⑴ 供应链融资难点及措施
供应链融资难点及措施
随着利率市场化进程加快，大型客户对银行的贡献度大幅下降。大客户往往拥有过于集中的授信额度，对于银行而言，贷款风险加大，并且有过度竞争的危险。下面我为大家分享供应链融资难点及措施，欢迎大家阅读浏览。
集团大客户供应链融资实践的瓶颈和难点
1、核心企业的内在动力偏弱多数大型集团企业有专门的上下游信用管理团队与管理制度，并在长期的经营中已形成产供销一体化的经营模式，因而银行可选择的其上下游供应链成员单位基本都已是二级或三级以上的供应商及经销商，应收账款的基础合同也是与核心企业销售公司的代销合同等。
由于掌握了产业链和价值链的核心价值，核心企业在上下游交易中处于谈判的优势地位，强势的核心企业通常可以通过对供应商赊账，同时要求经销商提前支付预付款的财务管理模式，提高其对上下游资金的占有时间，而供应链融资方案则需要核心企业担当整合整条供应链的关键角色。作为供应链的组织者、管理者和终极受惠者，核心企业还需要着手优化财务供应链，核心企业往往担心供应链融资可能增加其责任、风险和工作量，也担忧降低其延长付款期的自由度。核心企业作为供应链的链长，其态度关系到供应链金融业务的市场前景。因此解决核心企业的动力是银行迫切需要解决的问题。
2、利益共享机制偏隐性核心企业基于单独成本和现金流优化的一些反映个体理性的财务策略，往往以损害上下游企业的财务利益为代价，供应链成员企业对核心企业的归属感不强，也导致“信誉链”难以建立。这种状况不仅导致银行可选择开发的链条有限，而且需要审慎评估供应链内部约束机制的有效性。
另一方面，对于核心企业而言，供应链融资解决方案可能不会直接带来收益，但核心企业借助自身较强的信用和实力，能帮助供应链成员企业融资，能够降低整体供应链的融资成本，实现供应链各环节的顺畅合作，从而增强整个供应链的竞争力。在这种条件下，供应链金融中对核心企业的资信引入利益被隐形，核心企业往往认为自身并没有受益，而是银行及供销商享受了直接利益，因此缺乏积极性及源动力。
3、核心企业准入门槛偏高供应链融资实际就是借助大企业良好的商业信誉、强大的履约能力，给中小企业融资，因此银行对核心企业的选择通常设置较高的准入门槛。例如某银行一产品要求企业需行业排头兵企业，上一年度销售收入超过50亿元等。同时要求核心企业具有成熟的上下游供销商评价管理体系，对供销商有较强掌控力。由于卫星企业无需提供担保及抵质押物而且未必是银行的原有客户，银行一般对其信用评级要求较高，尤其是在无追保理的情况下，要求融资企业达到AA以上评级。为确保信息的及时准确性，银行、核心企业、物流公司等三方信息需全面对接，银行在贷款资金用途合规性、贷后管理方面都有较多要求，过高的准入门槛很大程度限制了该产品在许多企业的实践。
4、信息技术滞后、多方协同偏难。供应链融资的金融服务是一项系统工程。作为一项高操作成本的业务，信息技术的应用程度与操作成本节约高度相关。为有效实现批量上下游客户的融资需求，银行往往借助网络银行技术提供在线操作的系统解决方案。但同时也对核心企业的信息系统提出较高要求，如核心企业需具有完善的ERP管理系统，能准确及时提供供应商的交易数据和交易信息，并有较长期稳定的信用记录等，其交易方式需相对稳定，供应链管理系统平台和银行网络银行系统平台可以顺利进行系统对接，并能及时将平台系统中的订单、收货发票及交易记录等信息发送给银行等。但由于企业、物流、银行技术应用水平的不一致，造成目前并没有实现供应链金融所要求的信息流共享，物流、资金流与商流的对接这一系列复杂的过程，需要银行与核心企业间通过较长时间的沟通与磨合，投入较高的研发成本，共同开发构建供应商融资电子平台，这对银行及核心企业的信息技术均提出了较高要求。
供应链融资应用与发展的对策
1、因势利导强化目标客户推进对核心企业营销供应链融资业务，需要更多地从其根本利益出发，说服企业决策层从战略高度认知供应链融资的意义和价值，从根本上解决其动力问题。正如亿博物流咨询项目总监王智超所说：“对于供应链融资的核心企业来说，融资所带来的收益成为核心企业的第一位收益，如UPS的供应链收益已经成为企业利润的头号功臣，核心企业可以通过供应链融资整合供应链上下游企业资源，获得销量、价格、付款方式、账期、股本升息等立体收益，从而叠加更多的金融资产，并使资产和资源向核心企业集中。”
2、创建供应链融资的利益共享机制。供应链金融在国内仍处于起步阶段，它的推广还有赖于对采用供应链金融企业，尤其是核心大企业，其态度决定了供应链融资的发展前景。供应商管理库存计划与经销商提前付款计划普遍存在激励不足问题。对利润最大化的追求是企业的天然属性，供应链融资的引入，所带来的效益如何在供应链不同节点上的成员之间进行分配，将直接影响企业采用该产品和服务的积极性。作为核心企业心目中最大的受益者——银行，在扩大自身客户群、发放贷款获得利润的同时，将其部分收益与核心企业以合适的方式共享，以此提高核心企业的积极性，将对供应链融资的推广有重要意义。
3、强化银企优势、共担风险影响供应链融资风险的主要因素是核心企业风险及其合作风险，核心企业风险主要来源于其经营风险和信用风险，而合作风险最主要是来自于合同风险。为了能有效吸引更多地核心企业开展供应链融资业务，银行应适当降低核心企业准入门槛，但同时其风险控制策略就是持续动态评估核心企业的经营风险，以便及时调整银行对其上游供应商和下游经销商的信贷额度，并将贷款风险控制前移至企业的生产、存储及其交易环节，以产业链整体或局部风险控制，强化单一企业的风险个案防范。因此银行与企业应充分发挥各自优势，风险共担，动态监测，联手控制供应链融资的`整体风险。核心企业应充分利用自己对上下游企业的了解及控制力，协助银行做好融资客户的资料收集及筛选，并对交易背景和数据的真实性负责;银行主要发挥经营风险、管理风险的特长，和核心企业一起建立客户的筛选准入标准及确定合作模式，制定业务风险预警机制及客户准入退出机制，动态监控异常交易;银企双方还可以共同出资建立风险池，共担风险。
4、推进信息技术系统日趋完善。在供应链融资业务的发展过程中，技术平台的引进是很重要的。国际银行开展供应链融资业务时用到了先进的网络技术，如荷兰银行，它是一家拥有全球布点和网络的商业银行，在开展供应链融资业务时，它合理运用因特网技术，自己开发了一套系统，这套系统可以将信用证贸易下多家银行及买方的单证统一处理，客户可以通过电子银行平台在全球各地实现发送交易指令、查询交易、定制报告等功能，这样节省了银行和客户双方的成本，最大程度上实现了交易的程式化和自动化。而目前国内金融信息技术和电子商务的发展相对滞后，使得供应链融资中信息技术的含量有待提速。这严重影响了供应链融资的效率，也在一定程度上增加了银行的操作风险。因此，国内金融机构可以充分学习国际先进经验，并与核心企业一同完善供应链融资系统及ERP系统，有效实现银企间系统的对接，提高信息技术支撑金融服务的力度。
供应链融资是银行金融创新的一大趋势，因此银行应建立专业的供应链融资管理团队，由企业信贷、网络银行、信息技术等多类专业人才组合，根据不同客户的交易模式、资信状况、盈利大小来量身定做个性化、差别化的金融服务方案。随着供应链融资在集团大客户中的反复运用和推进，该业务必将不断突破、日趋完善。
;⑵ 项目融资存在哪些问题
不知道您指的是项目融资的哪个方面，设计的方面很多，但是核心就是估值和风险控制．
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⑶ 中信建投融资融券存在的问题和不足
中信建投融资融券存在的问题和不足是未能审慎履职。根据查询相关资料信息，中信建投融资融券未能审慎履职，全面了解投资者情况，在开展融资融券业务过程中存在为客户两融绕标等不正当的交易活动提供便利的情形。
⑷ 地方政府投融资平台转型发展的难点在哪里
要正确处理与政府的关系。地方政府是指中华人民共和国地方各级人民政府，其投融资平台转型发展的难点在要正确处理与政府的关系，妥善处理存量债务，科学设计转型方案。
⑸ 技术成果转化的融资最困难的阶段
在科技成果转化前期和中期
（一）拓宽融资渠道
（1）设立引导基金发展风险投资市场。对于引导基金，政府应对现有的行政化运作模式作出改变，实施市场化、企业化运作，发挥市场对科技项目的识别和筛选能力。通过建立政府与风险机构共同分担风险的运行模式，风险共担、合作共赢，从而吸引更多的风险资本投资于科技成果转化项目。同时依靠风险投资的专业投资水平，提高政府资金的使用效率。在科技成果转化前期和中期，很难通过直接融资获得转化所需资金，而风险投资的目的就是承担高风险以获得高收益，风险投资机构可以及时发现、化解和降低风险发生率，根据科技成果转化的不同阶段，分期投资降低企业融资风险。发展风险投资市场，加快培育发展创业投资企业，政府相关部门要借鉴国际和国内经验，制定财政资助政策、税收政策、信贷担保政策等给予风险投资有力支持，鼓励风险投资发展。建立并完善风险资本退出渠道和退出机制，规定引导基金参股期限，待成果转化运作成熟后，引导基金投资形成的股权可以通过股权转让、企业回购等方式随时退出。
（2）创新金融产品及服务。借鉴国际和国内发达地区经验，设立政策性银行、科技支行，截止 2011 年底，全国已成立科技支行 34 家，各金融机构充分考虑高科技企业在资产负债率、盈利能力、担保品、贷款期限等方面的特点，创新金融服务方式，推进金融产品创新，如开办商标权、专利权、著作权质押贷款，借鉴上海模式推出“未来星”、“启明星”、“科灵通”、“投贷宝”等在内的新产品。针对不同类型的科技成果转化项目及在科技成果转化的不同阶段，降低融资要求，提供与常规贷款不同的标准化、个性化、差别化的融资支持。加强创业投资机构和银行、保险、担保、小额贷款机构的对接与合作，创新组合金融服务模式。
（3）完善资本市场。美国科技成果转化融资支持体系是以资本市场为中心，在纳斯达克上市的企业中，超过一半以上为科技型中小企业，有力地推进美国科技创新及科技成果转化。在我国，北京、上海等发达地区组织科技型中小企业与投融资机构对洽会，聘请风险投资机构和证券、会计、法律等中介机构，开展上市的普及培训，为科技成果流通和科技型中小企业通过非公开方式进行股权融资提供服务，对符合条件的企业进行补助，降低企业股权融资成本。尽快规范和完善中小企业板和创业板，科技型中小企业具有不同于其他类型企业的特征，其上市标准不能只注重现有的财务状况和盈利能力，更应该考虑其研发能力、创新能力、成长潜力等方面。在发行审核方面制定较为宽松的标准，并充分发挥市场机制，简化审核程序，提高发审效率。建立适应科技中小企业板上市公司优胜劣汰的退市机制及兼并收购管理机制，以控制整体风险。
（二）增进科技成果转化融资服务体系的协同发展 科技成果转化应建立相应的配套服务体系，包括发展科技成果转化投融资中介机构，提供政策信息、项目评估、贷款咨询、资金投向等顾问咨询服务，同时建立信息沟通平台，建立科技企业信贷服务体系，多层次的信用担保体系，完整的科技保险体系等，增进科技成果转化融资服务体系的协同发展。
（1）健全综合性科技金融服务平台。科技企业与金融机构最大的问题在于信息不对称，科技成果转化涉及多方不同的主体，只有在各主体间建立起科技与金融相结合的服务平台，加强对科技金融服务的组织协调，信息共享、利益共赢才能有利于科技成果转化的资金融通。融资信息平台聚集和整合高等学校、研究机构、科技企业、银行、保险公司、创投机构、券商、中介机构等各类参与主体的资源，搭建多元化、多种类、多形式的科技金融服务平台，建立起政府资源与市场运作结合的科技金融服务体制，实现全方位的金融、科技信息资源共享。定期发布满足科技成果、项目投融资双方需求的信息，一方面建设科技企业信息数据库，为有关各方提供最新动态信息，为金融机构提供客观全面的企业信息，降低融资过程中的风险。另一方面，建设金融机构信息库、科技金融咨询专家库，为科技型企业提供创新资本、银行贷款、融资担保、科技保险和上市辅导等多层次、多元化、多渠道的科技金融服务。
（2）建立多层次的融资信用担保体系。建立全国性、地方性的多层次信用担保体系是科技成果转化融资支持体系的重要组成部分，政府出台关于促进创新型企业及科技成果转化融资担保的相关规定，鼓励担保机构为其融资开展担保，采取业务补助、保费补助等措施，按担保额的一定比例给予担保补助，并提取风险准备金，设立科技担保补偿资金，融资共同担保基金，担保业务发生代偿净损失时，金融机构、担保公司、各级政府相关部门按比例分担，加大风险补偿力度。创新担保产品，降低金融机构对科技成果转化贷款的风险。
（3）培育科技保险体系。科技保险可以有效转移科技成果转化过程中的风险。科技保险在我国还处于试点阶段，构建合理的科技保险体系需要政府、保险公司、企业的共同参与。科技保险具有正外部性，政府引导、商业保险机构经营是目前采取的主要模式，政府出台相关政策，一是对保险机构制定优惠政策，加快推进对各类科技保险的试点工作，鼓励开展科技保险创新。政府协助建立风险分摊机制，政府与技术评估机构、科研院所等合作建立科技创新风险评估体系，对高新技术企业的创新风险进行科学评估，发挥风险初审的职能，加强科技保险风险的可控性，通过再保险和风险证券化分摊风险。二是引导企业参加科技保险。省市两级政府积极拓宽科技保险引导资金的来源渠道，加大财政补贴力度、税收优惠，建立兼顾企业规模和产品类别的补贴办法。简化审批流程，提高行政效率，建立科技企业保险理赔绿色通道等方式支持企业购买科技保险。保险公司加大研发力量提供更多的科技保险产品。加强与投、融资机构的合作，探索保险资金介入科技创新的新途径，科技保险与其他科技金融扶持手段结合，开发“投资连接产品”，使科技保险成为未来利润的增长点。
来源：杜萍 郑旭《科技成果转化融资问题研究》
⑹ 企业做投融资的技巧和注意事项有哪些
法律分析：股权投资必须注意：1、投资决策的风险，主要体现在项目定位不准和决策程序的遗漏上。每个项目都存在特定的行业，投资者对项目所处行业、行业周期、市场环境不了解，会造成行业定位风险。2、企业经营风险，主要是指被投资企业的业务经营风险。发生风险的原因可能是项目所处的行业、市场环境的变化，比如经济衰退。可能是经营决策不对，比如盲目扩张、过快多元化。3、资本市场的风险。某些行业、某种投资方式等的具体政策规定的突然改变，即资本市场的变化，很可能会增加投资人意想不到的风险。4、法律风险主要体现在合同、知识产权等法律问题上。5、执行风险的影响因素主要表现在时间上。对于股权投资来说，投资的周期一般较长，股权退出期普遍在三年，或者五到七年甚至更长时间。
法律依据：《保险资金投资股权暂行办法》第二十条
保险公司投资企业股权，应当加强投资期内投资项目的后续管理，建立资产增值和风险控制为主导的全程管理制度。除执行本办法第十九条规定外，还应当采取下列措施：（一）重大股权投资的，应当规划和发展企业协同效应，改善企业经营管理，防范经营和投资风险；选聘熟悉行业运作、财务管理、资本市场等领域的专业人员，参与和指导企业经营管理，采取完善治理、整合资源、重组债务、优化股权、推动上市等综合措施，提升企业价值；（二）其他直接投资股权的，应当指定专人管理每个投资项目，负责与企业管理团队沟通，审查企业财务和运营业绩，要求所投企业定期报告经营管理情况，掌握运营过程和重大决策事项，撰写分析报告并提出建议，必要时可聘请专业机构对所投企业进行财务审计或者尽职调查；（三）间接投资股权的，应当要求投资机构采取不限于本条规定的措施，提升企业价值，实现收益最大化目标。
⑺ 为什么融资困难资金不足的原因
融资方式：第一种是基金组织，手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。 第二种融资方式是银行承兑。投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司帐户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。现在大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。 第三种融资的方式是直存款。这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个帐户，将指定金额存进自己的帐户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注：这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然，那种融资方式也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。 第五种融资的方式（第四种是大额质押存款）是银行信用证 。国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以现在国家的政策进行了稍许的变动，国内的企业现在很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。 第六种融资的方式是委托贷款。所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款帐户，然后把钱打到专款帐户里面，委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。 第七种融资方式是直通款。所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。 第八种融资方式就是对冲资金。现在市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。