朝明信托

1. 新手请教如何投资理财才赚钱

1、银行存款。安全性灵活性好，但收益率较低，一般跑不赢CPI。相比其他理财工具，银行存款的显著优势在于其灵活性高：即使在休息日月黑风高的夜晚，你也可以将存款支取，通过刷卡、柜台或ATM机取现的方式完成及时支付。其他诸如基金、银行理财，一般都有交易时间限制、到账慢等特点，无法实现7x24小时的想动就动。安全性加上良好的流动性，银行存款几乎始终是居民必备的一种理财工具。

2、货币基金。安全性较高，灵活性好，缺点是需要遵循基金交易规则，1-2个工作日才能到账，不过目前不少货币基金支持一定额度的T+0快赎。和存款由银行提供固定本息不同，货币基金的收益来自于投资短期国债、回购、央行票据、银行存款等安全性极高的品种，取决于市场行情每日收益都会有所浮动。各大平台宝宝类产品的底层基本都是货币基金。

3、国债。储蓄式国债收益率高于银行存款，安全性高（这是个看起来比较奇怪的现象，一般条件下安全性更高的投资工具给的收益率应该会低些）。国债流动性一般，可提前支取但是收益率需要打折扣。储蓄式国债的一个缺点是供不应求，在银行柜台难买的到。记账式国债其实大家可以通过交易所买，但是多数投资者不了解，一些保守的投资者似乎天生害怕价格波动，实际上如果能够判断即将进入降息周期，那么买记账式国债或许更加理想。储蓄国债起点金额低100元即可。

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2. [银行业当前面临的机遇与挑战] 银行业面临的机遇与挑战

银行业当前面临的机遇与挑战

随着我国加入WTO,我国金融市场全面开放，其中包括开放银行业、允许外资银行在我国各地设立分支机构、外资银行与国内银行享有同等待遇等。同时，根据对等原则，我国在引进外国金融机构的同时也可以走出去，向海外发展。因此，“入世”给我国银行业带来了冲击和竞争的压力，同时，也给我国银行业提供了加快发展和参与国际竞争的良好机遇。

一、我国银行业的现状

从现状看，我国的银行体系由四部分构成：①国有商业银行；②其他商业银行；③城市商业银行；④中央银行。其中，其他商业银行是指股份制商业银行；城市商业银行是指按国务院批准的计划由原城市信用社组建而成的为城市企业和个人提供金融服务的银行。在上述四类银行中，其他商业银行没有历史包袱或历史包袱较小；城市商业银行资产在全部银行资产中所占比重很小很小可暂不讨论；中央银行则无论在现存状态下还是在完全开放情形下，所面临的只是监管内容和形式的转变，因此，我们要分析我国银行业，关键是分析国有独资商业银行，因为工、农、中、建四大国有独资商业银行在全社会储蓄、存款和信贷资产总量中占有绝大比例。

与世界发达国家的银行业相比，我国银行业的差距主要表现在以下几个方面:

1、盈利能力差。我国银行业的人均利润只有0.13万美元，远远低于世界先进水平。美国是我国的41倍，德国是我国的45倍，英国是我国的40倍，而日本因为受到亚洲金融危机的影响，银行的盈利水平大幅下降，处于严重亏损状态，这点就不与其相提并论。

2、资本金不足，抗风险能力低。尽管四大商业银行资本总额与总资产都相当可观，但人均资本只有2.28万美元，不足美国的12%，英国的15%，仅相当于德国的0.9%，日本的

2.2%。所有者权益与贷款的比值，1997年末只有4.2%，在发行了特别国债补充了资本金后也不足6.9%。

3、资产质量差。四大商业银行的不良资产率达25%，而这仅是保守的估计。而国外银行这一指标一般不足8%。因此，尽管四大商业银行的资产总量在持续增长，但由于大量的不良资产，利润水平在逐步降低。

4、体制性弊病严重，人浮袜陵于事，结构设置重复，非生利资产比重过高。服务质量低下是人所共知的事实。在这种情况下，如果外资银行大量进入中国，现有四大商业银行的机构规模会被迫压缩，银行就业人员的下岗现象也会普遍化。四大商业银行的平均员工人数是美国的3倍，日本的27倍，德国的9.5倍，英国的4.8倍。如此庞大的员工队伍导致效率低下、人浮于事，人工成本居高不下。

5、从近些年的情况看，我国银行业的金融透明度日益降低，而造假数字、虚报情况的现象在四大商业银行中尤为严重，在一个相对封闭的体系中，各种矛盾较容易掩盖，但在外资银行的业务份额达到一定比例其会计、报告、统计等制度就会向国际透明化，四大商业银行若再不提高透明度强化内部制约监管机制，就可能积聚系统性金融风险，导致我国银行业的全线崩溃。

二、我国银行业面临的机遇

加入WTO后，我国经济正快速与世界经济融合在一起，给国内商业银行发展提供了更加广阔的发展空间，外资尘好孝银行的进入和人民币业务的开放，大大增加了中、外资银行接洽、合作的机会，等等。所有这些方面，在给国有银行带来严峻挑战的同时，也给我国银行业的发展带来了良好的机遇。

1、 从整个宏观经济的角度来看，能够改善国有商业银行经营环境，产生更多金融业务需求

首先，我国加入WTO后，不仅银行面临着外资银行的竞争，国内的所有企业特别是国有

企业，也都面临着来自国外产品的挑战。这种挑战促使着这些企业加快改革步伐，加快建立现代企业制度，加快技术进步，加强内部管理，提高产品质量和市场竞争力。通过兼并、联合、改制、改造、改组等措施，形成技术水平高、有竞争力的企业集团参与竞争，带动目前一些经营困难派稿的企业走出困境。这样，国有商业银行经营状况得到了较大的改善。其次，我国加入WTO后，国外企业来华建立独资企业、合资企业的数量已大量增加，国有商业银行以其国家信誉后盾和资金实力以及地缘优势，同样会受到一些外资企业的亲睐，这为国有商业银行选择优良信贷客户提供了较大的空间。第三，我国加入WTO后已不再有过去一直纠缠不休的最惠国待遇、纺织品配额、倾销与反倾销等问题，我国的纺织品、家电等方面的出口已呈现大幅度增长，而在汽车、电信、农产品等方面的进口也同时在增加。我国的国际贸易量因此而迅速增加，从而对银行的国际结算、国际卡收单和信用证业务的需求也在大量增加，并在资金配套服务、外汇买卖、远期结售汇、利率汇率保值等业务上提出更多的需求。这为国有商业银行发展其国际业务提供了良好的机遇。

2、为拓展海外金融业务，实现国有商业银行跨国经营提供了机遇。

首先，我国加入WTO后，WTO成员国赋予其他国家银行的优惠条件，同样要赋予我国的银行。解决了我国商业银行在国外开设分支机构所遇到的政策障碍和不平等的竞争待遇问题。我国国有商业银行可以直接到海外设立分支机构，参与国外市场的竞争。其次，虽然我国加入WTO，外资银行大量进入会使国内银行让出一块市场，但是我国的跨国企业也因此能得到较快的发展，国内企业走出国门后，也需要国内金融金融机构走出去为它们服务，在国外市场争夺业务。可以肯定，我国在加入WTO后，国有商业银行的跨国经营步伐已在大大加快。

3、有利于国有商业银行学习和借鉴外国银行的先进管理经验

外资银行来我国设立分支机构，既存在业务上的竞争，同时也存在着人民币配套业务、本外币结算和大型项目实行银团贷款等方面的合作。由于目前四大商业进行商业化改革时间比较短，在1995年前还是国家专业银行，1995年《商业银行法》颁布后，开始全面向商业银行转轨。虽然近几年来，国有商业银行努力推进商业化改革，但是我们不得不承认，国有商业银行在组织体系、管理体制、管理方法、经营机制和业务创新等方面，与现代化规范化的商业银行相比，还有很大差距。建立和完善中国商业银行制度，仍在探索之中。外资银行的进入，为国有商业银行的改革提供了参照物，我们可以足不出户地学习国外银行成熟的管理经验，加快国有商业银行的改革和发展。同时，也有利于进一步促进我国金融体制的改革。

4、在强大的外资银行的竞争压力下，有利于促进国有商业银行尽快转换经营机制，加强内部管理，提高经营管理水平

虽然改革开放以来，我国先后设立了招商银行、光大银行、华夏银行等一批新兴的股份制商业银行。但是这并没有动摇四大商业银行在商业金融中的地位。国有商业银行之所以服务质量难以提高，创新动力不强，经营机制转换很慢，其中一个很重要的原因没有遇到强有力的竞争对手。 加入WTO后，按照国民待遇原则，国有商业银行不可能享有特殊的政策保护。因此，在外资银行的挑战下，国有商业银行不得不面向市场、面向客户，积极开展市场营销，加快内部改革，提高竞争能力。否则，就要无情的市场竞争所淘汰。

三、我国银行业面临的挑战

随着中国加入WTO，面对实力雄厚的外资银行，我国银行业目前已感到了有很大的压力。为了在竞争中立于不败之地，我国银行业必须认清形势，采取行之有效的应对措施，迎接挑战，在竞争中发展。

从近期看，加入WTO后我国经济和银行业受到某种程度上的冲击，是不可避免的。我们应当考虑到银行业全面开放后的负面影响，其中值得的问题主要有以下几个：

1、业务范围问题

80年代以来，西方各国强调金融自由化，银行向全能银行发展，即商业银行存贷款业务和投资银行发行、包销和承兑证券业务的结合，已经是一个世界性的趋势。包括银行证券分业最严格的美国和日本，80年代以来都逐步以各种补充法规来放宽银证兼营的范围，直到最近美国通过了新的银行法案，这是对全能银行发展的全面肯定。我国的银行法则坚持银行、证券、信托、保险四业分管。当世界上的银行家正在以全能银行的模式进入改革开放的中国之时，而我国的银行却走着严格金融分工的美日模式的旧路，显然同改革开放的大趋势格格不入。在加入WTO之后，这个矛盾已变得更加突出。因为外国银行会依仗全能银行或其一系列子公司的业务优势来争夺客户，而我们的分业经营和分业管理，不但束缚了自己的手脚，也妨碍了自己去积累全能银行综合服务的经验。特别是信托业，这本来是银行与证券业的一个中间地带，业务范围很宽，西方称之为“金融百货公司”，我国银行不能兼营信托，又把信托业的机构作了很大收缩，管理上归属央行，而证券方面又对信托业作了诸多限制，比如不许介入证券的发行、经纪和承销。加入WTO后，一旦国外信托公司介入我国，我国的信托业势必会面临灭顶之灾。

2、自主经营问题

国外银行有自主经营的优势，中国国有商业银行的自主经营则相对较弱。比如，外资银行对存贷款利率市场化的掌握自主性较大，对呆账准备金的提取额度和呆坏账核销的自主性也较大。而国内银行则有诸多限制，特别是呆坏账核销还要有众多行政部门的参与。加入WTO以后，这些分权式管理，得不到改革，实际上也已成为国内银行参与竞争的障碍。

3、人才的争夺

这实质上是一个劳动报酬即分配制度问题。外资银行能够以高薪挖人，而国内银行却是以平均主义为特征的“大锅饭”工资制。如果不能在劳动报酬分配制度上有重大突破，则很难留住人才。加入竞争之后，势必会导致不少既有国外工作经验、又熟悉国内客户和我国体制背景的优秀人才的流失。这些优秀人才将使外资银行的竞争如虎添翼。其实，金融的竞争，在很大程度上，就是金融人才的竞争。

4、金融手段和金融创新方面的竞争

据美国单方面公布的信息，外国企业和外资银行可以介入诸如汽车之类的消费信用领域。这里说明外国银行将以某些国外已经成熟的而在我国尚未普遍推开的金融手段介入同国内银行的竞争。我国的差距恰恰在于我们在建国后的几十年计划经济体制下，取消商业信用和消费信用，禁止赊销和预付，禁止商业票据，实行一切信用集中于银行的原则，即使在改革开放后恢复了商业信用和商业票据，但仍然存在着商业信用不完全、商业票据和票据市场不完全（只有银行承兑汇票，没有开放商业本票，实际是由银行信用承担了本应由企业本票承担的信用风险），消费信用没有推开（没有厂商赊销和分期付款的消费信用，却贸然推行消费品信贷），我国加入WTO后，外国企业和外资银行来同我们竞争，很容易地利用我国信用方面的这块空白，来做大消费信用、消费金融和消费信贷的文章。

四、面对机遇与挑战我国银行业的应对策略。

纵观世界经济和各国经济发展的历史，我们可以清晰的看到，没有哪个国家能在封闭和自我循环的状态下得到较好的发展，特别是在世界经济发展日益趋于一体化的今天。我国加入WTO后，从总体和长远来看，有利于我国在参与世界经济的分工和协作中获取比较利益，有利于我国银行业的发展。而从近期来看，我国银行业受到某种程度上的冲击，将是不可避免的。因此，必须争取时间，积极采取有效的措施，加快国有商业银行的改革步伐，全力面对加入WTO后带来的各种挑战，把外资银行的冲击所造成的负面影响降到最低程度。

1．汲取东南亚金融危机的深刻教训，科学设计我国金融对外开放的政策框架和步骤

需要解决的是以下三个问题：第一，要审慎的把握好开放我国金融业的力度和速度。从总体上讲，我国金融业要对外开放是必然的。但是，由于我国还是一个发展中国家，金融体制改革尚未完全到位，国有商业银行的经营机制还不健全，包袱很重，金融法制建设还有待于进一步完善，企业特别是国有企业的现代企业制度尚未真正建立起来，如果金融市场开放过快，将会对我国银行体系产生难以承受的冲击，甚至会造成大的金融危机。因此，在加入WTO谈判的过程中，我国在承诺全面开放国内金融市场的同时，克服了急于求成的心态，充分利用《服务贸易总协定》（GATS）和新的金融服务协议（FSA）中对发展中国家开放金融市场的一些保护性条款，逐步开放金融市场，使金融业的开放步伐与我国法制建设、中央银行监管能力、国有企业和商业银行的改革相适应。第二，制定引进外资银行的规划。外资银行的引入时间、每年的引入量、引入的国家、引入后在国内的区域布局和中央银行如何监管等方面，都应该制定出具体的规划，避免出现盲目性。第三，严格市场准入条件。按照国际通行的准则和我国的实际情况，制定出外资银行进入我国市场的条件，并严格进行审查。同时，随着外资银行的大量进入，将来也存在外资银行市场退出问题，因此还应该抓紧出台和完善外资银行退出方面的法规。

2、积极推进国有商业银行的跨国经营

我国加入WTO后，必须发展我国的跨国银行业。否则，不可能在国外金融市场上充分享受GATS和FSA赋予的国民待遇和最惠国待遇所带来的利益。从国际经验看，发展跨国银行的途径，主要有企业向金融性公司或银行业渗透和现有的的国内银行在国外设立分支机构，或向其他银行参股、控股这两种途径。由于我国发展跨国银行，一开始就面临着跨国国际银行强大的竞争压力，这要求我国的跨国银行要高起点、高标准。因此，从我国的实际情况出发，可选择以国有商业银行为依托，在其现有业务范围和经营实绩的基础上，充分发挥比较优势，积极向国际金融领域拓展。如果国有商业银行进行股份制改造后，可以通过跨国企业

向银行参股的形式，促使国有商业银行跨国化发展。近几年国际金融业发展的迹象表明，商业银行间的国际联合和并购成为一种新的趋势，我国国有商业银行在这方面也应该有所作为。

3、加快国有商业银行改革步伐

我国加入WTO后，我国金融业特别是人民币业务对外开放，目前仍有一个缓冲的时间。在这期间，必须用只争朝夕的精神，加快国有商业银行的改革。一是加快国有商业银行产权制度的改革。无论是提高国有商业商业银行管理水平、经营和竞争能力，还是促进我国国有商业银行的的跨国经营，都有必要对国有商业银行进行产权制度的改革。在保证国家控股的前提下，允许大型企业集团和跨国公司参股，使国有商业银行与这些企业建立利益相连的紧密型信用伙伴关系，为最终建立现代商业银行制度创造体制条件。二是加快剥离国有商业银行的不良贷款，改善银行资产结构。目前，国有商业银行包袱较重，特别是不良贷款较多。这些问题主要是由于历史原因造成的。不解决好这个问题，国有商业银行很难与外资银行竞争。目前国内已有四家资产管理公司，专门处置不良资产，但今后更加重要的问题是，防止国有商业银行的不良贷款象菜园中的韭菜，“割了又长”，必须建立防范不良贷款产生的机制，把“韭菜根”拔掉。三是加快国有商业银行的机构重组步伐。按照1997年全国金融工作会议的要求，按经济区域设立金融机构，对现有国有银行分支机构加快重组，特别是工、建、中行的县级机构要迅速撤并，集中精力和财力，开发城市业务和国际业务。为此，人民银行撤并各省人民银行，在全国成立了九大分行。四是落实和维护国有商业银行经营自主权。商业银行按照《商业银行法》、《担保法》等法律和法规的规定开展经营活动，任何地方、任何部门特别是地方党政部门不能干预银行的经营活动，更不能强迫银行贷款或对外提供担保。中央银行对商业银行实行真正意义上的资产负债比例管理和监管，防止出现超负荷经营和流动性风险，让商业银行根据信贷资金的“三性”原则，自主决定资金的运用，自负盈亏。

4、从国有商业银行内部来讲，要积极采取措施，应对各种挑战

一是强化员工“以客户为中心”的服务理念，提高服务质量。与此同时，加快我国银行业电子化建设进程。通过先进的计算机操纵系统，一方面提高业务的质量和效率，另一方面完善风险监控机制。二是借鉴、引进国外同业先进的经验，加快金融创新，改变目前各国有商业银行金融产品单一、类似和低层次竞争的局面，积极开发新的服务产品，满足不同层次的客户对金融服务的需求。在远期结售汇、外汇买卖、利率汇率保值方面不断开发业务品种，适应市场的需求 。同时，要建立与市场经济相适应的整体营销机制，加大金融产品的市场营销力度，主动向客户推荐和出售自己的服务。三是要及时调整信贷投向，抓住新的增长点，积极发展优秀客户。应系统分析银行目前的主要客户自我国加入WTO后受到的影响，重新评估客户的资信状况和行业风险，采取措施防范风险，提高资产质量。四是抓紧人才培养，尽快造就一支符合国际金融市场需求的专业人才。要十分珍惜现有人才，高薪延揽高级人才，积极引进国外智力，并积极为他们发挥作用创造条件。

5、建立金融机构的市场退出和兼并重组的保险机制

随着外资银行的进入和国内银行业竞争的加剧，有些商业银行将在竞争中破产倒闭，退出金融市场。因此，必须通过建立存款保险制度，保护存款人的合法利益。国内商业银行之间的合并和重组，已经是西方发达国家商业银行发展的趋势。近两年来，美国、日本、英国等国家的商业银行，纷纷进行合并，通过优势互补，以增强其在国际市场上的竞争能力和抵御风险的能力。我国加入WTO后，商业银行正面临国外“超级银行”的竞争，在这种压力下，

我国商业银行进行联合和重组也将会出现。因此，国家要及早制定政策和法规，规范国内银行业的兼并和重组行为。

6、中央银行应加强对外资银行的引导与监管

对外资银行必须依法进行必要的科学监管，加强引导，健全监管机制，是外资银行在国家的宏观调控下健康、稳定的发展。第一，加强对外资银行科学管理的法制建设，早日制定一部比较完整的全国性外资银行管理法规。逐步建立遵照《巴塞尔协议》精神的对外资银行的科学管理体系。第二，有条件、有步骤的开放我国银行业务，对外资银行业务的开放程序必须与我国境内的经济发展条件相适应。在服务品种方面，银行业可先开放国际结算、金融租赁、外汇及其派生业务、金融信息的提供与交换，后开放外币存放款和利息工具交易。人民币存放款业务、政府债券和人民币A股的放开应慎重进行。第三，加强政府的有效保护。我国以发展中国家的身份加入WTO，要充分利用《服务贸易总协定》（GATS）和新的金融服务协议（FSA）中的有关规定，保护我国银行业的发展。另一方面，要借鉴其他国家加入WTO的经验，合理地对外资银行的业务范围、利润汇出等有关项目进行有效的限制。第四，要取消或逐步降低对外资银行实行的诸多“超国民待遇”，为国内银行创造公平的竞争环境；加强对外资金融机构的科学监督管理，加强培训工作，建立起一批业务素质强、作风正派、办事负责的涉外金融监督管理队伍。

我国加入WTO后，不可否认的是，在目前我国所处的经济转形时期内，我国银行业依然与国外银行业存在巨大的差距，外资银行的进入不利于我国银行业的生存。同时，入世对推动我国银行业的彻底改造，引进外资、先进业务品种和管理经验，强化竞争机制等方面是有利的。

总之，道路是曲折的，前途是光明的。国有商业银行应当认清形势，抓住契机，继续深化改革，变压力为动力，以全新的姿态面对加入WTO所带来的机遇和挑战。

参考文献：

[1]《国际金融研究》（2003.11）：“我国金融产业规模化发展问题研究” （熊德平）

[2]《金融与保险》（2000.1）：“加入世贸组织后的中国银行业” （梁艳芬）

3. 信托最大的谎言：处置抵押物还钱

导读：通过处置抵押物兑付投资人本息的信托项目极少，少到信托圈内人还没碰到过。

近期，地产行业遭遇了前所未有的暴风雨。自9月份某大集团发生逾期后，房企违约就像多米诺骨牌被推倒一样，一雷接一雷，产生了蝴蝶效应。

上个月底，信托圈内人还在和一家知名房企的朋友在一起聊天，探讨某大集团、华夏幸福、宝能、阳光城等一系列巨头最近是怎么塌陷的。没过几天，自己扰州家的房子塌了。信托圈内人第一次体会到了“朝不保夕”的含义。

回归正题，不少地产公司都通过信托渠道融资，房地产信托在信托总量中也有不小的比例。2020年4季度末，我国信托资产规模为20.49万亿元，房地产资金信托余额为2.28万亿元，在信托资产规模中占比为13.97%。这一数据，还不包括那些绕道监管政策的地产项目，如：明股实债、有限合伙、永续债、供应链等。

在信托产品发行前， 信托公司一般要求地产公司提供足够覆盖本息的抵押物作为风控措施，包括现房、商铺、车位、在建工程、土地等各种不动产 ，然后到国土资源局/不动产登记中心去办理抵押手续，抵押方式为一般抵押，第一顺位受偿。有的小开发商，甚至还被要求办了强制执行公证。

于是，理 财经 理在向投资人介绍产品时，就会重点强调： 极端情况下，如果融资人不还钱，信托公司就处理抵押物还钱。 然后再吹一吹信托公司背景如何牛逼、如何尽职尽责，可以保证能处置掉抵押物。

在此，先抛出一个现象： 通过处置抵押物兑付投资人本息的信托项目极少，少到信托圈内人还没碰到过。

今年的华夏幸福、某大等巨无霸房企，给沉浸在处置抵押物还钱的理 财经 理和投资人们生动地上了一课： 想处置抵押物？还嫩了点！

一是司法集中管辖。

以某大集团为例：所有涉及某大的案件，都将被移交广州中院集中管辖。按信托合同，信托公司可以在注册地所在地起诉某大集团，占据主场优势，可以提前查封某大的资产。但是，由于司法集中管辖，只能在广州中院起诉。集中处理，会面临繁琐且冗长的流程，诉讼之路会很艰难。

信托公司和融资人是合同关系，一方违约，另一方不是单方面就可以处置的。 通常情况，处置抵押物需要一审、二审胜诉，法院判决后信托公司才能执行 。抵押权和所有权是两码事。司法集中管辖，注定了处置抵押物不会太顺利，至少时间线会被拉长。

当然，司法集中管辖的目的是防止诉讼瓜分资产，保全资产，对某大集团及其他债务人有保护作用。

二是成立债权人委员会。

大企业暴雷后，在地方政府的指导和支持下，都会成立债权人委员会，如海航、苏宁、华夏幸福等，债权人可以选择加入或不加入。

如果加入债委会，债委会成员保持一致行动，并受债委会决议的约束，不得单独或联合其他方采取对化债不利的的举措，包括不得采取诉讼、执行、司法保全等强制措施。 这等于是“躺平”笑神，抵押物也就没有意义了。

如果不加入债委会，可以单独的依据信托计划的意愿采取追偿措施，但是，其无法获得债务重组、处置、资产状况等状况、政府部门等相关信息。 极端情况下还可能引起交叉违约，导致融资人无法正常经营，进入破产程序，无法清偿信托计划债务。

债权人委员会的目的，是保证各金融机构统一行动，有利于化解融资人的债务危机，维持其持续稳定经营，避免出现交叉违约，进而损害债权人利于。

但是，在信托圈内人看来， 债权人委员会更像是一群没有资产在手的债权人一起抱团取暖，摇旗呐喊，争取最有利于自身的条件。

在没有债权人委员会的情况下，债权人都是独立的个体，行动上不会出现一致性，如果有足值的抵押物，信托公司按照法律程序追偿，可以保证投资人的本息回款。但是，如果存在债权人委员会这一庞大的统一行动体，信托公司在司法处置上碰李亏存在诸多障碍，具体障碍在实际操作中就会明白，如联名要求法院查封抵押物，避免国有资产流失等等……

债权人委员会如果成立，信托公司短期内处置抵押物回款的这一美好愿望也泡汤了。

对于融资人是大企业来说，信托公司短时间内通过处理抵押物还钱就是一个伪命题。 试想一下：某大集团的总部大楼现在已经抵押给了XX信托，让XX信托去拍卖，政府会批准吗？法院敢判吗？剩下的那么多债权人能同意吗？拍卖了，维权都没地方去了！

地产尚且如此，更别提政信了。政信项目的土地抵押这条风控措施，最大的作用是能让项目好卖一点，其余也没有什么太大的实质性的作用。 在贵州的大山深处，在XX乡XX村XX组的XX冲、XX沟、XX坝、XX湾、XX岭、XX屯、XX岗、XX坪、XX塘、XX寨、XX庄，可能就有投资人的土地。你处置，或是不处置，土地就在哪里，不跑不灭。历经沧海桑田，时代变迁，土地还是那块土地，投资人依然还是那批投资人…… 详情可阅读《 政信信托违约了，为啥不卖抵押土地还钱？ 》对了，土地上的树木，还不能砍了抵债，因为树木是国家的，不能破坏环境。

当然，这也并不是说地产项目的抵押物并非是完全没有作用。有足值的抵押物，还是能让信托公司占据主动权的，进能走司法程序，退能“躺平”，而且如果处置对应的抵押物，还是可以优先受偿的。如果没有抵押物，那么也只能跟着一起报团取暖，摇旗呐喊了，最终兑付多少是多少。

所以， 信托圈内人一直强调：抵押物能保证兑付的下限，买地产类信托，一定要有足值的抵押物！

4. 中国潜力企业榜的100强榜单

2013排名 证券简称 证券代码 主营产品 总部所在地1、掌趣科技300315.SZ 移动终端游戏和互联网页面游戏 北京2、 朗玛信息 300288.SZ 对对碰和朗玛网广告 贵州 贵阳3、 三诺生物 300298.SZ 配套专用试条和血糖测试仪 湖南 长沙4 、远方光电300306.SZ 光谱仪及其配套设备和点测量仪表 浙江 杭州5、科大智能300222.SZ 配电和用电自动化系统及工程与技术服务 上海6、国瓷材料300285.SZ MLCC系列配方粉和高纯纳米钛酸钡 山东 东营7、 东方国信 300166.SZ 企业商业智能系统解决方案 北京8、 云意电气 300304.SZ 整流器和调节器 江苏 徐州9 、邦讯技术 300312.SZ 通讯配套服务 北京10、 舒泰神 300204.SZ 苏肽生和苏生 北京11、 汉鼎股份 300300.SZ 建筑智能化服务 浙江 杭州12、 顺网科技 300113.SZ 网吧互联网娱乐平台 浙江 杭州13 、冠昊生物 300238.SZ 生物型硬脑（脊）膜补片 广东 广州14、 长方照明 300301.SZ 贴片式和直插式LED照明光源和照明产品 广东 深圳15、 仁皇药业 CBP.A 家庭和个人医药消费品 黑龙江 哈尔滨16、 维尔利 300190.SZ 生活垃圾渗滤液处理和工业废水处理 江苏 常州17、 安信信托 600816.SH 多元金融服务 上海18、 中威电子 300270.SZ 光平台和光端机 浙江 杭州19 、天星生药 SKBI.O 生物制药 陕西 西安20 、润和软件 300339.SZ 软件开发业务 江苏 南京21 、新天科技 300259.SZ 智能水表和热量表系统 河南 郑州22、 三六五网 300295.SZ 网络营销服务 江苏 南京23、 聚龙股份 300202.SZ 纸币清分机和捆钞机 辽宁 鞍山24 、尔康制药 300267.SZ 药用辅料及新型抗生素 湖南 长沙25 、捷成股份 300182.SZ 音视频整体解决方案 北京26、 吉艾科技 300309.SZ 小井眼仪器和测井工程服务 北京27、 卡奴迪路 002656.SZ 高端男装 广东 广州28 、荣科科技 300290.SZ 数据中心的三方服务和金融IT外包服务 辽宁 沈阳29 、梅安森 300275.SZ 煤矿安全生产监测监控设备及成套安全保障系统 重庆30、 朗姿股份 002612.SZ 高端女装 北京31、 东软载波 300183.SZ 低压电力线载波通信产品 山东 青岛32、 铁汉生态 300197.SZ 生态环境建设工程 广东 深圳33、 新开普 300248.SZ 智能系统设计 河南 郑州34 、上海钢联 300226.SZ 钢材交易服务 上海35 、聚飞光电 300303.SZ 背光LED和照明LED器件 广东 深圳36 、汤臣倍健 300146.SZ 保健食品 广东 广州37 、飞利信 300287.SZ 智能会议系统整体解决方案 北京38 、华策影视 300133.SZ 生产、发行影视制品 浙江 杭州39、 美亚柏科 300188.SZ 电子数据取证产品及网络信息安全产品 福建 厦门40、 青青稞酒 002646.SZ 中高档青稞酒 青海 海东41 、乐视网 300104.SZ 网络视频领域跨平台服务提供商 北京42、 蓝盾股份 300297.SZ 计算机安全系统集成 广东 广州43、 博雅生物 300294.SZ 静注人免疫球蛋白，人血白蛋白和纤维蛋白原 江西 抚州44、 依米康 300249.SZ 精密机房空调 四川 成都45、 新研股份 300159.SZ 农牧及农副产品加工机械 新疆 乌鲁木齐46、 雅本化学 300261.SZ 医药及医药中间体定制生产 江苏 太仓47、 森远股份 300210.SZ 路面除雪和清洁设备和预防性养护设备 辽宁 鞍山48 、三生制药 SSRX.O 生物制药 辽宁 沈阳49、 凤凰新媒体 FENG.N 综合资讯网站 北京50 、蓝英装备 300293.SZ 自动化系统集成和成型机销售 辽宁 沈阳51、 东富龙 300171.SZ 冻干机和冻干系统设备 上海52、 利德曼 300289.SZ 体外诊断试剂 北京53 、光线传媒 300251.SZ 影视剧，栏目制作与广告 北京54、 纳川股份 300198.SZ 塑料管道生产与销售 福建 泉州55 、尤洛卡 300099.SZ 煤矿顶板安全监测系统及相关仪器仪表 山东 泰安56 、同有科技 300302.SZ 数据储存和保护 北京57 、翰宇药业 300199.SZ 医药中间体生产与销售 广东 深圳58 、远光软件 002063.SZ 集团资源管理和财务管理 广东 珠海59、 长荣股份 300195.SZ 模烫机和模切机 天津60、 艺龙 LONG.O 在线旅行服务 北京
61、 和佳股份 300273.SZ 肿瘤微创治疗设备，医用分子筛制氧设备及工程 广东62 、迪安诊断 300244.SZ 医学诊断服务和体外诊断产品 浙江 杭州63、 任子行 300311.SZ 专用安全审计产品，网络监管产品及安全集成 广东 深圳64、 中国生物制品 CBPO.O 生物制药 北京65 、通策医疗 600763.SH 口腔医疗服务 浙江 杭州66 、鞍重股份 002667.SZ 大型直线振动筛 辽宁 鞍山67、 探路者 300005.SZ 户外用品 北京68、 安洁科技 002635.SZ 电子零部件制造 江苏 苏州69、 利亚德 300296.SZ LED产品销售 北京70 、合康变频 300048.SZ 通用高压变频器 北京71 、新联电子 002546.SZ 公网终端和采集器 江苏 南京72、 开能环保 300272.SZ 全污水处理设备 上海73、 电科院 300215.SZ 高低压电气检测 江苏 苏州74、 新国都 300130.SZ POS机销售和出租 广东 深圳75 、豫金刚石 300064.SZ 人造金刚石 河南 郑州76、 恒顺电气 300208.SZ 电能质量优化和余热余压利用 山东 青岛77 、卫宁软件 300253.SZ 软件开发和服务 上海78 、精锻科技 300258.SZ 半轴齿轮和行星齿轮 江苏 姜堰79、 银信科技 300231.SZ IT基础设施服务和系统集成 北京80、 新海宜 002089.SZ 通信网络设备及配套产品 江苏 苏州81、 长盈精密 300115.SZ 电子元器件生产和销售 广东 深圳82、 元力股份 300174.SZ 木质活性炭 福建 南平83、 兴源过滤 300266.SZ 压滤机整机 浙江 杭州84、 凯美特气 002549.SZ 液体二氧化碳 湖南 岳阳85、 潜能恒信 300191.SZ 处理解释一体化服务 北京86、 汉威电子 300007.SZ 气体监测仪器仪表和监控系统 河南 郑州87、 戴维医疗 300314.SZ 婴儿培养箱和辐射保暖台 浙江 宁波88 、华力创通 300045.SZ 卫星导航和雷达通信及其仿真测试产品 北京89、 星辉车模 300043.SZ 制造加工车模和其它玩具及汽车品牌衍生品 广东 汕头90、 银河磁体 300127.SZ 硬盘驱动器用磁体 四川 成都91、 长信科技 300088.SZ 平板显示真空薄膜材料 安徽 芜湖92 、中海达 300177.SZ 测量型GNSS产品 广东 广州93、 榕基软件 002474.SZ 系统集成和软件开发 福建 福州94 、百圆裤业 002640.SZ 牛仔裤和休闲裤 山西 太原95 、宋城股份 300144.SZ 旅游服务 浙江 杭州96 、西部资源 600139.SH 铜矿石、精铜矿采选和销售 四川 成都97 、千山药机 300216.SZ 制造、销售制药、食品饮料和包装机械及备品备件、包装材料 湖南 长沙98 、中化岩土 002542.SZ 工业、交通与民用各类建筑项目的岩土工程勘察、设计 北京99 、新宙邦 300037.SZ 电容器化学品和锂离子电池化学品 广东 深圳100 、日科化学 300214.SZ 压缩气体和液化气体 山东 潍坊 2013排名 公司简称 主营产品 总部所在地 3年销售增长率（%）1、 添添隆信息 城市公共交通系统 上海 268.52 、希力电子 计算机网络和软硬件研发 广东广州 127.23 、汇卡商务 银行卡收单等第三方专业化服务 广东广州 3004 、欧威科技 自动化光学检测设备及软件、配件的研发 浙江温州 80.75 、鼎芯科技 物联网射频解决方案 服务商 广东深圳 177.76、 诺姆四达 * 人才测评 上海 70.67、 红马传媒 互联网信息服务 北京 142.48 、兴长信达 电子商务外包服务 北京 123.69 、和成药业 生物制药 辽宁大连 226.910 、泛微软件 企业协同管理软件 上海 97.611 、一览英才网 * 互联网招聘服务 广东深圳 68.912、 凯格精密机械 钢网印刷机、精密机械设备 广东 94.813 、松科机械自动化 机电一体化产品的研发、销售及相关的技术服务 上海 93.814、 北京航峰 光电精密仪器、 航空保障设备 北京 107.515、 中讯四方 微电子器件、微波组件、通信系统集成 北京 120.316 、德鑫物联 RFID 生产及个性化全面解决方案 北京 82.917 、水成环保 新型水处理设备 上海 66.518 、百川资源再生通过再生聚酯塑料瓶片生产环保面料 福建泉州 82.919 、华高世纪 轨道交通电子信息系统解决方案 北京 91.120、 儒豹 移动互联网搜索 江苏苏州 9921、 九尊能源 采掘 北京 59.222、 思泰意达 * 环保除尘设备 河北秦皇岛 61.923、 读客图书 * 图书销售 上海 68.824 、华力兴工程塑料 * 改良性工程塑料 广东深圳 91.925、 甘李药业 * 生物合成人胰岛素 北京 100.826 、新华先锋 * 精品图书发行 北京 35.927、 亿源通光电 光电产品的技术开发与销售 广东深圳 73.728 、科莱瑞迪医疗器材 * 低 温 热 塑 板、 放 疗 定 位膜等医疗器械 广东广州 51.829 、万友动力 液压系统领域内技术开发 上海 61.930 、飞繁电子 火灾自动报警控制设备 上海 90.631、 量子伟业 档案管理软件开发 北京 54.232 、泽佳惠远 企业信息化服务 北京 50.633、 高能时代* 环境技术研究、污染防治系统解决方案 北京 71.734 、高祥特种管道 特种塑料管道系列产品和精密塑料制品 吉林长春 95.235 、博纳艾杰尔 * 色谱耗材 天津 49.836 、共同电子 电能计量仪器仪表 浙江杭州 105.237、 立升净水科技 超滤膜技术的开发、 生产和推广应用 海南海口 57.238、 光典医疗器械 手术器械研发 浙江杭州 25.239 、科锐国际 * 中高端猎头和招聘流程外包 北京 86.540、 昊海生物 生物材料、 生物制剂、基因工程药品 上海 7341、 百合医疗 医疗器械产品研发 广东佛山 4842、 边锋网络 网络棋牌游戏运营商 浙江杭州 46.543 、建科机械 自动化钢筋加工装备 天津 48.944、 天夏科技 系统集成和软件开发 浙江杭州 74.745 、九强生物技术 * 临床诊断试剂与诊断仪器 北京 41.946、 盛元半导体* 半导体三极管 广东深圳 46.747 、三珠数码 游戏软件研发 上海 101.848、 有喜实业 * 孕妇装 上海 47.749、 东方生态 节水灌溉技术研发和设备生产 北京 58.650 、工控网 工业自动化全产业链资讯服务 北京 46.751、 新锐英诚 数据保护产品 北京 78.452 、朝歌数码 * 网络及数字家庭智能终端设备 北京 64.153 、康泰医学系统 电子医疗仪器 河北秦皇岛 4754、 鼎茂信息技术 全面系统解决方案 上海 1955、 都市鼎点 矿用隔爆型动态无功补偿装置 北京 52.156 、科创耐火材料 耐火材料研发 河南洛阳 21.857、 中润互联 电信增值服务 北京 70.858、 七维航测 航测、监测、检测领域的产品研发和生产 北京 45.459、 维纳软件 应用软件和电子产品开发 四川成都 40.560、 厦门大恒 防雷产品研发和电磁脉冲防护整体解决方案 福建厦门 22.661、 华泰生物医药资源 深海鱼油生产和出口 四川德阳 24.762、炬华科技 * 电能计量仪表与系统集成 浙江杭州 47.363 、东方在扬 影视剧制作 北京 1964、 普声电气 通讯设备制造，多媒体软件系统一体化 陕西西安 34.365、 三得普华 * 高低压电动态无功补偿设备生产商 北京 44.366 、大康华药业 化学原料药和制剂、 生化药品生产 广东佛山 51.367、 宁波帅特龙 汽车零部件 浙江宁波 3568、 北京真视通 多媒体视讯综合解决方案 北京 38.169、 丽珠医疗器械 体外诊断试剂和 POCT 产业领域的学术和研发 浙江杭州 20.470、 上海直真视通 计算机软硬件开发 上海 29.571、 海斯比船艇 * 船艇生产 广东深圳 45.872 、普飞生物技术 细胞生物学、免疫学和神经科学等领域的产品研发 上海 20.973、 嘉博文生物科技 微生物蛋白质饲料和微生物肥料附加物 北京 34.274 、琪琨软件 高端 ERP 咨询与 IT 开发 上海 7.775 、科思世通广告 互联网营销服务 北京 41.976、 博朗环境 固体废物处理 北京 102.677 、鸿仪四方 辐射加工技术服务 北京 3678 、山潜天恒 液压全自动钻杆夹持装置 北京 11.279 、锦铭科技 工业自动化系统的设计和生产 广东深圳 1980 、合胜计算机 IT 集成服务 上海 14.681、 北京蓝汛 CDN 北京 61.182 、元创光电 光 通 信、 光电子产品 的 湖北武汉 1683、 日之升新 高分子材料制造 上海 22.684、 金域检验 医学检验和病理诊断服务 广东广州 55.285 、旭光聚合物 工程塑料改性及橡 塑产江苏苏州 43.386、 九联科技 * 数字电视机顶盒产品及 广东惠州 37.687 、大参林连锁药店 连锁药店 广东广州 38.188、 华通制药设备 制药机械的研发和生产 吉林长春 14.289、 延华生物科技 饲料研发和生产 上海 34.690 、北京集智达 * 工业控制计算机、 一体 北京 13.491 、彤兴电子 视频产品设计开发和技 广东深圳 3.292 、正维电子 射频技术、 移动通信技 湖北武汉 30.193 、深圳金威源 * 电源解决方案 广东深圳 17.494 、百分通联 移动商务及 营 销、 移动 北京 7.995、 实创家居 * 家庭装修设计 北京 14.496、 瑞宝赛博 计算机信息系 统 集 成 和 北京 097、 亿迅 开 发、 制作计算机应 用 北京 098 、武进精细化工 水处理化学品 江苏常州 14.899 、九恒星 资金管理解决方案 北京 29.6100 、国学时代 古籍数字化研究、网络文 北京 34.6

5. 郑州银行的发展简史

2000年2月27日，郑州银行以崭新的面孔出现在公众面前——郑州市商业银行挂牌成立。

成立后的郑州市商业银行不断开拓进取，努力实现一个又一个新的跨越。

全新的郑州商行，首要明确的是强化一级法人体制，并不断提升公司治理水平，形成由股东大会、董事会、监事会和高管层共同组成决策、监督、执行制衡体系。

继而是解决全行“意识形态”的问题，树立发展理念，建设企业文化：2001年7月，郑州商行召开誓师动员大会，首次提出“四个为本”、“六种精神”，即“以人为本、客户为本、服务为本、信誉为本”），“六种精神”（勤俭建行、乐于奉献的创业精神，锐意改革、勇于探索的创新精神，真抓实干、注重实效的务实精神，恪尽职守、严谨稳健前稿竖的负责精神，崇尚知识、尊重人才的科学精神，同心同德、荣辱与共的团队精神”，并将此作为全体商行人的核心价值观和精神传动。

而后，该行又在自己的经营生活中总结形成“五种意识”、“五种作风”，并以“创新文化、速度文化、执行文化、学习文化、服务文化、风险文化、廉政文化”，组成有自己鲜明特色的企业文化体系。

2005年，郑州商行在成功实施《三年发展规划》的基础上，进一步科学制定《五年战略规划》，明确提出了“力争到2010年底年，资产规模达到520亿元以上，存款余额达到430亿元以上，贷款规模达到252亿元以上，累计实现利润突破29亿元，把郑州商行建设成为 *** 满意的银行、中小企业信赖的银行敬虚、市民亲近的银行、股东信任的银行、员工拥护的银行！”的目标。

2006年、2007年、2008年，郑州商行以《五年战略规划》为指导，进行了一系列大刀阔斧的改革。

加快资本重组和战略引资步伐，积极引进ISO9001：2000质量管理体系，建立薪酬绩效考核体系、经济资本管理体系和企业文化体系，明确“进社区、走市场、创特色、建精品”、“商行大特色、支行小特色”和“先做小做精，再做大做强，最终做优做久”的工作思路，逐步以鼎立中原的气势，彰显出强劲的发展实力和青春蓬勃的生命活力。

2009年年初，郑州商行以“监管评级由五级直接跃升为三级、具备更名和跨区域发展资格”为契机，召开唱响发展主旋律动员大会，明确了“植根郑州、鼎立中原、辐射全国”的发展愿景和“更名迁址，设立异地分支机构，引进战投谋划上市”的三步走战略，为全行员工指明了前进方向。

郑州商行变追求速度和数量的粗放型管理为追求质量和效益的精细化管理，推行以“精确、细致、深入、规范”为特征的全面管理模式，分解、细化、落实经营管理目标，做到管理无处不在，无时不在，提升全行的整体执行能力。

实现向真正意义上的“好银行”转变。

优秀的企业离不开科学的管理。

多年来，郑州银行不断完善慧大公司治理，提升科学管理工作水平。

按照中国银监会有关要求，郑州银行从组织架构、职责边界、决策规则和程序、激励和约束机制、信息披露和透明度、社会责任等方面不断完善公司治理结构，健全完善董事会、监事会专门委员会，引进了独立董事和外部监事，初步形成了决策、执行和监督机构三者的有效制衡，夯实了规范发展、科学发展的基石。

通过有效的公司架构，在明确“三会一层”职责和权力的基础上，提高了决策效率，节约了经营成本，保障了企业的健康发展。

同时，董事会充分发挥自身作用，在地方 *** 和监管部门的指导和支持下，强力攻坚，全面完成重组工作，监管水平逐年提高。

为充分与国际接轨，提高质量和内控管理水平，2006年，郑州商行在全省首家引进ISO9001：2000质量管理国际标准体系，并通过BSI认证。

这一体系明确了“依法合规、客户至上，流程精细、持续创新，严谨制险、速度致胜”的管理方针，也积极构建以客户为中心、以市场为导向的业务管理流程，通过三年持续有效运行，该行的各项管理和经营目标更加明确、严格、系统，监督机制更加健全、有效，服务更加贴心、优质，工作效能全面提升，一家流程银行初显规模。

同时，郑州银行还树立了全资产和全风险管理理念，完善内控监督体系；调整组织架构，做到信贷工作的事前、事中和事后分离；升级信贷管理系统，有效运用风险信息管理系统对信贷资产质量进行检测、报告和预警，增强用科技手段防控风险的能力；加强队伍的思想道德建设和作风建设，深入开展案件专项治理、反商业贿赂和党风廉政建设工作，种种努力换回了该行内控体系进一步健全，风险把控能力进一步提升。

2002年，为更好贯彻总部经营方针的执行，该行全面实施扁平化管理模式，取消分理处和储蓄所，取而代之的是将具备一定资源的“好”分理处升格为支行，同时大刀阔斧整合机构，不断对臃肿庞冗的机构进行瘦身，实行了机构升降级制度，撤并粗放、低效的营业网点，打造综合型、集约型网点，有效调动支行人员的工作积极性。

目前郑州商行已从原来的100多家精简为现在的62家。

2008年，结合实际发展需要，郑州商行继续对扁平化管理进行修订，进行管辖行试点，有效解决了总部管理半径过大的问题，进一步提升了经营管理效率。

管理最终解决人的问题。

为实现人员素质与发展需要的动态匹配，郑州银行坚持“人才强行”战略，加大人力资源开发力度，全面改革绩效考核体系，推行、完善该行各个岗位的“五五分类”考核，以贡献定薪酬，强化执行力、团队建设和内控建设，突出管理与业绩并重；建立良性用人机制，持续引进高素质人才，提升可持续发展能力。

另外，郑州银行通过全员大培训提升团队整体素质，深化内部培训师制度和MBA学习机制。

2006年到2009年，先后组织200多名管理中坚和业务精英参加MBA培训；分类别、分层次、分批组织各类培训班180期，累计培训13800人次，全面提高员工的整体素质；为加大培训考核，我行将培训与任职资格、奖惩、晋升结合起来，建立培训档案和人才库，为商行的可持续发展提供人才储备。

自2005年以来，该行每年都面向全国招聘应届优秀大学生加盟，4年来引进本科以上学生341名，其中硕士以上学位拥有者30名，这些人是在30000多名应征者中脱颖而出的。

截止目前，该行具有本科以上学历者867人，占总人数的60%，比成立初提升了近五成。

郑州商行给予新入职者系统的业务、技能培训，同时制定大学生职业规划，为他们的发展提供平台，同时也提高全行员工的整体素质。

面对郑州金融行业日益同质化、白热化的竞争，郑州商行坚持有所为有所不为，扬长避短，做精做专，选择差异化的发展战略，在强手如林的中原金融市场上闯出自己一片天地。

在发展战略上，郑州商行充分结合各支行自身的地理位置、资源配备、客户结构等特点，重点突出，做支行小特色。

目前郑州商行已有2/3支行分别有了自己的特色，如二手房贷款、财政补贴利息税业务、对市房管局的“一站式”服务、全民医保和新型农村合作医疗项目、代付都市村庄拆迁款、物流合作、小额贷款等，已经成为商行的品牌。

郑州商行出于自身地缘性和所具备资源考虑，重点发展个人银行业务和小企业贷款业务。

一方面强化经济资本管理，加大对资本占用率和资本回报率的考核，倡导绿色信贷，引导支行积极开展小额信贷业务和零售业务，另一方面明确“进社区、走市场”的特色发展方向和“逐步将2/3的网点植根社区和市场”的网点建设规划，引导员工树立“甘于做小”、“勇于做小”的意识，积极深入社区、市场开展调研，力求第一时间了解、满足客户的金融需求，落实“服务地方经济、服务中小企业、服务城市居民”的市场定位。

2006年，该行在全省首家成立小企业信贷部，建立了小企业贷款绿色通道，针对市场需要，开发出商户联保、五一贷款、专利权质押、商铺按揭、产业链担保等一系列产品，打破小企业和个体工商户因缺乏担保条件、财务体系不健全而融资难的瓶颈，在服装、物流、科技等多个领域叫响了品牌。

截止2008年底，郑州商行小企业贷款及个贷余额28.56亿元，小企业及个人贷款综合收息率达99.7%，小企业及个人贷款户数占到全行总贷款户数的96.4%。

2009年，该行对小企业信贷部进行体制改革，全省首家成立小企业金融事业部，建立独立核算、责权统一的经营主体，专业从事该行小企业融资业务拓展。

事业部下设营销中心，建立专家型团队，服务专业市场、专业群体。

到2009年11月底，该行小企业贷款及个贷余额达到36.5亿元，累计发放贷款达90亿元，综合收息率为99.67%，他们正在不断确立小企业贷款业务在全省的优势地位。

作为市民银行，郑州商行不断推出符合居民创业、消费、生活需求的各种特色产品。

在个人贷款系列产品方面，郑州商行推出的“乐安家”住房贷款系列，为寻常百姓购房、装修提供资金支持。

乐经营贷款则为更多人创业提供了便利。

同时，郑州商行还从与普通市民生活息息相关的各项代缴业务着手，推出“缴付宝”业务，真正实现市民一站式交清水费、电费、燃气费、网通电话费、移动话费、联通话费、有线电视费、行政事业收费、地税款等，成为了全省居民基础生活代理业务量最多、项目最全的银行。

郑州商行行长王天宇说：“走个性化服务之路，用具有特色的产品和服务吸引客户，是我们提升市场竞争力的突破口。”就金融行业来讲，个性化服务一方面表现在产品提供上，即为每一个或者每一类客户“量身定做”符合不同需要的金融产品；另一方面还表现在服务档次和服务质量上，即同样的金融产品服务，商行要做到“更快、更好、更安全”。

郑州商行充分发挥熟悉郑州当地市场、机制灵活等优势，扎根于本地市场，因地制宜，搞好特色经营，稳健经营，不求做大，但求做精做强，在塑造支行局部特色的同时，郑州商行也为自身“特色”及核心产品进行了定位，那就是打造本土“市民银行”、“小企业银行”。

经过十年的发展，郑州市商业银行终于磨砺成了一把令光辉夺目的“精品银行”之剑，也终于打破了竞争异常激烈、银行业如何发展的壁垒，走出了一条特色发展之路，成为郑州市场上具有特色的精品银行、专家银行之一。

今天郑州市商业银行的特色经营成就了一家问题银行转向好银行的发展奇迹，创造这个奇迹正是实施差异化发展战略的结果。

2008年，郑州市GDP收入达到3004亿元，在这组数字快速增长的背后，大量的中小企业和民营经济的贡献功不可没。

而作为郑州本土成长起来的金融机构，郑州市商业银行积极发挥自身融通资金的优势，以实际行动支持郑州地方经济建设，实现与地方经济的共同成长。

数据显示，从2000年到2009年底的时间里，郑州商行累计投放贷款520亿元，大力支持了城市基础建设、地方财政项目、科教文卫事业以及优秀民营企业建设，郑州的城市建设有很多都打上了“商行标签”：如全市道路拓宽、省高速公路建设、市环城快速路建设、东西大街改造、郑东新区建设、自来水管网改造等一批省市重点工程，郑州商行都给予大力的资金支持。

多年来，郑州商行始终立足本土品牌的优势，充分发挥一级法人银行所具有的反应灵敏、决策快捷、创新高效的优势，以全新的服务理念和方式，为郑州本地的优势传统产业、优良成长型企业、优质成熟市场，量身定做出全方位的金融配套服务和多样化金融产品，推动地方经济又好又快发展。

作为一家地方银行，郑州商行一贯奉行“地方银行服务地方，市民银行服务市民”的宗旨，勇于承担本土经济建设和市民生活质量提高的责任。

并以实际行动支持地方经济建设。

除了民营经济和中小企业享受到郑州商行的资金支持外，本土一些优秀国有大中型企业和民营企业的成长和发展也都有郑州商行的身影，如中国长铝、郑州市燃气集团、竹林众生、思念集团等等，郑州商行在资金投放上适度倾斜，带动一系列名优品牌成长。

2008年到2009年，应对经济寒流，郑州商行全力支撑本土经济发展和城市建设，两年投放贷款224亿元。

郑州商行表示，在特殊形势特殊背景下，该行着重强调本土银行的本土责任，与符合国家产业政策的企业同舟共济，加强合作与沟通，对有利于国计民生的项目坚决予以支持，承诺不单边撤回资金，保证企业健康运转。

成就源于责任，责任成就希望。

正是因为承担起了一个良好企业公民的责任，郑州商行才受到了广大客户的信赖。

作为本土银行，郑州商行多年来积极参与社会公益事业，勇于承担社会责任，回报社会。

数据佐证一切：2008年10月16日，郑州市首个慈善日上，郑州商行一次捐赠100万元，成为“捐款状元”，2009年，郑州商行在慈善日再度捐款130万元；2008年5月12日，四川特大地震灾害后，该行捐款50万元支持灾区救援和灾区重建，银行员工们也自发捐款52万元；此外，该行还捐建有希望小学，与教育系统一道推动“娃娃学理财”工程；积极下乡扶贫，帮助贫困农村修路、致富，建立科技培训网络。

在保障市民生活质量方面，郑州商行所作贡献也颇多，如2003年非典时期参与“肉蛋禽储备工程”等。

同时，该行还大力支持地方再就业工程，扶助社会困难群体，构建和谐社会，截至目前已累计发放下岗失业贷款1659笔，发放金额2.6亿元。

在2007年和2008年举办的两届“郑州十大创富民星”评选活动中，大多获选人都是下岗后得到郑州商行的支持，实践了创富梦想。

真心换来的是社会、市民对郑州商行的高度认可。

该行先后荣获“中国最具社会责任中小银行”、“中国最佳物流银行”、“中国银行业文明规范服务示范单位”、“ 河南省最受尊敬的金融服务机构” 、“河南最具成长性的100家标杆企业”、“河南品牌100强”、“改革开放30周年卓越贡献国有企业”、“河南省小企业金融服务先进单位”、“中原最佳市民银行”、“中原地区最具社会责任银行”等称号，并被群众亲切地称为“市民银行”、“小企业银行”、“郑州人自己的银行”。

作为河南省规模最大、实力最强的一家本土银行机构，郑州银行专注小微领域，服务实体经济，坚持走特色化、差异化发展之路，2013年被中国银监会评为“银行业金融机构小微企业金融服务先进单位”， 并被河南银监局评为“小微企业金融服务先进单位”；2012年荣获了由《金融时报》和中国社科院金融研究所举办的“2012中国金融机构金牌榜·金龙奖”评选出的“年度最具成长性中小银行”和“年度最佳小微企业服务中小银行”两项大奖、由中国金融政研会授予的“全国金融系统企业文化先进单位”荣誉。

随着宏观经济金融环境的变化和银行业全面开放格局的形成，金融市场的快速发展和银行业竞争的加剧，面临诸多困难和问题的城市商业银行的处境将更加艰难。

城市商业银行原有的发展模式将难以为继，从城市商业银行向区域性商业银行的转型已成为必然趋势。

郑州市商业银行及时作出战略调整，选择变革之道，拓展生存空间。

2009年7月22日，装饰一新而又简洁朴素大方的郑州市商业银行新郑支行正式开业了。

在金融机构林立的郑州地区，这个看上去并不起眼的小支行，却在郑州市商业银行、乃至郑州金融行业发展史上写下了浓墨重彩的一笔。

“郑州市商业银行迈出了向郑州城区以外市（县）进军的第一步”，这也成为所有郑州商行人永远难以忘却的记忆。

而9月16日，巩义支行的开业标志着在不久的将来，该行将实现对周边县域的全覆盖。

据悉，该行控股的首家村镇银行也将不日亮相，这是其涉足建立农村金融服务模式的努力成果。

“2010年，我们要在省内地市开设网点，接下来，在武汉、石家庄的金融市场上，也会见到我们的身影”郑州银行的工作人员告诉记者。

2009年，是郑州市商业银行的发展的一年、开拓的一年、骄人的一年，而同时，这一年也注定成为郑州市商业银行发展史一块无法磨灭的界碑：十年间，郑州商行资产规模由小变大，资产质量由差变好，管理水平由低变高，盈利能力由弱变强，监管评级越级提升，耀眼的成就全在一刻绽放出绚丽的光芒——2009年岁末，让该行在2010年即将到来的时刻，有机会站上一个更好、更高的发展平台，华丽转身“郑州银行”，在一个新的起点上，去实现跨区域发展，去实现战略引投计划上市。

“过去和未来，我们一直都在努力朝向一个目标，就是要成为中原地区具有良好经营业绩和较高服务质量的优秀地方金融机构。

未来的郑州银行，将会是一家布局合理、功能齐全、特色鲜明的区域性股份制商业银行，我们将积极引进优质的战略投资者，引资引智，将先进理念融汇到经营管理中去，打造一家真正意义上的“好银行”，并到全国的大舞台上去校验自己的才华和能力。

郑州银行也会一如既往地肩负保护存款人和建设地方经济的社会责任，肩负维护全体股东利益的信托责任和带领全体员工成就事业的创业责任，扮演好市民生活好管家、中小企业成长好伙伴、地方经济建设好支撑的角色。”采访中，王天宇行长对未来进行了这样一个概括。

面对新的形势和任务，王天宇行长指出，郑州银行将坚持走“稳健经营、可持续发展”道路，着力培育核心竞争力，为今后的长远发展打好基础。

“郑州银行首先要完成的课题是成功实施全新的三年发展规划，预计2012年，我们的资产规模将达到850亿元，存款余额达到700亿元，贷款余额420亿元，资本充足率达到12%以上，拨备覆盖率达到160%以上，不良贷款率控制在2%以内，实现各项经营指标三年翻番的目标。”王天宇说。

今天，在中原大地这片热土上，历经改革洗礼的郑州市商业银行，正以其生机勃发的生命力，与郑州的明天一起茁壮成长……

目前，郑州银行已制定了新的五年战略发展规划，并加快引进战略投资者步伐，争取到2015年，使资产规模将达到2000亿元以上，存款规模达到1500亿元以上，进入全国城商行综合排名20强。

届时，郑州银行跨区域发展能力将进一步提高，金融服务的内涵将进一步丰富，将成为一家体制先进、机制科学、特色鲜明、布局合理、功能完善的区域性股份制商业银行。

6. 我们常见理财产品可分为几大类

理财产品可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。

1、债券型

投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

2、信托型

投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

3、挂钩型

产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂钩等。

4、QDII型

合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII型人民币理财产品，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。