融资平台转型工作步骤

A. 融资平台如何运作

各种形式的私募股权基金以方便灵活、投资领域独特的优势，将处于不同发展阶段的企业有机地与多层次资本市场对接起来，极大地提高了资本市场的资源配置能力和风险分散能力，并为产业创新和转型发挥了巨大的推动作用。

提高融资效率

第一，必须要有一个好的项目。

第二，选择能提高企业竞争力的融资方式。

第三，要尽可能降低企业融资成本。

第四，要选择企业最佳融资机会。

第五，确定最佳融资期限，提高融资效率。

增强管控融资风险能力

第一，企业融资规模要量力而行。

第二，寻求最佳资本结构。

第三，要保持企业的控制权。

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B. 地方政府融资平台应该如何转型

目前平台企业主要承担四大职能：一是基础设施建设职能（建筑施工类平台），二是融资职能（公益类、土地等重资产平台），三是国有资产管理职能（金控或控股管理类平台），四是投资职能（政府产业投资类平台），从以上梳理四项职能来看，主要面临转型需求的是基建类、融资职能类平台，转型路径即可以参考向国有资产管理职能、投资职能类平台转型，也可实体产业转型。
按照国务院42号文的规定，平台公司转型的要求为：1、实现市场化运作；2、承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置；3、明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能。平台公司转型首先需要厘清政府存量债务，通过政府发债置换、预算资金还款或者自身资产处置等方式结清存量债务，后续平台公司进行具体转型发展。

C. 银行平台建设转型经历了哪三个阶段

如今“敏捷”越来越多的出现在各大银行的年度重纳唯纤点工作中，银行高管对敏捷的重视加速了整体转型的进行。但敏捷在银行业山灶并不是一件新鲜事，早在2-3年前多数的银行都已经开始尝试敏捷实践，那么在敏捷优先级被提高的当下，银行如何结合自身现状，制定并落地下一步的转型计划以及长期的转型规划，成为了银行敏捷转型的难题。

D. 新常态下如何做好平台融资的实践与思考

（一）结合平台定位，明确转型发展方向
制定平台转型发展战略。融资平台要在总结历史经验和客观分析内外部环境的基础上，立足当前实际，着眼未来发展，制定过渡时期的发展战略，确定发展定位和使命愿景，明确一定时期的发展方向。
继续推进城市开发建设。一般来说，城市开发建设是各地平台的主业，也是核心竞争优势。在转型过渡期间，基于继续获得地方政府支持以及自身转型需要，平台首先要继续坚持城市开发建设的目标任务。一是继续做好当地政府交办的任务，取得政府层面的大力支持和帮助，为转型赢得良好的外部环境。二是在此期间，要培育形成可复制、模块化的城市开发建设能力，为“走出去”参与市场化竞争奠定基础。
确保国有资产保值增值。把资产运营管理作为重要任务之一，科学高效运营在城市开发建设过程中形成的国有资产，健全管理体系，拓宽经营思路，创新经营模式，不断提升国有资产运营管理能力，确保国有资产保值增值。例如西城集团制定了2014-2018年五年发展战略，战略明确提出西城集团的发展定位为：以城市开发建设和资产运营管理为核心，培育发展优势产业，建设有实力、可持续的现代企业集团。
（二）规范资本运作，严格防范债务风险
投资决策科学审慎。平台要建立集中管控、分级审批、预算管理、阳光公开的预算管理制度，严格实行预算管理；建立投资决策机制，在现有“三重一大”议事制度的基础上，结合平台实际对投资方向、投资数额限定等进行明确规定。
融资渠道多元合规。要建立多元化、结构化的融资渠道，多措并举，确保资金安全和资金链安全。要把合规放在首位，建立专门的法务部门和监察审计部门，对各类融资进行内部审计；聘请专业的中介机构，定期不定期对融资运作进行外部审计。
政府债务安全可控。投融资平台要未雨绸缪，对未来一定阶段的到期债务科学制定还款计划，完善各项保障措施。同时，根据当地城市发展需要，结合自身债务情况，合理确定融资规模，及时报当地主管部门审批。在具体实施过程中，由平台承担的公益性项目或业务，要积极协调当地政府，明确资金来源。近几年西城集团在做好风险控制的前提下，积极推行了预算管理制度，在市主管部门的监督指导下，合理确定年度投融资规模，同时加强与银行金融机构的战略合作，重点进行了直接融资的有益探索，成功发行了企业债、中期票据、海外债等，初步建立了多元化的融资渠道，有力规避了各类金融风险。
（三）完善治理结构，健全现代企业制度
构建经营“防火墙”。首先，进一步理顺和政府的关系，在新的发展阶段，要积极协调政府按照购买服务等合规程序操作；其次，要尽快解决投融资平台在当地与其他国有企业等之间的互保问题，逐步斩断风险链条；最后，要合理确定平台内部的公司层阶，避免管理失控，引发连锁反应。
提升财务管控水平。投融资平台的本质即为投资融资，核心业务即为资本运作。财务管控水平总体要完成从“会计核算型”向“管理+服务+监督型”转变，力争建成“决策支持型”财务团队，为平台各项经营管理决策提供重要支撑。同时，建立科学完善的资金结算中心，必要时可组建成立财务公司。
完善内部治理结构。在投融资平台本部层面，以资本结构为基础，构建完善的公司治理结构，健全党委会、董事会、总经理办公会、所属子公司经营例会、职工代表大会等决策机制和会议制度，同时健全监事会体系和纪检工作体系，为平台发展筑起坚固防线，全面提升投融资平台的决策水平和执行效率；在所属子公司层面，以股权结构为基础，通过人力资源统管、高管人员派出、财务委派、定期审计、组织架构审核、重大事项报告等制度，加强所属企业管控，有效行使出资人权利，维护平台合法权益。例如济南西城集团结合自身实际，实行了以党委会、董事会、总经理办公会以及子公司例会为主体的决策治理体系。党委会决策由谁干，董事会决策干什么，总经理办公会和子公司例会作为执行层确定怎么干。
（四）强化资产整合，奠定转型发展基础
加强与政府沟通协调。当前，平台公司要加强与政府部门的沟通协调，积极争取现有资产的确权划转，实现资产与资金的良性循环，必要时可通过资产证券化直接融资。
加强资产优化重组。各平台公司要明确专职单位将分散在各个板块的资产进行集中管理和优化重组，提升整体运营效益。例如济南西城集团成立了企业管理部和资产运营公司，企业管理部负责资产监管、完善确权手续，资产运营公司负责集团所有物业资产的运营管理。
提升资产经营收益。广泛借鉴资产经营管理的先进经验，创新经营思路，在确保出租收益稳定提升的同时，大力发展相关领域的主力公司，孵化新兴产业，打造经营专业、模式多样、效益突出的综合性资产管理运营集团公司，努力在各自优势行业形成自主性品牌。
（五）完善约束机制，激发队伍整体活力
健全人力资源体系。要坚持“德为先，能为本”的用人理念，打造一支有理想、有担当、有作为的干部队伍。平台的员工队伍要实现由建设者向建设者和经营者兼具的总体转型，形成专业结构、年龄结构和职位结构合理，核心骨干队伍稳定，后备人才梯队充足的优势人力资源；改变不适应企业发展和市场竞争的传统行政人事管理机制，建立健全现代企业用人机制，在薪酬、绩效、培训、招聘等人力资源模块中构建科学、健全的管理制度体系。
强化目标约束。在完成上级主管部门政府性考核指标的前提下，要根据平台公司的实际情况和市场化经营要求，科学合理设置考核指标，制定自身考核方案。要积极参考平台各业务板块的市场化指标和占用母公司资源情况，合理制定发展目标。例如济南西城集团业务涵盖金融投资、城市开发建设、资产运营、健康、文化和旅游六大板块，由于各业务板块发展模式不一，西城集团主要参考各自板块市场平均利润率、各板块占用集团资金资源情况等确定的考核指标。
全面评价成效。结合平台公司机构设置，明确承担考核任务的责任单位，严格按照考核方案进行业绩评价。平台公司要将考核结果与绩效工资发放、干部岗位调整等挂钩，真正发挥考核激励约束作用和导向作用，为平台转型发展提供坚强保障。
（六）增强市场意识，提高经营管理水平
企业管理实现制度化。要注意搞好制度设计，重点要着眼管根本、管方向、管长远。要根据投融资平台实际确定合理的管理幅度和层次，用制度来管人管事管钱管权，让权力和决策在制度框架内阳光运作，以制度为抓手提升平台管理水平。
业务流程实现规范化。投融资平台要根据自身的政府背景和市场化运作需要，进一步完善平台内部各项工作流程，明确职责权限和任务分工，做到确保责权利的统一。
经营决策实现科学化。主要是决策要科学，科学决策关键要树立科学的理念，明确科学的思路、制定科学的程序，要加强研究论证，加强民主协商。
（七）主动沟通协调，积极争取政府支持
抢抓新型城镇化机遇。目前，新型城镇化及相关政策导向为城市的开发建设指明了目标方向，新型城镇化不再单纯追求规模与空间的扩张，要求平台要坚持提升城市品质、完善功能配套为着力点，打造生态、宜居、宜业、可持续发展的城市片区。
抢抓国企改革机遇。随着新一轮国企改革大幕的拉开，在国家和地方政策的指引下，国企改革在产权层面、经营层面迈出了实质性步伐。投融资平台应围绕国企改革方向，拓宽合作思路，扩大自主经营权，利用国有资本撬动社会资本，可考虑选择与知名上市房地产开发公司、大型商业管理运营公司等业务关联度高、资金雄厚、技术先进的大企业集团开展多种形式的合作，逐步提升自己的竞争力。例如，在济南西客站片区，西城集团先后与恒大集团、中建八局、上海绿地、山东高速等实力企业组建了合作公司，直接参与土地二级开发和城市建设。
抢抓推进PPP运作模式机遇。顺应当前国家大力推进政府和社会资本合作方面的形势，将积极参与PPP和企业自身的转型发展二者紧密结合起来，实现从最初履行政府出资方职责、获取股权收益向作为社会资本方投资运营区域开发项目的角色过渡和转变。例如济南西城集团正在推进的西部会展中心总建筑面积55万平方米，是济南市规模最大的会展中心，已经纳入济南市首批PPP运作示范项目，同时也是济南西城集团的首个PPP运作项目。目前济南市政府已初步确定由济南西城集团作为社会资本方负责投资运营。通过深入沟通交流，取得政府大力支持，深度参与PPP运作，将使西城集团进一步提高市场化、专业化运作水平。
综上所述，近些年，各类地方政府投融资平台公司为城市开发建设做出了巨大贡献，同时也积累了不容忽视的风险和问题。在经济新常态下，平台公司面临中央监管措施不断加强和自身债务不断膨胀的双重压力，为保证健康可持续发展，更好的发挥积极作用，平台一方面要加强业务模式创新，提升经营管理水平，一方面要充分抓住市场机遇，加强与政府的沟通协调，转变思路观念，拓展外部市场，实现真正的转型发展。

E. 政府融资平台如何转型，最佳模式是什么

市场先导，资本运作，没有最好模式，要因地制宜。提供几种方式参考
（一）、直接融资。这类融资主要以地方政府为融资主体而获得的用于城市基础设施建设的资金。具体表现为：（1）财政资本金投入而获得的股权收益；（2）由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入；（3）获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券；（4）向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款；（5）获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款；（6）外国政府援助赠款。
（二）间接融资。这类融资主要通过银行、保险公司和投资公司等中介机构而获得的用于城市基础设施建设和改造和资金。目前地方政府主要采取此种方式进行大规模融资。具体表现为：（1）政府授权一些从事城市基础设施建设的国有投资公司，向银行贷款，财政实施担保并进行贴息；（2）政府授权企业发行企业债券，用于地方基础设施建设，财政实施担保并承担债券利息。
（三）项目融资。这类融资主要利用政府各种特定资源，为达到政府特定目的，采用各种市场手段而获得的用于城市基础设施建设和改造的资金。具体表现为：（1）利用土地级差效应，获得土地出让金；（2）由企业进行建设经营政府授权的特别项目，到期转让给政府的BOT方式；（3）政府将业已建成的大型基础设施项目转让给企业，经过一段时间运营后，企业再无偿转让给政府的TOT方式；（4）由企业建设经由政府授予的特别项目，财政给予补贴，到期转让给政府的 BOST方式：（5）政府把具有商机的盈利项目和公益性非盈利性项目“捆绑”在一起，企业通过比较利益，进行自行开发和还款的项目；（6）由政府授权一些大型国有公司，对特别项目实施融资租赁。
（四）非项目融资。这类融资主要运用资产动作手段吸引社会各类资金的融资方式。具体表现为：（1）通过有关投资信托公司，采用集合信托方式向社会投资者筹资，获得的资金用于城市基础设施建设；（2）对一些公用事业企业进行包装上市，由这些企业从资本市场筹资的方式；（3）政府出让部分公用事业股权而获得的用于该项目或其他项目的建设和改造资金。

F. 股权融资六大步骤

股权融资六大步骤如下：
一、安排PE的合伙人和公司老板面对面的会谈。投资银行通常会派核心人员参加所有会议，给老板介绍PE的背景，帮助老板优化回答问题的方式，并且总结和PE的所有会议。
二、实地考察—PE会去实地调查工厂，店铺或者其他的公司办公地点。这个阶段，老板不一定要参加，可以派相关人员陪同即可。但投行会全程陪同PE，保证他们的所有问题都能被解答。
三、投资意向书—目标是获得至少两到三家PE的投资意向书(TermSheet)。投资意向书是PE向企业发出的一份初步的投资意向合同。这份合同会定义公司估值和一些条款(包括出让多少股份、股份类型，以及完成最终交易的日程表等等)。
四、最好的情况是，获得若干投资意向书，形成相当于拍卖形式的竞价，以期为企业获得最好的价格。
五、投行会和老板共同与私募股权投资基金谈判，帮助老板获得最好的价格和条款。
六、由老板决定接受哪个私募股权投资基金的投资，并签订投资意向书。
【拓展资料】
股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东，同时使总股本增加的融资方式。
股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。
基本信息：
按大类来分，企业的融资方式有两类，债权融资和股权融资。所谓股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性，既可以充实企业的营运资金，也可以用于企业的投资活动；债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。
为规范通过互联网开展股权融资活动，中国证监会决定近期对股权融资平台进行专项检查，检查对象包括但不限于以“私募股权众筹”、“股权众筹”、“众筹”名义开展股权融资活动的平台。检查目的是摸清股权融资平台的底数，发现和纠正违法违规行为，排查潜在的风险隐患，引导股权融资平台围绕市场需求明确定位，切实发挥服务实体经济的功能和作用。

G. 投资融资流程

完整的融资流程通常有以下几个步骤：

第一步：创业者与投资机构建立第一次联系。

第二步：双方签署保密协议。

第三步：与投资机构合伙人约谈。

第四步：签署投资条款清单。

第五步：投资机构对公司进行尽职调查。

第六步：投资机构与创业公司签署投资协议。

第七步：投资机构打款，创业公司完成工商变更。

以上就是融资的完整流程，各机构之间可能有细微差异。顺利的话需要1～3个月的时间全部完成。不过资本寒冬中整个过程可能会需要更长时间。

所以，创业公司最晚应该在现金流还够支撑6个月时启动下一轮融资，最好是提前10个月左右启动。

如果把握不准建议来明德资本生态圈试试，明德资本本身就是做投资的，这跟很多平台不一样，很多平台都是只做中介的。另外，明德还有1800多家合作基金资源，线下活动的对接率比较高，每一期活动都有几百人参加，近百位投资人会到现场，不少企业都获得了融资，有兴趣可以尝试联系下。

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H. 实现地方政府融资平台转型的前提条件是什么

第一类融资平台公司是政府建设项目的责任主体，名义上是公司法人，实际版为事业体制，隶属于权政府某一职能部门，较多采用“一套班子、两块牌子”的组织结构。

第二类融资平台公司，通过土地运作、储备、开发及国有资产划拨，整合了一定的社会资源，主营业务集中于各类园区土地一级开发、基础设施项目建设以及其他衍生资源。

第三类融资平台公司，随着开发业务发展及管理成熟，路桥等市政建设、环境保护和水电气公交等民生产品供应等更多的资源被划入成为子公司，多元业务板块逐渐形成母子架构，主营业务重心也逐渐由总部下移至子公司。同时，公司在资本市场上积累一定的融资渠道和投资管理能力，但主营业务发展仍呈现自发性与被动性，缺乏战略层面的业务整合和市场化运作的能力。

第四类融资平台公司，对公益性项目、经营性项目和准经营性项目开始建立区分机制，形成几大核心业务板块，总部管控能力有所加强，主要负责战略投资、产业监控、资源整合、人才培育与服务支持。这类公司各业务板块分别由不同的子集团进行专业化经营管理，已经积累了一定的融投资运作经验，但对政府信用资源和银行系统性融资的依赖度仍然较高。