商业银行买入返售信托受益权

㈠ 什么是买入返售信托受益权

1、买入返售，跟回购是对应的，即资金融出方、证券融入方。它是甲方（买入返售方）与内资金需求乙方签订容协议，现在买入证券，同时在规定时间被乙方以规定金额赎回的行为。
信托受益权是信托合同中规定的关系人享受信托财产经过管理或处理后的收益权利。也包括信托结束时，合同中规定的关系人可享受信托财产本身利益的权利。

2、买入返售信托受益权的模式是，譬如，贷款客户A企业需要资金，则可先由B机构（包括资产管理公司、财务公司或其他金融机构等）通过单一信托的方式给A发放贷款，然后B机构再将单一信托的信托受益权转让给银行的理财资金，相当于银行走“曲线救国”的道路，满足了企业的资金需求。
更重要的是，在这一过程中，B机构与银行不在信托公司进行受益权转让登记，对于银行和信托公司来说，从而规避转表、按银信合作业务计算风险资本等监管要求。

㈡ 什么是同业T+D模式银行自查同业T+D模式现状

T+D模式的具体交易结构为，首先由出资银行A(相当于“买入返售”中的丙方)为融资企业提供授信，项目行B(“买入返售”中的乙方)通过信托、券商、基金子公司等通道，向企业发放资金。B银行提供资金的当天(T日)，就将上述资管计划或信托受益权转让给项目银行，并由项目行“名义代持”。直到T+D日，A银行向出资行支付转让价款。项目行的“名义代持”帮助此项业务出表，在会计科目中计为“同业借款”，计提25%风险资本。
简单的说，由于127号文明确了买入返售资产不能是非标，于是T+D模式换个“马甲”变成A行与B行是借贷关系。B行将资产转让给A行后，A行不能及时付款，就约定日后还款付息。B行账面处理就变成“应收款”，而A行则在账面上是“应付款”。
一位股份制银行同业条线人士表示，这样的比较复杂的出表模式同样是监管层严厉打击的，127号文要求实质重于形式，这些所谓的创新产品显然与监管意图相悖。
银行间同业T+D模式现状
央行下发了《关于加强银行业金融机构人民币同业银行结算账户管理的通知》，再次明确了商业银行所有同业业务不经过总行授权不得开展，必须由总行统一管理，“允许二级分行以上机构开立同业结算账户”，但“应当由一级法人授权”。此外，《通知》还明确了同业银行结算账户是指用于代理现金缴费、代理支付结算等支付结算业务的账户，投融资同业银行结算账户是指用于同业存款(结算性存款除外)、同业借款、买入返售(卖出回购业)、同业投资等融资和投资业务的账户。
在业内人士看来，规范银行业同业银行结算账户，有利于在业务治理体系方面实现集中统一管理，而更深层的原因在于，178号文作为两月前下发的127号文的“补丁”，对于银行的进一步规范业务将起到细化与督促作用。
而在文件下发前不足一周，大部分仍在做信托预期年化预期收益权T+D模式的银行以及准备利用此模式开展业务的银行都不得不紧急拉闸。所谓的同业业务创新再次“无疾而终”，这也是继票据买入返售模式、信托预期年化预期收益权买入返售模式后，又一个被叫停的业务创新。
某业内人士表示，同业业务市场上，民生银行是较大的资产出售方，买入方以光大、兴业、招商银行为主，但这其中，兴业银行做自己的客户比较多，也就是自己批项目，自己找渠道，自己找资金对接。“但是，就的市场状况，卖家依旧不少，买家却已寥寥，卖方如果想寻求大单子的成交，就必须要压低价格，要知道，虽然监管要求同业业务权限上收总行，但是并没有时间表。事实上，各家银行的分行仍然在做项目，只是更为谨慎，上亿元的单子现在已经不好找下家了”，该业内人士表示。
光大银行某分行公司业务部负责人告诉，大概在今年三季度末，各分行将完成对存量同业业务的全面摸查，主要是对业务结构与是否有衍生产品进行调查，然后对这部分影子银行加以评估，才能最终对同业业务进行定性。虽然从去年年底以来，同业业务对非标资产的监管就已十分严格，但从今年一季度数据来看，仍有以城商行为代表的商业银行将扩大非标资产作为规模扩张的利器。
“同业业务中的传统项目如同业代付、票据预期年化预期收益极低，其利润主要来源其实是非标资产，而银行将这部分业务移到表外是有苦衷的，一个是存贷比受限，一个是这部分业务主要对接的是房地产或者平台贷，很多业务本质上是做不了的。虽然现在央行对于部分符合条件银行定向降准，但这所释放的资金与影子银行达到的量级天差地别，今天堵死了同业买入返售，明天其它渠道又涌现出来，就像潘多拉的魔盒，一旦打开，想关上也是很困难的”，光大银行上述人士表示。

㈢ 什么是买入返售信托收益权

信托源受益权转让是指将信托受益的权利进行转让。信托受益权是信托合同中规定的关系人享受信托财产经过管理或处理后的收益权利。也包括信托合同结束时，合同中规定的关系人可享受信托财产本身利益的权利。信托受益权是指受益人请求受托人支付信托利益的权利，广义的信托受益权中的受益人除有请求支付信托利益的权利外，还有保证信托利益得以实现的其他权利，如《信托法》规定的知情权、调整信托财产管理方法权、撤销受托人违反信托的处分权、受托人的解任权。信托受益权具有以下特征：其一，信托受益权属于兼具物权和债权性质的财产权。信托受益权是受益人对信托享有的权利和利益，因此该权利首先必须是财产权。其二，信托受益权属于可转让的财产权利。信托受益权的权利是通过转让质物实现的，因此能够质押的权利应当满足可转让的条件。

㈣ 银行审计的重点

地方审计机关肩负着维护地方金融安全的职责，那么地方审计机关在银行审计当中，应该关注那些重点呢?一起来看看!

一、内部控制方面

银行的内部控制是防范金融风险，是保障银行健康运行的前提和保障。审计中应充分了解银行的组织框架、发展战略、公司章程、业务决策规则、流程及各项管理制度的建设情况、执行情况，分析审计风险，确定重要性水平。目前审计中发现各银行尽管在财务管理、业务管理、风险管理等内部控制制度方面制定了多项指导意见和管理办法，但在执行中仍然存在很多问题：有些内部控制制度存在缺陷，有些制度没有严格执行，有些执行不到位，特别是在贷款程序、风险防控、信息科技等方面问题突出;部分贷款方式、程序不合规，审核程序流于形式;有的商业银行重业务开展轻贷款管理，贷前审查不严、把关不够、贷中检查不认真、贷后检查不到位，导致部分信贷资料不真实、不齐全。如有的贷款一发放就产生欠息情况，有的贷款户提供虚假的银行承兑汇票，有的税票经核实已经作废，有的信贷资料已经提示存在“银票资金严重挪用、资金流紧张、到期银票兑付困难”等风险状况，银行仍然为这些贷款户发放了贷款。

二、信贷资产方面

贷款是银行的一项基本业务，也是银行最重要的资产。审计的目标即审查贷款业务的`合规性和合法性，包括贷款程序、贷款主体资格、贷款用途、信用情况、利率合规情况审查，担保贷款还应对担保人的担保资格、担保能力进行核查，其中重点对贷款展期、不良贷款、银行承兑汇票、贴现及银票垫款进行审查。同时，将贷款业务与表外业务审计相结合，重点关注银行承兑汇票业务，对其业务贸易背景的真实性、资金用途进行必要的延伸审计。

近年来的审计情况表明，目前银行贷款业务存在的问题仍然占据银行审计问题的大头，主要问题为：一是未能严格执行贷款五级分类制度，部分不良信贷资产没有真实反映，粉饰年度财务报表。如通过办理贷款展期、“贷新还旧”、贷款重组等手段，转化逾期贷款，掩饰不良贷款。有的贷款公司已走破产清理的司法程序，已形成潜在损失;二是改变贷款用途，如将贷款转定期存款，贷款转银行承兑汇票保证金，有的贷款人通过多次转账等手段，改变贷款用途，用于房地产行业、股权投资、归还银票垫款或是购买理财产品等;三是为无真实贸易背景的企业签发银行承兑或商业承兑汇票，手段多为企业向银行贴现后将资金通过转到其关联企业账户，最终回流到出票人的存款账户，达到套取银行贴现资金的目的;四是违规发放贷款，部分借款人、担保人关系关联，有的担保人贷款已经逾期，根本不具备担保条件;有的审前调查不尽职，向不符合贷款条件的借款人发放贷款;五是部分银行将信贷资金业务转化为同业金融资产业务，规避监管机构对信贷规模的监控。

三、资金业务和中间业务方面

随着国内金融市场日益完善，各类金融产品层出不穷，银行的资金业务逐步成为其利润增长的重要通道。银行资金业务具有涉及产品类别多、更新快、环节过程复杂、交易手段灵活等特点，给审计工作增加了难度，也带来更多新的挑战。其业务主要包括：同业间存放和拆借、投资、衍生金融工具交易、流动性管理、利率管理等。审计的目标是检查各类资金业务的真实性、合法性和资金管理风险性，业务是否符合国家法律法规和授权规定。重点对主要账户、敏感业务、异常事项等重大项目进行详细审计，包括现金业务、同业往来业务、主要融通业务、理财业务等。

审计反映的主要问题有：与他行达成协议，通过买入返售金融资产和卖出回购资产交易，达到做大年末资产和负债规模;通过购买信托受益权、定向资产管理计划投资模式发放贷款，规避国家信贷规模控制，且有的贷款改变用途。理财业务方面，利用银行贷款资金购买理财产品;未严格按照权责发生制核算原则，理财收入核算不实;部分银行在未取得债券投资基金托管业务资格的情况下，开展同业机构理财、公司理财业务;部分理财产品说明书中没有明确对投资范围、投资资产种类和各投资资产种类的投资比例，风险披露透明度不高;有的理财产品未与投资资产一一对应等问题。

四、投资业务方面

银行投资业务包括股权投资和债券投资。审计目标是对其业务流程即投资决策过程、执行过程、业务核算、管理等环节的真实性、合法性和效益性的审查。重点审查投资业务批准程序，是否经过集体决策，关联交易的公允性，风险控制与投资收益的匹配性，财务核算的真实性和完整性。反映的主要问题有：因历史原因部分银行以前年度的股权投资、拆借资金难以收回，长期挂账，影响会计信息的真实完整性;因企业改制等原因，有的银行固定资产有账无实;违反市场公允原则，向股东发放优于其他借款人同类贷款条件的信用贷款;有的投资开发项目采用“化整为零”的方式，规避公开招标等。

五、信息科技方面

现代商业银行的经营管理是与先进的计算机技术的高度融合，金融行业信息系统的安全性、完整性及有效性直接影响到国家财产安全、经营目标的真实反映，因此如何促进银行业加强信息系统安全控制，防范信息技术漏洞带来的风险，保证业务数据、财务数据的真实性、完整性，日渐成为审计监督的关注重点。审计目标：一是了解信息系统的业务流程控制、信息系统的设计、运行和维护情况;二是了解数据输入、输出及数据处理情况，检查信息系统的安全控制。商业银行的主要子系统包括：核心业务系统、信贷管理系统、资金管理系统、信用卡发卡系统、财务管理系统、管理会计系统等。

反映的主要问题有：核心业务系统中部分信息与财务管理系统信息不匹配，摘要字段表述设计有误;信贷管理系统中五级分类查询结果表与信贷流水表中对部分贷款的形态认定在同一时点不能统一;新旧核心业务信息系统的对接不严密，在新系统上线当日全部贷款均重复记入两次等问题;个别银行软件开发公司员工利用征信审批系统的漏洞，非法操作，擅自违规为客户开立信用卡，造成逾期透支;有的银行仅在异地建立数据备份，尚未建立应用级灾备等。

六、财务管理及财务收支方面

财务管理是商业银行经营管理的重要环节，也是银行审计的重要部分，审计目标即检查银行财务决算报表是否真实、完整地反映了企业的财务状况和经营成果，重点：一是其审计财务报告是否真实反映了金融机构发生的主要经济事项;二是各项收入、支出及成本核算是否按照财务准则的要求;三是风险与效益、成本与收益是否匹配。主要审计问题表现为：一是少计收入或应转未转营业外收入;二是多计或少计费用和支出，如信用卡透支余额未按照五级分类标准划分，少计提资产减值准备;三是在费用中列支福利性支出，如在“公杂费”、“业务管理费”、“宣传费”中列支各种名目的节假日福利，为促销业务答谢客户购买的购物卡等;四是违规取财务顾问费、咨询费等;五是违反国家有关政策，超标准缴纳补充养老保险费、补充医疗保险费;六是财务核算不规范等问题。

㈤ 银行信托受益权买入返售的六种模式后，需要注意哪些事情

同业业务是指以金融同业客户为服务和合作对象，以同业融资为核心的各种业务。这是近年来商业银行蓬勃兴起和发展的一项新业务。具体包括：代理资金结算、同业存款、债券投资、同业拆借、外汇交易、衍生产品交易、代理资金交易、同业资产回购、票据再贴现和再贴现等。近年来，部分股份制商业银行同业业务发展迅速，同业业务量、收入和利润在商业银行各项业务中的比重和贡献明显增加。

三、模式的交易结构

C银行将向B银行划拨等额期限的同业存款，B银行将通过侨房A银行向融资客户发放相应额度和期限的信托贷款，C银行承诺长期或不长期转让B银行的信托受益权。C行接受B行信托受益权的，C行同业存款为标准同业存款，因为融资客户的信托贷款风险已经转移到C行；未授予信托受益权的，需将同一业务的存单质押，以锁定B银行对融资客户的贷款风险，或单独发函说明同业存款对应某笔信托贷款，当信托贷款无法偿还时，同业存款无需赎回。在资金配置模式下，B银行并没有真正出资，只是将C银行的同业存款转为资金用于投资非标资产。真正的贡献者，C银行，是底线。在这种模式下，B银行一般收取几十个BP的过桥费。在资本配置模型中，过桥方A银行可能存在，也可能不存在。