人应当采用实际利率法。

会计处理：

借：长期应付款——应付融资租赁款

借：应交税费——应交增值税(进项税额)

贷：银行存款

借：财务费用

贷：未确认融资费用

税务处理：

《企业所得税法实施条例》第四十七条第(二)项规定：“以融资租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出，按照规定构成融资租入固定资产价值的部分应当提取折旧费用，分期扣除。”

根据该项规定，融资费用的摊销额不得在税前扣除，应将本期记入财务费用的金额与本期会计折旧之和，与本期税法折旧对比，两者的差额调整应纳税所得额。

(3)租赁资产的折旧

承租人应对融资租入的固定资产计提折旧。

会计处理：

借：制造费用/管理费用等

贷：累计折旧

税务处理：

税务处理及纳税调整见上述第(2)点。

(4)租赁期满，假设承租人选择优惠购买选择权，租赁物归承租人所有

会计处理：

借：长期应付款——应付融资租赁款

应交税费——应交增值税(进项税额)

贷：银行存款

借：固定资产

贷：固定资产——融资租入固定资产

税务处理：

承租人享有优惠购买选择权，由于已将购买价款计入固定资产的计税基础，并通过折旧方式在税前扣除，因此在支付购买价款时，不作税务处理。

融资租赁业务的税务处理案例

武先生最近承揽了一个路桥土石方工程，由于现有的几台挖掘机已经不能满足这个工程的需要，需要再购进10台挖掘机。武先生想找银行贷款，但因他不符合银行的贷款条件，遭到了银行的拒绝。正在此时，一位做金融的朋友建议他试试以融资租赁的方式来解决他的难题。于是，李先生找到了一家融资租赁公司并很快达成了合作，不但可以顺利承包工程，还将最终获得生产设备。

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件和供货人的选择，向供货人购买租赁物件提供给承租人使用，承租人支付租金。租赁期限结束后，一般由承租人以象征性的价格购买租赁物件，租赁物件的所有权由出租人转移到承租人。

根据《合同法》第二百三十七条的规定，融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。

融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。融资租赁和传统租赁有一个本质的区别：传统租赁以承租人租赁使用物品的时间来计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。融资租赁通常的做法是出租人出资购买承租人选定的技术设备或其他物资，作为租赁物出租给承租人，承租人按合同约定取得租赁物的长期使用权，在承租期间，按合同约定的期限支付租金，租赁期满按合同约定的方式处置租赁物。

那么，武先生在实施这笔融资租赁业务时，应该如何处理纳税问题呢?

关于融资租赁业务的流转税处理，《国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》(国税函[2000]514号)从税法角度对此进行了界定：“融资租赁是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。即：出租人根据承租人所要求的规格、型号、性能等条件购入设备租赁给承租人，合同期内设备所有权属于出租人，承租人只拥有使用权，合同期满付清租金后，承租人有权按残值购入设备，以拥有设备的所有权。”该文件基于这个税法上的融资租赁概念以及增值税及营业税法规，区分不同主体及货物的归属，对流转税问题做出规定：“对经人民银行、外经贸部、国家经贸委批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务，无论租赁货物的所有权是否转让给承租方，均征收营业税，不征增值税。其他单位从事的融资租赁业务，租赁货物的所有权转让给承租方的，征收增值税;未转让给承租方的，征收营业税。”

在这里，需要特别提示的是融资租赁业务的印花税处理问题。

按照《国家税务局关于对借款合同贴花问题的具体规定》(国税地字[1988]30号)规定：“银行及其金融机构经营的融资租赁业务，是一种以融物方式达到融资目的的业务，实际上是分期偿还的固定资金借款。因此，对融资租赁合同，可据合同所载的租金总额暂按‘借款合同’计税贴花。”

综合上述文件分析，对融资租赁业务如何缴纳印花税应区分不同情况来处理：

1、对经人民银行、外经贸部、国家经贸委批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务，其实质是分期偿还的固定资金借款，按照金融保险业缴纳营业税，那么应该依借款合同缴纳印花税;

2、其他单位从事的融资租赁业务，租赁货物的所有权未转让给承租方的，其实质为经营租赁行为，按租赁业缴纳营业税，那么应该依财产租赁合同缴纳印花税;

3、其他单位从事的融资租赁业务，租赁货物的所有权未转让给承租方的，其实质为销售货物，按销售货物缴纳增值税，那么应该依购销合同缴纳印花税。

国家税务总局2010年第13号公告说明什么?

评论人： 裘企阳 2010-09-19

二○一○年九月八日，国家税务总局发布了题为《关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告》，即2010年第13号公告，详见附件一。

这个公告说明什么?

第一、它说明，既然国家税务总局认为，在回租式融资租赁交易中，身为出卖人的拟承租人出卖其自有资产的行为，不属于增值税和营业税征收范围，因此不再征收增值税和营业税，那就表明，国家税务总局终于开始正视现行增值税和营业税法规在涉及融资租赁交易时的妥善与否了。果真如此，那么，按照附件二的建议，对那个使得融资租赁机构只能关门大吉的《财政部 国家税务总局关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》(财税[2008]170号)略作调整一事，该提上日程了罢;

第二、它说明，对于融资租赁交易当事人之间的法律关系即权利义务关系，国家税务总局至今仍不清楚。在这里，我要毫不含糊地指出，公告所谓“融资性售后回租业务中承租方出售资产时，资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移”的说法，是完全错误的!为什么?因为，在回租式融资租赁交易中，身为出卖人的拟承租人出卖其自有资产时，同任何买卖一样，是以收取该资产的价款为对价，而向身为买受人的拟出租人让渡了对该资产的完整的所有权的，与该资产所有权有关的全部报酬和风险是完全转移了的。试问，如果身为买受人的拟出租人没有得到对该资产的完整的所有权的话，它又怎么能够立即以出租人的身份，依据相关的融资租赁合同，在保留对该资产的附条件的处分权的前提下，以收取租金为对价而向刚刚出售了该资产的承租人让渡对该资产的占有、使用和通过使用获得收益的权利呢?作为该资产的所有权人，出租人一是要承担相关融资租赁合同项下约定的租金和费用是否能按时足额收到的风险，二是要承担约定租金和费用一旦未能按时足额收到的情况下，能否通过对该资产的变现处置来完全弥补损失的风险。请看，与该资产所有权有关的全部报酬和风险难道不是全部由出租人承担的吗?

第三、它说明，对于融资租赁的市场功能是什么，我们的社会到底为什么需要融资租赁这一点，国家税务总局在认识上仍很不到位。我们的社会到底为什么需要融资租赁?理由只有一条，就是，这是诸多金融工具中唯一能控制资金流向的一种。为什么?因为，别的任何金融工具向客户提供的一概都是货币资金，客户拿了它去做什么这一点，提供者无论如何是无法控制的。而融资租赁就不同了，它并不直接向客户提供货币资金，而是只提供客户所需的实体资产(统称“设备设施”)。该设备设施一定是出租人依据承租人的具体要求向承租人指定的出卖人购买所得的。出卖人之所以有该设备设施可供出卖，一定是它自己或别人制造了该设备设施。既然是制造，则该设备设施的技术水平至少也是等同于此前的同类设备设施，而绝对不会反而更加落后的。正因此，融资租赁客观上就有了促进技术进步这一十分积极的社会功能。应该说，融资租赁的最最主要的存在价值，恰恰就在于它的这个别的金融工具都不具备的独特功能。

那么，回租式融资租赁有这个功能吗?没有!绝对没有!原因非常简单，这里的标的物是承租人的自有资产，可以笼统地称之为“旧货”。购买旧货绝对不会促进社会技术进步这一点，是尽人皆知的常识。我们知道，融资租赁有直租、转租和回租三种交易方式，其中最常见的应该是直租。而目前在我国，回租居然占了压倒多数的份额。这种情况本来已经极不正常，极不健康，国家税务总局还要通过本公告加以鼓励，则融资租赁的积极的社会功能必将进一步被挤压，后果不堪设想。

【附件一】国家税务总局公告2010年第13号 关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题

【附件二】关于对増值税抵扣政策的建议

【附件三】关于回租的什么凭什么怎么和为什么?

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3. 融资租赁的业务模式

融资租赁的业务模式

融资租赁的业务模式有哪些?下面是我收集的几种，大家可以来看看学习相关知识。

租赁公司和物流企业要明确仓单质押涉及到的货物所有权转移，以及物流企业对存货安全性的担保。融资租赁公司和物流企业要明确仓单质押涉及到的货物所有权转移，以及物流企业对存货安全性的担保。

一、方案简介

供应链金融在当今市场发挥着越来越重要的角色，它是商品交易下应收应付、预收预付和存货融资而衍生出来的组合融资，是以核心企业为切入点，通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑，针对核心企业上、下游长期合作的供应商、经销商的融资服务。

在供应链金融中可以把钱投在需求大的地方，有效的提高一个产业链的总体效益。融资租赁有限公司所提出的供应链金融模式可以根据不同的企业进行有效的调整，以达到解决企业客户融资难的问题，以及为对象客户提供货物的囤积。在供应链金融模式中，主要有保兑仓融资、应收账款融资、融通仓融资。融资租赁业务可以融入到保兑仓融资和融通仓融资这两种模式中。

二、关系图

1、保兑仓融资模式：直接租赁

A、承租人、厂商、租赁公司、物流企业签订《货物融资租赁合同》。

B、融资租赁公司和银行签订《贷款合同》。

C、在《货物融资租赁合同》中要明确厂商回购义务和客户为其自己提货逾期而做相应担保责任。

此外，租赁公司和物流企业要明确仓单质押涉及到的货物所有权转移，以及物流企业对存货安全性的担保。

2、融通仓融资模式：售后回租

A、承租人，租赁公司，物流企业签订《货物融资租赁合同》

B、融资租赁公司和银行签订《贷款合同》。

C、在《货物融资租赁合同》中要明确第三方担保和客户为其自己提货逾期而做相应担保责任。

此外，融资租赁公司和物流企业要明确仓单质押涉及到的货物所有权转移，以及物流企业对存货安全性的担保。

三、流程图

1、保兑仓融资模式：直接融资租赁

出卖人(厂商)，承租人，物流企业，租赁公司首先签订《货物融资租赁合同》，以明确各自权利和责任。

2、融通仓模式—售后回租

承租人、物流企业、租赁公司首先签订《货物融资租赁合同》，以明确各自权利和责任。

蓝色实线为物流方向，蓝色虚线为资金流，红色实线为单据传递。

四、两种模式的关键点分析

1、还款来源

A、客户要提供其与下游经销商或直接用户的商品销售合同。

B、租赁公司可以向银行提供贷款客户的应收账款质押或保理。

C、客户对其自己提货逾期提供自有资产的担保措施。

D、厂商对逾期货物提供回购担保。

2、优势分析

A、对于下游买方(客户)可以用银行融资支付预付货款，减少自有资金占用。售后回租业务模式中，客户可以把货物变现，加强企业自身现金流。此外，客户可以在原材料销售淡季买入存货以达到降低成本，抵抗通货膨胀影响。

B、对于上游出卖方(厂商)可以提前确定销售规模，提前回收资金，稳定客户关系，提高市场占有率。

C、能够为银行贷款找到良好的服务对象，大大减少了银行的不良贷款风险。此外，租赁公司还可以为银行做应收账款保理，应收账款质押，扩大了市场份额，拓展了业务范围。

D、为物流企业提供一个良好的供应链循环，使其能够在供应链环节中发挥越来越重要的角色，能使整个供应链快速发展。

3、信用条件

A、对于下游买方(客户)符合国家产业政策，发展前景良好，或在合作银行开设基本账户或一般结算账户;

B、买方(客户)有明确的销售(赊销)政策，并有完整有效的产品下游销售合同，产品生产周期正常，提货周期正常，有较好顺畅的自有资金。

C、客户需要与上下游厂商保持良好的合作关系，有完整的交易记录，且未发生过重大违约经济纠纷。

D、客户需要交纳的申请材料：企业工商局登记证，企业机构证明，纳税材料，完税证明，企业法定代表人资料，主要股东个人信用记录，近三年企业的财务报表，审计报表，验资报告等。

E、上游卖方厂商原则上是国内主流或行业主流企业，当地的龙头企业，具有完整良好的信用记录。

F、物流企业自身具有强大的交通运输网，货物运输能力，货物验收能力，货物监管能力，完整良好的信用记录，良好的自有资产为货物做担保。

4、风险点分析以及应对措施

A、物流企业存货风险

厂商一旦将标的货物运抵融资租赁公司指定的物流企业仓库后，物流企业就要对此货物验收，监管，保护。因此物流企业的选择是要达到一定良好的标准，就有良好的信用记录以及一定规模的自有资产。一旦货物遭到破坏，例如：消防不善，排水不善，防腐防霉不善，防盗不善。物流企业要能够及时的补救，并算出损失，及时的向货物的所有方做出赔偿措施。国内较大的物流企业有：中国物资储运总公司，中国远洋物流有限公司，中铁物流科技股份有限公司等。

(1)如果货物由物流企业运抵客户指定地点，货物抵达之前的损失风险全由物流企业承担。

(2)如果货物由客户亲自执融资租赁公司签发的提货单提货，货物装车后的风险转移给客户。

存货的要求：

(1)货权清晰，为了保证融资租赁公司最终对货物处置时没有其他第三方主张权利，在进行动产抵质押时需要对出质人或抵押人提供的动产权属进行认定;(增值税发票、货运发票)。

(2)价格稳定，价格波动剧烈的商品不宜作为抵质押物，一是增加盯市工作量，二是处置需要时间。

(3)流动性强，基础原料，战略物资，大宗物资，初级产品。

B、违约风险

受到一些人为或者天灾的影响，客户不能够按规定及时的.交付货款。所以融资租赁公司首先要和厂商签订回购协议，以对货物提供回购担保。然后，融资租赁公司还要和买方客户签订对其提货逾期造成的货物贬值提供相应有效的担保措施，该客户可用自有资产做担保。

C、法律风险

仓单质押担保操作程序是否完备会影响到融资租赁公司，物流企业，融资企业甚至厂商企业的权利和义务。同时会引起质押物所有权的法律纠纷问题。根据我国《合同法》，《担保法》等相关法律，仓单质押为权利质押。仓单转移存储物其所有权也同时转移，仓单上所记的物品权利与仓单本为一体。因此，仓单质押担保程序是关系到仓单权利是否实现的关键。然而，目前没有统一的法律标准，这也是引起法律纠纷的原因所在。所以，物流企业、融资租赁公司、客户要制定一个三方同意的有法律效益的《仓单质押操作合同》，以明确租赁公司和物流企业之间的货物所有权的转移。另外此合同也可以防止物流企业和客户进行违法犯罪活动。

5、产品内容设计

A、保证金，手续费，首付金

下游买方客户需首先向租赁公司预付货款的20%--30%作为保证金。

融资租赁公司为此业务收取1.5%--2%的手续费、首付金为货款的5%--10%、租赁利率，在我方取得资金成本基础上上浮30%;仓储管理费用(比物流公司对外价格有所优惠)

融资租赁公司资金成本：银行承兑汇票或国内信用证方式结算：承兑汇票或信用证手续费、银行贷款现金结算：贷款利率。此种方式下融资租赁公司可在银行做保理业务及时回笼资金。

库存原材料的未来价格走势要与美元的价格走势成反比。

B、库存原材料的选择

(1)鉴于租赁公司采用“银行承兑汇票”向上游厂商付货款，而承兑汇票最高期限为6个月。下游客户需要有高存货周转率，良好的销售渠道。

(2)2009年末，全国中小企业平均存货周转周期为124天，应收账款周转周期为91天。营业利润为12.47%，销售增长率为0.89%，利润增长率为0.73%。

C、担保条件

①原材料供应商在客户发生逾期后提供无条件回购担保。以货物原价和市场公允价值孰高者的一定比例(如80%至90%)回购。

②客户的土地厂房进行不动产抵押

③法人代表夫妇两人连带责任担保

④股权质押

⑤第三方担保

⑥(可选择)物流企业为客户做出担保，在客户放弃提货权并无法实施厂商回购时，由物流企业负责对余下货物进行拍卖或转售，以补偿租赁公司的风险敞口。

五、融资产品

1、买方付息贴现，委托代理贴现业务等应收类产品。

2、先票(款)后货存货质押，国内信用证，委托代理开票，法人账户透支等预付类产品。

3、电子票据，票据库等电子服务类产品。

六、退出机制

1、最后一期客户缴清全部货款及利息，货物移交完毕，融资租赁业务结束。

2、当客户出现逾期或放弃提货权，按担保措施实行风险敞口补偿。(厂商回购、客户担保、物流公司处置)

3、若货物市场价值较高，租赁公司还可自行处置，在期货市场交易或者转售。

七、贷后管理

1、银行承兑汇票到期前15日，如客户交付的货款不足以兑付承兑汇票时，业务人员要以书面的形式通知客户组织资金兑付，并通知核心厂商作好承担保兑责任准备，如到期日前五日内下游客户仍未备足兑付资金，厂商必须无条件在五日内(到期日前)承担保兑责任。

2、业务部门和生产商、客户应视提货发生频率，定期、专人每月或每周核对提货量和未提余额。每季度末，各分行要将保兑仓业务，通融仓的开展情况上报公司。

3、项目经理应采用多种方式对生产商和客户进行授信后跟踪，密切关注其经营、财务、管理、产品销售、产品结构变化、产品价格变动和市场竞争程度等可能对租赁公司授信产生不利影响的情况。此外，项目经理还应随时从银行信贷登记系统查询客户、厂商在他行的授信情况，防止一份《购销合同》多头取得信用支持。

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4. 融资租赁企业长期借款和长期应付款核算对象分别是什么如银行保理借

长期应付款核算的主要内容

(一)应付融资租赁款
采用融资租赁方式租入的固定资产，应按最低租赁付款额，确认长期应付款。
在租赁期开始日，承租人会计分录为：
借：固定资产(或在建工程)(租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者+初始直接费用)
未确认融资费用
贷：长期应付款(最低租赁付款额)
银行存款(初始直接费用)
承租人在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，应当采用租赁内含利率作为折现率;否则，应当采用租赁规定的利率作为折现率。承租人无法取得出租人的租赁内含利率且租赁没有规定利率的，应当采用同期银行贷款利率作为折现率。
租赁内含利率，是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率。

(二)具有融资性质的延期付款购买资产
延期付款购买资产，如果延期支付的购买价款超过正常信用条件，实质上具有融资性质的，所购资产的成本应当以延期支付购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，应当在信用期间内采用实际利率法进行摊销，计入相关资产成本或当期损益。

（三）补偿贸易引进设备应付款。
补偿贸易是从国外引进设备，再用该设备生产的产品归还设备价款。国家为了增大开展补偿贸易，规定开展补偿贸易的，补偿期内免交引进设备所生产的产品的流转税。实际上补偿贸易是以生产的产品归还设备价款，因此，一般情况下，设备的引进和偿还设备价款是没有现金的流入和流出。在会计核算时，一方面引进设备的资产价值以及相应的负债，作为本的一项资产和一项负债，在资产负债表中，分别包括在“固定资产”和“长期应付款”项目中；另一方面；用产品归还设备价款时，视同产品销售。

长期应付款是指对其他单位发生的付款期限在一年以上的长期借款，如采用分期付款方式购入固定资产和无形资产发生的应付账款、应付融资租入固定资产的租赁费等。应设置“长期应付款”科目，本科目核算除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项，包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产等发生的应付款项等。

5. 融资租赁公司的通道业务分析

融资租赁公司的通道业务分析

融资租赁公司可以作为通道的原因是什么?通道业务模式是哪些?下文是相关的知识点分析资料，欢迎大家阅读学习。

融资租赁公司的通道业务分析1

1.什么是通道业务?

通道业务指资金方借助通道机构的牌照功能向资产方发放融资款项，或者资产方借助通道机构的牌照优势向资金方获得融资的业务。

对银行来讲，一般意义上的通道业务是指银信或者银证信业务，即银行为了规避信贷规模占用，用自营资金或者理财资金通过券商资管计划(或基子)投资信托专项计划(或委托贷款)向融资方发放信托贷款的业务。这属于第一种。

本文所指的融资租赁通道业务，一般情况下指利用融资租赁公司的外债额度，采用售后回租加跨境保理的形式帮主承租人从境外获得低成本的资金。这属于第二种。

资金需要在通道业务中的所有参与方过账，而且大多数情况下资金和融资客户都来源于银行，通道仅仅利用牌照过桥。这也是通道机构与资金掮客的本质区别。

融资租赁公司为什么可以作为通道?

1.规避信贷规模占用

很多股份制银行和城商行的经营机构信贷规模非常紧张，没有足够的贷款额度向大金额融资客户发放贷款，利用上述银证信或者本文的融资租赁通道可以在不占用信贷规模的情况下向客户融资。

2.获得境外低成本资金

某些纯内资客户无任何进出口业务和国际贸易背景，没有国家批复的外债额度，无法便利地向境外融资。此种情况可以借助外资背景的融资租赁公司，利用售后回租加跨境保理的形式利用融资租赁公司的外债额度向境外融取低成本的资金。

3.扩大银行资金的投向

银行的理财资金是不可以直接投向股市的，而上半年股市中配资业务的资金又大部分来源于银行，这里面就是因为通道业务。银行通过受让券商两融受益权、投资券商发行的收益凭证、股票质押式回购、单一结构化配资、伞形信托、结构化定向增发、打新基金、FOFMOM等等形式间接进入股市。

大部分的融资租赁通道业务都是建立在售后回租和保理这两个业务的基础上的，总体来讲相当于融资租赁公司以售后回租的形式向承租人发放了一笔融资，从而形成应收租金，这是资产端。融资租赁公司用这笔应收租金再向银行做保理融资或其他应收账款类融资，这是资金端。从一方获得资金再投入另一方的资产，这不就是个通道了吗?

融资租赁公司作为通道有什么优势?

1.低融资成本

据有关机构统计，截止2014年底，国内金融租赁公司30家，内资租赁公司152家，外资租赁公司2020家。可见，90%的租赁公司都是具有外资背景的。

2013年国家外汇管理局印发了《外债登记管理办法》(汇发[2013]19号)。外商投资租赁公司对外借款，应根据外商投资租赁公司提供的上年度经审计的报表，计算出上年度末风险资产总额(A)，再计算净资产的10倍(B)，然后将(B-A)作为新年度期间该公司可新借外债的余额的最高限额。借用外债形成的资产全部计算为风险资产。

总而言之就是外资租赁公司可以从境外融资，从而获得低成本的资金。以往看来基本在基准利率下浮10%-上浮15%之间。唯一不确定的是结售汇成本。期初从境外融资的是美元，出租人结汇后再支付给承租人使用;到期出租人收到承租人的人民币还款需要购汇成美元还境外银行的借款。由于远期汇率存在不确定性，我们一般会在期初结汇的时候同时做一笔远期购汇，锁定汇率。锁汇的成本根据市场变动波动较大，好的时候100多bp，高的时候也有200多bp。

2.税费优惠

财税[2013]106号《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》中的附件1第二章第八条：应税服务，是指陆路运输服务、水路运输服务、有形动产租赁服务……。

一般计税方法的应纳税额，是指当期销项税额抵扣当期进项税额后的余额。应纳税额=当期销项税额-当期进项税额。当期销项税额小于当期进项税额不足抵扣时，其不足部分可以结转下期继续抵扣。

销项税额，是指纳税人提供应税服务按照销售额和增值税税率计算的增值税额。销项税额计算公式：销项税额=销售额×税率

一般计税方法的销售额不包括销项税额，纳税人采用销售额和销项税额合并定价方法的，按照下列公式计算销售额：销售额=含税销售额÷(1+税率)

总而言之：出租人能对每期租金的利息部分开具增值税发票供承租人用于进项抵扣;承租企业从出租方获得的增值税发票和进口报关时获得的进口环节增值税发票均可抵扣。

举例：

A公司融资总成本=利息支出+费用支出=7.02%

由于目前营改增的政策，租赁公司在开发票给A公司的时候，可抵扣17%的增值税，综合成本为7.02%/(1+17%)=6%。

融资租赁通道业务的几种模式

1.保理模式

即企业与租赁公司签订融资租赁售后回租合同;

租赁公司取得租赁期内租赁物件的产权、应收租金及其他费用等债权后即向银行申请应收账款无追索保理，以保理价款支付设备的全部购买款项;

租赁公司将已取得产权的租赁物件抵押给保理银行，作为另一重信用，以保障保理银行的权益;

租赁公司与承租人均在保理银行开立结算账户，委托银行按期代为划扣租金及其他费用等款项，亦可改变租金支付路径，直接向保理银行支付租金。

该模式资金来源和方式的不同可以分为：境内买断型保理、内保内贷、跨境双保理等模式。

境内买断型保理

境内买断型保理一般还是要占用保理银行的规模，当然银行可以与另一家银行做再保理业务，将这笔债权转出以腾挪规模。

内保内贷

境内银行开立融资性保函给境外银行，境外银行给境内机构放款，就是内保内贷。境内银行开立融资性保函给境外银行，境外银行给境外机构放款，就是内保外贷。现在融资性保函的开立需要总行审批，整体流程相对繁琐并且占用风险资产。

跨境双保理

这种模式只有拥有离岸牌照的部分银行才能办理，是目前跨境买断型融资租赁保理业务的最优模式。

2.银行理财资金对接私募应收租金资产证券化、银行理财资金通过结构化安排受让应收租金受益权

上述两种模式是开头两种通道模式的结合体，优点是看起来结构创新，不需要外债额度和信贷规模，而且参与方利润丰厚。这种模式缺点也很明显，就是成本较高。这两种模式的成本比跨境买断型双保理高约300bp。

融资租赁通道业务的未来发展

金融机构营改增在紧锣密鼓地进行着，营改增一旦全面实施融资租赁通道业务的利润空间会被大幅压缩，融资租赁公司的牌照优势也会被迅速削弱。银行在营改增后也会逐渐将结售汇的主动权交给通道，采用固定费用的'方式将汇率成本转嫁给租赁公司。到时只有足够的汇率风险管理能力的融资租赁公司依靠结售汇的成本优势迅速抢占通道市场，2000多家租赁公司必将经历一轮大的洗牌。

融资租赁公司的通道业务分析2

与传统租赁的区别

融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式，是20世纪50年代产生于美国的一种新型交易方式，由于它适应了现代经济发展的要求，所以在20世纪60～70年代迅速在全世界发展起来，当今已成为企业更新设备的主要融资手段之一，被誉为“朝阳产业”。我国20世纪80年代初引进这种业务方式后，三十多年来也得到迅速发展，但比起发达国家来，租赁的优势还远未发挥出来，市场潜力很大。

与分期付款的区别

(1)分期付款是一种买卖交易，买者不仅获得了所交易物品的使用权，而且获得了物品的所有权。而融资租赁则是一种租赁行为，尽管承租人实际上承担了由租赁物引起的成本与风险，但从法律上讲，租赁物所有权名义上仍归出租人所有。

(2)融资租赁和分期付款在会计处理上也有所不同。融资租赁中租赁物所有权属出租人所有，租赁物作为长期应收款;出租方计入固定资产，进行计提折旧。分期付款购买的物品归买主所有，因而列入买方的资产负债表并由买方负责摊提折旧。

(3)上面两条导致两者在税务待遇上也有区别。融资租赁中的出租人可将摊提的折旧从应计收入中扣除，而承租人则可将摊提的折旧费从应纳税收入中扣除，在分期付款交易中则是买方可将摊提的折旧费从应纳税收入中扣除，买者还能将所花费的利息成本从应纳税收入中扣除，此外，购买某些固定资产在某些西方国家还能享受投资免税优惠。

(4)在期限上，分期付款的付款期限往往低于交易物品的经济寿命期限，而融资租赁的租赁期限则往往和租赁物品的经济寿命相当。因此，同样的物品采用融资租赁方式较采用分期付款方式所获得的信贷期限要长。

(5)分期付款不是全额信贷，买方通常要即期支付贷款的—部分;而融资租赁则是一种全额信贷，它对租赁物价款的全部甚至运输、保险、安装等附加费用都提供资金融通。虽然融资租赁通常也要在租赁开始时支付一定的保证金，但这笔费用一般较分期付款交易所需的即期付款额要少得多(例如在进出口贸易中买方至少需现款支付15%的货款)。因此，同样一件物品，采用融资租赁方式提供的信贷总额一般比分期付款交易方式所能够提供的要大。

(6)融资租赁与分期付款交易在付款时间上也有差别。后者一般在每期期末，通常在分期付款之前还有一宽限期，融资租赁一般没有宽限期，交易开始后就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。

(7)融资租赁期满时租赁物通常留有残值，承租人一般不能对租赁物任意处理，需办理交换手续或购买等手续。而分期付款交易的买者在规定的分期付款后即拥有了所交易物品，可任意处理之。

(8)融资租赁的对象一般是寿命较长、价值较高的物品，如机械设备等。

根据研究报告《2020-2025年中国融资租赁行业全景调研与发展战略研究咨询报告》统计分析显示：

融资租赁行业现状

近年来，融资租赁在缓解中小企业融资困难、支持实体经济发展、完善金融要素体系方面发挥了重要作用。面对行业发展新态势带来的挑战，谋求发展新动能成为融资租赁企业的普遍诉求。本质上，融资租赁行业具有明显的重资产特点，伴随行业规模持续扩大，融资租赁公司的资金需求也随之旺盛，在当前的市场环境下，租赁公司需要进一步深化与其他金融机构及同业租赁企业的合作，在差异互补中打开市场空间，从而推动区域经济和实体经济发展。在行业规模扩张趋缓的同时，融资租赁业的监管也在持续收紧。随着多地金融监管部门开展现场检查工作，一批长期休眠的“空壳”公司或在公司治理、经营管理等方面存在风险或合规隐患的公司将会被清理和整顿，行业内逾1.2万家租赁公司或将迎来洗牌，行业分化进一步加剧。

市场容量

进入2019年，中国租赁业的企业数量、注册资金和业务总量只在少数地区略有增加。当前，我国融资租赁公司不再单纯追求规模扩张，行业增速整体趋缓。在市场环境和监管环境变革的双重驱动下，业内公司应聚焦租赁物本身，坚持服务实体经济，提升合规经营能力，防范化解金融风险，进而推动自身加速转型升级。截至2019年9月底，全国融资租赁企业(不含单一项目公司、分公司、SPV公司和收购的海外公司，也不包括港澳台地区当地的租赁企业)总数约为12027家，较2018年底的11777家增加了250家，增幅为2.1%。截止9月底，已获准开业的金融租赁企业仍为70家;全国内资租赁试点企业总数增加了2家，共为399家;全国外资租赁企业共11604家，较2018年底增加了293家。在业务总量方面，全国融资租赁合同余额约为66800亿元，比2018年底的66500亿元增加约300亿元，增长0.5%。其中，金融租赁约25150亿元，增加150亿元，增长0.6%;内资租赁约20900亿元，增加100亿元，增长0.5%;外商租赁约20750亿元，增加50亿元，增长0.3%。

作为集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业，融资租赁在中国呈现快速增长态势。在政策引导及市场需求推动下，融资租赁或迎“新黄金十年”。这也吸引各路产业资本加速布局。随着近年来“供给侧改革”、“一带一路”以及“中国制造2025”政策的持续深入，融资租赁行业迎来了发展的机遇阶段。中国融资租赁行业虽然发展速度很快，但渗透率只有5%左右，未来还有很大的发展空间。

促进供给侧改革措施

融资租赁具有融资与融物的双重特性，在拉动社会投资、促进产业升级、降低企业融资成本、优化企业资产负债结构等方面，融资租赁服务实体经济的优势更加显著。融资租赁业高质量发展的重要表现就是不再囿于规模经济，由要素驱动发展转型为创新驱动发展，实现融资租赁业与先进制造业、现代服务业的深度融合，提高融资租赁创新驱动要素对全要素生产率的贡献度。当前，应牢牢把握大规模减税的政策新机遇，积极发挥税收政策的能动作用，营造融资租赁业高质量发展的税收政策环境。推动融资租赁企业融资渠道的多元化，从而打破融资租赁衍生为类金融的业务模式。构建融资租赁与“信托+保理+资产证券化+互联网金融”的新金融生态，以多元化融资租赁资金来源，降低融资成本。随着“一带一路”倡议的推进，融资租赁业务与国际贸易结合迎合中小企业国际融资需求，融资租赁将成为中小企业参与和融入“一带一路”，并成功实现“走出去”的有力助手。

统一监管对行业的影响

随着国家产业经济结构的调整，融资租赁作为连接金融和实体经济的纽带，融资租赁与实体经济结合度会越来越高，融资租赁技术革新的市场势必愈加广泛。融资租赁的转型与创新将在服务经济结构调整、支持实体企业转型升级过程中发挥重要的作用。统一监管有利于更好控制社会金融风险，推动融资租赁行业长期健康发展。在防控金融风险的大环境下，银行等金融机构在“去杠杆”，融资租赁公司等影子银行却在变相“加杠杆”。统一监管后，融资租赁公司会受到严格监管，有利于更好控制社会金融风险。另外，金融租赁公司与内资试点和外资融资租赁公司长期以来因监管分割，造成业务性质相同的机构，却产生隔阂和经营异化。统一监管后，三类融资租赁公司在租赁物范围、接入征信、税前计提呆坏账准备金等方面有望统一标准，有助于营造公平竞争环境，推动行业健康有序发展。统一监管短期将不可避免冲击融资租赁行业，抑制类信贷和通道业务，融资租赁公司将出现分化。在经济下行的宏观背景下，规模大、风险低、期限长的政府平台类项目和类信贷通道业务一直是融资租赁公司的偏爱。随着中央政府出手规范地方融资平台，政府平台融资与政府信用脱钩，平台类项目规模大幅下降，促使融资租赁业务向实体经济转型。“资管新规”消除多层嵌套，打击通道类产品，直接租赁和经营租赁将是融资租赁业务发展的大趋势。

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6. 设某租赁设备的成本为10万，分三年6期偿还租金，年利率为6%，半年复息，附加率7%，求平均每期租金与租金总

平均每期租金为2.67万元，租金为16万元。计算方式：
用附加率法计算每期租金
三年6期，每期利率为3%
R=P×（1+N×i）/N+P×r
R=10*（1+6*0.06*0.5）/6+10*0.07=2.67（万元）
总租金为2.67*6=16万元。
一、一般来说，租赁分两种，融资租赁和经营租赁。融资租赁一般指租赁期较长，几乎达到大部分租赁物的使用寿命，并且租赁期结束后，租赁方只需要极少的代价或者免费就可以获得租赁物的所有权。采用这种方式租赁，在租赁开始时需同时确认租赁物资产，以及未来支付的租金的现值的负债。这种租赁形式会提高租赁方的资产负债率。这种会计处理方式揭示了融资租赁实质上是借了一笔钱购买了租赁物。
二、每期支付的租金冲减负债以及按实际利率确认相应的财务费用，资产每期可以计提折旧。确认的折旧和财务费用都可以税前扣除。经营租赁就是一般的租赁，一般租赁期限显著小于租赁物的使用寿命。采用这种方式租赁，无需确认相关资产和负债。每期支付的租金计入成本或费用。这个租金也是可以税前扣除的。
三、资产是指由企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。新的租赁准则要求承租人把大部分租赁计入资产负债表内，我们说以前公司去租个办公室，每年付一笔租金，直接把租金计入到利润表里面作为费用就行，但是现在要计入到资产负债表里面。
四、融资租赁资金来源有股权和债权融资两种渠道，比如股东投资和银行贷款。由于政策限制，租赁资产到了一定规模，要么增加资本金，要么出售原有资产。融资租赁公司各种融资渠道的资金成本不同，股东增资、上市融资、银行贷款、银行保理、金融租赁公司同业拆借、发行金融债券、私募债、海外融资、信托融资，甚至资产证券化，这些融资渠道成本都不一样，大概在同期贷款基准利率，或者上浮百分之五到百分之十左右。

7. 融资租赁保理业务中的法律问题

融资租赁保理业务中的法律问题

引导语：融资租赁公司与国内商业银行开展的国内保理业务，是指根据双方保理合同约定，租赁公司将融资租赁合同项下未到期应收租金债权转让给银行，银行支付租赁公司一定比例的融资款项，并作为租金债权受让人直接向承租人收取租金。下面是其中的相关法律问题知识，欢迎大家阅读学习。

(一)关于法律适用

国际保理业务主要依据国际保理业务惯例和当事人协议。目前国内还没有明确的保理立法，只能适用合同法有关债权转让的规定，具体规定如下：

1、当事人约定或法定不得转让的债权，不能转让

2、债权转让未通知债务人的不发生效力

3、债权受让人取得与债权有关的从权利(比如担保权利);

4、债务人对合同的抗辩权可以向债权受让人主张。

上述规定虽然是国内保理业务的基本法律依据，但保理业务涉及的其他内容，比如保理业务承办机构是否须有特定资质要求、融资租赁保理业务中承租人未付租时银行是否有权向租赁公司追索及应履行程序、银行按多个租赁保理期间向租赁公司收取融资费的性质、租赁物所有权保留和处理问题等诸多内容，均没有直接法律规范。新颁布的《物权法》规定应收帐款可质押，质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。对于应收帐款出让登记尚无明确规范。

(二)关于保理业务承办机构

目前国内保理业务由商业银行直接承办。在国际保理业务中，除银行做保理商外，还有独立的保理专业公司(注：很多是银行开办的子公司)。对于除银行外的其他机构是否可承做保理业务，是否需要规定开办条件和资质要求，以及行业监管，目前没有明确法律规定。

(三)关于保理业务操作问题

1、关于保理合同条款

保理合同是租赁公司与银行之间确立保理法律关系、规定具体权利义务责任的基本法律文件。保理合同应结构清晰，条款明确简洁，概念前后统一，便于操作和锁定有关风险。

保理合同通常包括如下内容：合同主体、用语定义、应收租金债权范围和金额、银行发放的融资款(基本收购款和追加收购)金额和发放条件、保理期间和保理费用(融资费、逾期支付违约金、手续费、追索费用等)、各方陈述与保证、租赁合同及债权转让通知等提交、承租人租金归还、监管帐户设立、错误支付的处理、银行对租赁公司追索、回购款的支付、违约责任、合同生效与变更、法律适用和管辖等。

2、关于融资款和保理费用

保理作为一种融资手段，与信贷一样，银行和保理公司都需要计算各自要收取和支付的费用，以衡量、比较盈利空间或者融资成本。保理业务涉及的支付款项主要有银行向租赁公司发放的融资款、租赁公司向银行交纳的保理费用(如融资费、保理手续费、逾期支付违约金、追索债权的诉讼和仲裁费用)、回购款等。

根据不同租赁公司、不同租赁项目、不同银行、不同地区融资利率水平、不同承租人等多种因素，上述费用项目取舍和金额高低均有不同。各项费用计算是保理业务操作最重要内容，直接关系到租赁公司成本负担和银行盈利空间，因此，无论是何项费用，均应写明费用名称、用语概念定义、计费基础、计算方法(公式)、期限起讫、费率等，避免产生理解和操作歧义。

关于银行向租赁公司发放的融资款：应明确其计算基础(应收租金债权或租赁成本等)、融资比例或金额等。

关于银行向租赁公司收取的保理费用：不同笔保理业务存在不同收费项目和标准。有的仅按照人民银行贷款利率或者上下浮动收取一笔或多笔融资费，有的还要加收逾期支付违约金、保理手续费等。

因承租人分期支付租金，应收租金债权存在多个履行期，按照各租金到期日时的融资款(收购款)余额，保理银行比照同期贷款利率(或上下浮动比例) 按各保理期间向租赁公司分别计取融资费。应注意约定各保理期间起讫、收购款余额计算方法等，避免余额本身、以及与逾期违约金等计算重复。

在发生承租人拖欠到期租金时，有的银行再按照逾期天数比照贷款罚息利率向租赁公司收取违约金，应注意明确计费基础。

银行一般要求租赁公司承担追索租赁债权的诉讼仲裁等有关费用，应注意费用项目应明确具体，避免“办理保理业务过程中一切费用”等一揽子兜底条款。

3、关于各方法律风险规避

鉴于没有明确的保理法律规定，无论对于银行还是租赁公司，保理业务法律风险防范都是置关重要的。

(1)从租赁公司角度看

——建立无追索权保理

银行设立有追索权保理是为规避承租人信用风险的一种保障措施，但对于出租人来说，当承租人不还租时，就面临须回购银行已付但尚未收回的融资款问题。租赁公司可选择银行认可的承租人、设立其他担保等风险控制措施，尝试与银行建立无追索权保理。比如选择保理银行统一授信管理下的承租人，银行对承租人比较了解，认可其有较好的财务状况，相对而言就可能愿意承担承租人信用风险。租赁合同一般都有承租人或第三方向租赁公司提供保证或物权担保。依照合同法，担保权利作为从权利与应收租赁债权一并转让给银行，担保人要在原担保范围内向银行继续承担担保责任。租赁公司可为银行设定其认可的担保，与银行协商设立无追索权保理。

——保留租赁物权

从法理看，租赁公司转让的是应收租金债权，租赁物权与债权相独立，债权转让后，租赁公司仍应享有租赁物所有权。租赁公司应避免保理合同约定租赁物处分权转让等条款。租赁公司可以与租赁物供应商协商，当承租人不还款导致租赁公司须向银行履行回购义务时，供应商保证回购租赁物并按照约定估价方法，向租赁公司支付购买款。

——对银行承担义务应限制在一定范围内

保理银行通常为租赁公司设定较多义务，部分设定义务已超越了租赁合同项下出租人义务，且覆盖了出租人日常全部经营活动，均要处于银行监督控制之下。租赁公司违反任何义务、对银行的承诺和保证，均构成违约，银行可立即追索和终止合同。依据合同相对性，保理合同约定的租赁公司履行租赁合同义务，不能超越租赁公司与承租人租赁合同项下出租人义务。对于与履行保理合同无甚重要的日常经营事项，建议不列入义务范围。

(2)从银行角度看

——建立有追索权保理规避承租人信用风险。

——设立其他担保。租赁公司的租赁物权可以设定担保，并与供应厂商设定回购变现。银行应注意审查担保物权不存在权利瑕疵和争议。银行还可要求租赁其他担保。

如果银行直接受让租赁合同项下担保权利，应注意审查其真实性，并在履行时注意依法行使追索权利，避免担保时效瑕疵。

——注意审查保理合同一般性法律问题。比如应收租金债权具有可转让性，是未到期债权，具有合法性，债权不存在任何权利瑕疵，比如未被租赁公司质押，未发生其他纠纷，未被第三人主张代位权等。

——尽量避免租赁合同履行争议对保理合同的影响，可以要求承租人出具对租赁物质量、交货等无异议声明。

——设立应收租金监管帐户，保障承租人不还租或租赁公司不回购时，银行有权从各监管帐户直接扣收。

有的合同约定：应收租金债权转让后，当承租人错误支付租金至租赁公司帐户时，租赁公司和保理银行建立信托关系，保理银行是委托人，该笔付款立即成为保理银行财产。但依据信托法，信托财产独立于委托人和受托人自身财产。委托人仅享有信托受益，除非信托关系消灭，否则信托财产不能当然成为委托人财产。因此，就承租人错误支付款项能否成立信托，其法律效力值得商榷。

综上，融资租赁保理是租赁公司重要融资渠道，也是银行获得保理收益的一项较好的中间业务，其与租赁物资产担保、供应商回购等业务相结合，推动了租赁业的发展。鉴于保理相关法律尚不完善，保理业务各方当事人在操作中应细化各合同条款，防范和规避法律风险。

我国法律对融资租赁的一些解释

《合同法》第二百三十七条规定，融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人﹑租赁物的.选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同法。

融资租赁通常的做法是出租人出资购买承租人选定的技术设备或其他物资，作为租赁物出租给承租人，承租人按合同约定取得租赁物的长期使用权，在承租期间，按合同约定的期限支付租金，租赁期满按合同约定的方式处置租赁物法。

融资租赁合同对租赁物的处理有下列三种形式：

一﹑退租法。

商租赁合同期满，承租人按租赁合同约定的要求将租赁物退还给出租人，由出租人自行处理出租物，由于租赁物在出租期满内一般均已达到使用期限，出租人收回后难以再租或转让，所以，对租赁物期限届满后的处理，一般不采用这种方式法。

二﹑续租法。

商在租赁合同期间届满前的合理时间内，承租人应通知出租人，就租赁物的继续租用进行协商，确定续租期限﹑租金等内容，在融资租赁合同期间届满时签订续租合同法。

三﹑留购法。

商承租人支付名义货价后获得出租物的所有权，承租人获得租赁物的所有权，进行固定资产投资，这种方法对出租人﹑承租人均有利，所以，融资租赁合同期间届满后，对租赁物的处理一般多采用这种方式法。

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8. 融资租赁行业的通道业务模式都有哪些具体操作是怎么样的

去年做了不少融资租赁通道业务，也小有些心得体会，与大家分享：

一、融资租赁公司为什么可以作为通道？
1、什么是通道业务？
通道业务指资金方借助通道机构的牌照功能向资产方发放融资款项，或者资产方借助通道机构的牌照优势向资金方获得融资的业务。

对银行来讲，一般意义上的通道业务是指银信或者银证信业务，即银行为了规避信贷规模占用，用自营资金或者理财资金通过券商资管计划（或基子）投资信托专项计划（或委托贷款）向融资方发放信托贷款的业务。这属于第一种。
本文所指的融资租赁通道业务，一般情况下指利用融资租赁公司的外债额度，采用售后回租加跨境保理的形式帮助承租人从境外获得低成本的资金。这属于第二种。

资金需要在通道业务中的所有参与方过账，而且大多数情况下资金和融资客户都来源于银行，通道仅仅利用牌照过桥。这也是通道机构与资金掮客的本质区别。
2、为什么要做通道业务？
通道业务的优势五花八门，银行选择通道业务而非传统信贷业务的目的也各不相同，主要有以下几个原因：
A.规避信贷规模占用。很多股份制银行和城商行的经营机构信贷规模非常紧张，没有足够的贷款额度向大金额融资客户发放贷款，利用上述银证信或者本文的融资租赁通道可以在不占用信贷规模的情况下向客户融资。
B.获得境外低成本资金。某些纯内资客户无任何进出口业务和国际贸易背景，没有国家批复的外债额度，无法便利地向境外融资。此种情况可以借助外资背景的融资租赁公司，采用售后回租加跨境保理的形式，利用融资租赁公司的外债额度向境外融取低成本的资金。
C.扩大银行资金的投向。银行的理财资金是不可以直接投向股市的，而上半年股市中配资业务的资金又大部分来源于银行，这里面就是因为通道业务。银行通过受让券商两融受益权、投资券商发行的收益凭证、股票质押式回购、单一结构化配资、伞形信托、结构化定向增发、打新基金、FOFMOM等等形式间接进入股市。这部分业务风险较高，平仓什么的倒好说，政策风险太大。某配资业务龙头银行千亿级别理财资金准备打新，然后证监会叫停了IPO。。。。扯远了（07/28更新）
3、大部分的融资租赁通道业务都是建立在售后回租和保理这两个业务的基础上的，关于售后回租的定义问题可以参见问题 http://www.hu.com/question/21189734 ，这里不再赘述。
总体来讲相当于融资租赁公司以售后回租的形式向承租人发放了一笔融资，从而形成应收租金，这是资产端。融资租赁公司用这笔应收租金再向银行或其他金融机构做保理融资或其他应收账款类融资，这是资金端。从一方获得资金再投入另一方的资产，这不就是个通道了吗？
二、融资租赁公司作为通道有什么优势？
1、低融资成本。
据有关机构统计，截止2014年底，国内金融租赁公司30家，内资租赁公司152家，外资租赁公司2020家。可见，90%的租赁公司都是具有外资背景的。
2013年国家外汇管理局印发了《外债登记管理办法》（汇发[2013]19号）。外商投资租赁公司对外借款，应根据外商投资租赁公司提供的上年度经审计的报表，计算出上年度末风险资产总额（A），再计算净资产的10倍（B），然后将（B-A）作为新年度期间该公司可新借外债的余额的最高限额。借用外债形成的资产全部计算为风险资产。
总而言之就是外资租赁公司可以从境外融资，从而获得低成本的资金。
2、税费优惠。
财税[2013]106号《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》中的附件1第二章第八条：应税服务，是指陆路运输服务、水路运输服务、……、有形动产租赁服务……。
一般计税方法的应纳税额，是指当期销项税额抵扣当期进项税额后的余额。应纳税额=当期销项税额－当期进项税额。当期销项税额小于当期进项税额不足抵扣时，其不足部分可以结转下期继续抵扣。
销项税额，是指纳税人提供应税服务按照销售额和增值税税率计算的增值税额。销项税额计算公式：销项税额=销售额×税率
一般计税方法的销售额不包括销项税额，纳税人采用销售额和销项税额合并定价方法的，按照下列公式计算销售额：销售额＝含税销售额÷（1+税率）
总而言之：出租人能对每期租金的利息部分开具增值税发票供承租人用于进项抵扣；承租企业从出租方获得的增值税发票和进口报关时获得的进口环节增值税发票均可抵扣。
举例：
A公司融资总成本=利息支出+费用支出=7.02%
由于目前营改增的政策，租赁公司在开发票给A公司的时候，可抵扣17%的增值税，综合成本为7.02%/（1+17%）=6 %。
402,739.17/1.17=344,221.51
344,221.51*17%=58,517.66
三、融资租赁通道业务的几种模式
1、保理模式
企业与租赁公司签订融资租赁售后回租合同；
租赁公司取得租赁期内租赁物件的产权、应收租金及其他费用等债权后即向银行申请应收账款无追索保理，以保理价款支付设备的全部购买款项；
租赁公司将已取得产权的租赁物件抵押给保理银行，作为另一重信用，以保障保理银行的权益；
租赁公司与承租人均在保理银行开立结算账户，委托银行按期代为划扣租金及其他费用等款项，亦可改变租金支付路径，直接向保理银行支付租金。
该模式资金来源和方式的不同可以分为：境内买断型保理、内保内贷、跨境双保理等模式。
境内买断型保理

9. 年金，租赁

融资租赁等额年金法的计算公式
1.融资租赁每期租金的多少，取决于以下几项因素：
(1)设备原价及预计残值，包括设备买价、运输费、安装调试费、保险费等，以及该设备租赁期满后，出售可得的市价。
(2)利息，指租赁公司为承租企业购置设备垫付资金所应支付的利息。
(3)租赁手续费，指租赁公司承办租赁设备所发生的业务费用和必要的利润。
2.租金的支付有以下几种分类方式：
(1)按支付间隔期的长短，分为年付、半年付、季付和月付等方式。
(2)按在期初和期末支付，分为先付租金和后付租金两种。
(3)按每次支付额，分为等额支付和不等额支付两种。实务中，承租企业与租赁公司商定的租金支付方式，大多为后付等额年金。
3.租金的计算我国融资租赁实务中，租金的计算大多采用平均分摊法和等额年金法。
平均分摊法就是先以商定的利息率和手续费率计算租赁期间的利息和手续费，然后连同设备成本按支付次数进行平均。
每次支付租金=[（租赁设备购置成本-租赁设备的预计净残值）+租赁期间的利息+租赁期间的手续费]/租期
等额年金法就是利用年金现值的计算公式经变换后计算每期支付租金的方法。
某企业于2007年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值50万元，租期6年，租赁期满时预计残值为8万元，归租赁公司。年利率10%.租金每年年末支付一次，要求计算每次支付的租金额。
拓展资料：
在融资租赁交易中，出租人在租赁开始日将最低租赁收款额作为应收融资租赁款的入账价值，并同时记录未担保余值，将最低租赁收款额与未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资收益。因此，出租人最低租赁收款额=各期租金之和+承租人担保的资产余值+第三方担保的资产余值=(租赁物的成本+利息+营业费用)+承租人担保的资产余值+第三方担保的资产余值。出租人出租机械设备时：借记“应收融资租赁款”“未担保余值”贷记“融资租赁资产”“递延收益”。出租人每期收到租金时：按收到的租金借记“银行存款” 贷记“应收融资租赁款”。每期采用实际利率法合理分配未实现收益。每期确认融资收入时：借记“递延收益”，贷记“主营业务收入” 。
在融资租赁开始日，承租人通常将租赁资产原账面价值与最低租赁付款额的现值两者之中较低者作为资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，并将两者的差额作为未确认融资费用。因此，承租人最低租赁付款额=各期租金之和+承租人担保的资产余值=(租赁物的成本+利息+营业费用)+承租人担保的资产余值。承租人租入机械设备时：借记“固定资产”“未确认融资费用”，贷记“长期应付款”。承租人每期支付租金时：借记“长期应付款”，贷记银行存款。分摊未确认融资费用时：借记“财务费用”， 贷记“未确认融资费用”。
一、各类融资租赁公司面临融资难题分析
1. 金融租赁公司普遍资产饱和，业务受滞，转型受阻，庞大的存量资产无法流动。金融租赁公司监管力度大，境外融资、资产证券化等需层层审批、程序繁琐。
2. 中小融资租赁公司发展瓶颈，主要症结是融资难。公司银行授信低、无法启动租赁项目、股东实力及背景不够，资金来源渠道狭窄。
3. 厂商租赁及内资租赁公司受注册资本金限制，无法满足业务要求。快速发展的制造业、政府基础建设、急需融资租赁公司助力，而租赁公司受股东对公司投资限制和风险资产的约束，无法做强做大业务。
4. 新设立的实力较强的融资租赁公司急于做大规模，对优质资产需求较大。
二、融资租赁资产的六大特性
1. 融资租赁资产叠加了出租人、承租人等的双重和多重信用：通常银行在给租赁公司融资时，已经考虑了承租人和出租人的信用，同时还会叠加供应商回购担保信用，叠加担保公司或抵押物信用等，融资租赁资产是叠加了那么多信用，其风险显然已经锁定；
2. 融资租赁资产叠加了债权和物权的双重权益：融资租赁和银行同样达到为客户融资的目的，但是不同的是银行仅仅只获得债权，而融资租赁公司不仅获得债权，同时也获得物权。一旦企业破产清算，银行的资金可能打了水漂，而融资租赁公司可以回收属于自己的租赁物进行变现，有效的保证了自己的安全。
3. 融资租赁资产分离了所有权和使用权，受法律双重保护；租赁资产在租赁期间分离了所有权和使用权，如果承租人将不属于自己的资产去处置和变现了，就不是一般的经济纠纷和民法的范畴，而是适用刑法范畴。所以融资租赁业务更能保障出租人的利益。
4. 融资租赁是为实体经济服务，非虚拟经济资产；美国次贷危机时，最保值和坚挺的资产是融资租赁公司的飞机、船舶等资产，究其原因就是融资租赁是服务于实体经济的金融工具，因此，融资租赁资产交易能保障交易的真实性和安全性。譬如租赁公司将设备租给承租人所形成的应收租金债权。我国的合同法和物权法对融资租赁和债权转让已经有了明确的规范，只要这个租赁债权真实存在，投资者通过交易平台和租赁公司签署的合同是合法有效的，投资者就会取得一个合法合规的债权。
5. 通用性较强的融资租赁资产更能变现和规避风险：融资租赁公司更青睐于飞机、船舶、医疗设备、工程机械等，究其原因就是其变现能力强，一旦发生坏账，将设备可以迅速处置，保证了安全。
6. 由于加速折旧效果，融资租赁资产通常保值，而融资租赁不动产资产反而增值。通常融资租赁期限都远远小于设备的正常折旧时间，因此融资租赁资产尽管出现坏账会导致机会成本加大，但是设备快速折旧中的保值功能最终会降低残值处置时的损失。而不动产则因为土地资源和物业地段的稀缺性反而会达到增值结果。
三、租赁资产交易各方的好处
租赁资产交易是融资租赁公司的创新发展的助推器。
对于转让方的好处：
1. 开辟了资金来源的新渠道：我国融资租赁行业长期依赖于银行融资，资金来源狭窄已经成为融资租赁业发展的瓶颈，通过租赁资产交易，可以更多的吸纳社会资金。
2. 盘活了存量资产、放大了资金杠杆：不少融资租赁公司尤其是金融租赁公司及厂商租赁公司存量资产巨大，不通过增加注册资本金难以发展，而一旦资产交易出表，资金杠杆又可以成倍放大。
3. 跨境交易，降低了资金成本：随着自贸区金融制度改革的深入，特别是离岸金融政策和外汇管制的逐步放开，进行点对面的国际租赁资产交易是必然趋势，但是根据当前外商投资融资租赁公司现行政策，用足外汇政策，开展跨境融资，获取低成本资金也是完全可行的。
4. 风险资产出表，确保了安全：融资租赁公司持有的是期限较长的优质资产，但是严重缺乏流动性，持有的资产量越来越大，管理的风险也越来越大。要解决这个问题，就必须想办法提升租赁资产的流动性，想办法把租赁资产从租赁公司出表，把租赁资产的红利给全社会来分享。而出表的同时，租赁公司也消除了风险资产，完全实现了利润，确保了公司安全。
5. 通过交易，达到业务转型目的：国家在经济转型，租赁公司也需要根据国家政策和自身情况进行转型，尤其是国有租赁公司必须依据国家政策调整公司业务。而如果资产不交易和不流动，旧的资产出不去，新的业务也做不了，当然旧的存量资产不一定不是优质资产，照样可以交易。
6. 产品创新、增强了内功：传统的融资租赁业务中资产不交易，好坏自己扛。如果通过交易，必须把资产拿出了“晒晒”，丑媳妇见公婆要有人买，这就需要融资租赁公司注重产品开发，练好内功，提高自己的创新能力。
7. 开展通道业务，实现了高收益：有些租赁公司将业务定位在开发高端客户的理财租赁业务，从而获得一大批高端项目，这样，融资租赁公司业务就成为通道业务，通过不断的和国内外的银行、基金等结构投资人对接无追索保理业务或买断，循环往复，获得了巨额回报。而其中资产交易和出表是必不可少的环节。
租赁资产交易对于受让方的好处：
1. 对于具有资金实力，或新成立的租赁公司，通过购买租赁资产迅速扩张资产规模，增加公司对外信用等级；
2. 对于大型租赁公司业务部门增加开拓业务项目来源的主要渠道；
3. 为境内外低成本私募基金等机构提供安全长期稳定资产来源；
4. 为第三方交易平台提供高标准、低风险、信用评级优良的金融产品渠道等。

10. 融资租赁的综合费率在一个什么样的水平是多少百分比呢

基本都要高于银行信贷，要分情况：

一、如果是自有资金较少的融资租赁公司：回
1、无需投资方的，需要找答银行做保理，利率一般是在银行利率基础上上浮5%~30%都是有可能的，比如现行利率3年期贷款是6.9%，那么去做保理后的利率就在7.245%~8.97之间，但这只是融资公司的成本，考虑到运营成本及利润，到客户时，利率在15%左右都比较正常，较好资质的客户，或者项目较大的情况下，可以适当下调。

2、有投资方的，因为需要考虑投资回报率，如果投资方对资金的要求的是10%，那么到客户方时，融资成本在15%~20%也算正常。

二、如果是自有资金较多的融资租赁公司，如上市公司，或者本身就是银行系的租赁公司，则利率成本较低，但往往操作的是较大型的项目，飞机、船舶租赁均属此列，这种三年不开张，开张吃三年的项目，利率要看具体情况，有高有低。

三、厂商系的租赁公司，厂商系租赁公司的特点在于融资租赁收入不是主要营业收入，更多的看重的是自身产品的销售，因此利率也较低，但仍不会低于银行利率，目前在8%~12%左右都算正常，国内最常见的就是工程机械行业。